Analýza využitia pracovného kapitálu organizácií. Analýza využitia pracovného kapitálu podniku. Metodika pre ekonomickú analýzu pracovného kapitálu

ÚVOD

1. ANALÝZA EFEKTÍVNOSTI VYUŽÍVANIA SÚČASNÝCH PROSTRIEDKOV PODNIKU.

1.1 Pojem, obsah a klasifikácia pracovného kapitálu

2. ANALÝZA VYUŽITIA BEŽNÝCH PROSTRIEDKOV SPOLOČNOSTI NJSC "City Bakery No. 2".

2.1 Analýza pracovného kapitálu podniku

2.2 Posúdenie efektívnosti využívania obežného majetku podniku

3. VÝVOJ OPATRENÍ NA ZVÝŠENIE EFEKTÍVNOSTI VYUŽITIA BEŽNÝCH PROSTRIEDKOV SPOLOČNOSTI.

3.1 Opatrenia na zlepšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu

ZÁVER

BIBLIOGRAFIA.

PRÍLOHA A - ÚČTOVNÝ Zostatok.

PRÍLOHA B – VÝKAZ FINANČNÝCH VÝSLEDKOV.

ÚVOD

Neoddeliteľnou podmienkou fungovania podniku je dostupnosť pracovného kapitálu. Nedostatok pracovného kapitálu paralyzuje činnosť podniku a vedie k zhoršeniu jeho finančnej situácie.
Trh predpokladá konkurenčný boj medzi rôznymi výrobcami komodít a nabáda k neustálemu hľadaniu rezerv na zvýšenie efektívnosti využívania všetkých materiálnych faktorov výroby vrátane obežného majetku. Pomocou ekonomickej analýzy je možné tieto zásoby identifikovať a prakticky uplatniť. Stav a využitie pracovného kapitálu je jedným z najdôležitejších aspektov analytickej práce. Kompletnejšie a racionálnejšie využitie pracovného kapitálu podniku prispieva k zlepšeniu všetkých jeho technických a ekonomických ukazovateľov: zvýšenie produktivity práce, zvýšenie produkcie, zníženie jeho nákladov a maximálny zisk. Potreba prognózovania a plánovania pracovného kapitálu je určená špeciálnou hodnotou tejto ekonomickej kategórie pre ekonomická aktivita podnikov. Pokročilý charakter obežných aktív, potreba investovať do nich náklady, kým sa nedosiahne ekonomický efekt, ich stavia na roveň skutočným investíciám.
V podmienkach ekonomická kríza a sankciách medzinárodného spoločenstva voči Rusku, ktoré sa vyznačuje predovšetkým vážnym nedostatkom likvidity, nadobudli osobitný význam otázky riadenia pracovného kapitálu ako najväčšej likvidnej časti aktív podniku.
Okrem toho existujúce metódy analýzy pracovného kapitálu nie sú bez nedostatkov. Štúdium ekonomickej literatúry k uvažovanej problematike nám umožňuje dospieť k záveru, že zlepšovaniu metodológie analýzy vo veľkej miere bránia problémy teoretického aj praktického charakteru. Doteraz neexistuje jednotný názor vedcov a odborníkov z praxe na povahu pracovného kapitálu. Koeficienty používané v procese analýzy nie vždy umožňujú spoľahlivo určiť výsledky použitia pracovného kapitálu, preto by metódy založené na použití takýchto koeficientov mali byť správne. manažérske rozhodnutia, zameraných na formovanie a zlepšovanie efektívnosti ich využívania. Okrem toho informačná báza, ktorá sa tradične používa na účely analýzy, založená na údajoch finančného výkazníctva, obsahuje významné obmedzenia pre takúto analýzu.
Tieto problémy si vyžadujú dôkladné štúdium, aby sa našli spôsoby, ako zlepšiť kvalitu ekonomickej analýzy pracovného kapitálu.
Cieľom tejto práce je vypracovať opatrenia na zlepšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu spoločnosti.
V súlade s týmto cieľom sú v záverečnej kvalifikačnej práci stanovené tieto úlohy:
1. Zvážte pojmy a ekonomický obsah pracovného kapitálu.
2. Preštudujte si klasifikáciu pracovného kapitálu.
3. Identifikujte ukazovatele využitia pracovného kapitálu podniku.
4. Analyzovať štruktúru a dynamiku pracovného kapitálu podniku Neverejná akciová spoločnosť (NAO) „Mestská pekáreň č. 2“. (predtým ZAO – uzavretá akciová spoločnosť)
5. Posúdiť efektívnosť využívania obežného majetku podniku.
6. Vypracovať opatrenia na zlepšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu.
7. Vypočítajte účinnosť navrhovaných opatrení.
Predmetom výskumu je NJSC "City Bakery No. 2".
Predmetom výskumu je zvýšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu.
Teoretické a metodologické východiská výskumu. Teoretickým a metodologickým základom štúdia boli práce domácich a zahraničných vedcov z oblasti ekonomiky a analýzy činnosti organizácií, legislatívnych a regulačných aktov Ruskej federácie o hospodárskom rozvoji a organizácii účtovných systémov.
V priebehu štúdie sme použili ekonomickú a štatistickú metódu, metódy zoskupovania, integrovaná analýza komparatívna a faktorová analýza, ako aj iné metódy vedeckého výskumu.

1. ANALÝZA EFEKTÍVNOSTI VYUŽITIA SÚČASNÝCH PROSTRIEDKOV PODNIKU

(TEORETICKÁ CHARAKTERISTIKA)

1.1 Pojem, obsah a klasifikácia pracovného kapitálu

Pracovný kapitál je komplex výrobných aktív a obehových fondov v peňažnom vyjadrení. Tieto zložky obežného majetku slúžia reprodukčnému procesu rôznymi spôsobmi: prvý vo sfére výroby a druhý vo sfére obehu.

Podmienky pre výdaj a predaj tovaru vyžadujú, aby zásoby hmotného majetku spotrebovaného vo výrobnom procese, ako aj hotových výrobkov boli neustále na skladoch výrobného podniku. Zároveň je pre zabezpečenie nepretržitej prevádzky potrebné, aby sa v predajniach nachádzali určité nedorobky. A nakoniec, spoločnosť musí mať po ruke určité prostriedky, na bankových účtoch, v zúčtovaniach.
Majetok organizácie, ktorý v dôsledku svojich ekonomických činností úplne prenesie svoju hodnotu na konečný hotový výrobok, jednorazovo sa zúčastňuje na výrobnom procese, mení alebo stráca svoju prírodnú hmotnú formu, sa nazývajú obežné aktíva. .
Vymenujme vlastnosti pracovného kapitálu:
- úplné výdavky počas jedného výrobného cyklu a úplný prevod hodnoty na novovytvorené produkty;
- byť v neustálom obehu;
- pri jednom obrate obežné aktíva menia svoju podobu z hotovosti na komoditu, z komodity na hotovosť, pričom prechádzajú fázami nákupu, spotreby, predaja.
Pracovný kapitál sa skúma z hľadiska zloženia, štruktúry a efektívnosti využitia.
Pri štúdiu štruktúry pracovného kapitálu musíte vziať do úvahy ich klasifikáciu:
1. Podľa funkčnej úlohy vo výrobnom procese sa obežný majetok (OS) delí na:
- obežné výrobné aktíva (zásoby a fixné aktíva vo výrobe);
- pracovný kapitál v obehu (hotové výrobky, hotovosť a zúčtovanie).
2. Podľa stupňa likvidity sa delia na:
- absolútne likvidné (hotovosť a krátkodobé finančné investície);
- rýchlo predaný obežný majetok (bežné pohľadávky);
- pomaly sa pohybujúce aktíva (zásoby, hotové výrobky, tovary).
3. Obežný majetok sa člení podľa miery rizika:
- minimálny stupeň rizika (hotovosť a krátkodobé finančné investície);
- nízky stupeň rizika (pohľadávky, s výnimkou pochybných hotových výrobkov);
- stredné riziko (zásoby vrátane DPH, bez hotových výrobkov);
- vysoký stupeň rizika (pochybné pohľadávky, nedopyt po hotových výrobkoch, prebiehajúca výstavba pre zrušenú zákazku)
- Skladbou obežného majetku sa rozumie súbor prvkov, ktoré tvoria obehový výrobný majetok a obehové fondy.
- Prvky pracovného kapitálu sú: suroviny; základné materiály a nakupované polotovary; pomocné materiály; palivo a palivo; nádoby a materiály na nádoby; náhradné diely na opravu; nástroje; inventár domácností a iné MBE; nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby; Budúce výdavky; hotové výrobky; zasielaný tovar; hotovosť; dlžníkov; iní.
Obrázok 1.1 znázorňuje elementárne zloženie pracovného kapitálu.

Obrázok 1.1- Elementárne zloženie pracovného kapitálu

1.2 Politika riadenia využívania pracovného kapitálu podniku

1.3 Metodika analýzy pracovného kapitálu

Obrázok 1.2 – Etapy analýzy pracovného kapitálu

Di = obsi / obs (1.1)

kde Di je podiel zložky pracovného kapitálu;
Obsi - hodnota zložky pracovného kapitálu;
Obs - výsledok pracovného kapitálu podniku.
Keď poznáte podiel každej hlavnej zložky na obežných aktívach, môžete vyvodiť určité závery o kvalite riadenia zdrojov v spoločnosti. Takže napríklad významný podiel pohľadávok naznačuje neefektívnu prácu s kupujúcimi a zákazníkmi, významný podiel zásob môže byť spojený s:
1. zvýšenie objemu nákupov surovín a zásob v dôsledku zvýšenia cien základných druhov surovín alebo neefektívneho systému riadenia obstarávania;
2. zvýšenie objemu výroby, čo následne vedie k zvýšeniu zásob;
3.nekvalitné plánovanie, chýbajúci jasný vzťah medzi obstarávacími a výrobnými činnosťami atď.
Na posúdenie dynamiky konštrukcie sa používa horizontálna metóda, ktorá umožňuje určiť:
1. Absolútna zmena štruktúry: Di = Di1 - Di0
2. Relatívna zmena: Тпр (Di) = Di / Di0 * 100 %
Ďalšou fázou je analýza rentability pracovného kapitálu.
2. fáza - analýza likvidity obežných aktív.
V rámci analýzy likvidity sa vypočítajú nasledujúce ukazovatele
Ukazovateľ celkovej likvidity ukazuje, či má podnik dostatok finančných prostriedkov, ktoré môže použiť na splatenie krátkodobých záväzkov. Odráža, koľko rubľov obežných aktív spoločnosti pripadá na 1 rubeľ krátkodobých záväzkov. Odporúčané hodnoty sú minimálne 1-2. Koeficient sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:

Na generála. likér = OA / KO (1,2)

Kde je K bežné. likér - ukazovateľ celkovej likvidity
ОА - obežný majetok;

Ďalej zvážme rýchly pomer.
Urgentnou likviditou sa rozumie schopnosť splácať záväzky v prípade likvidácie organizácie. Podnik môže byť vo väčšej alebo menšej miere likvidný, pretože jeho obežné aktíva zahŕňajú heterogénne obežné aktíva, medzi ktorými sú tak ľahko realizovateľné, ako aj ťažko predajné zahraničné dlhy.
Koeficient sa vypočíta podľa nasledujúceho vzorca:

Naliehavým likér = (DS + KFV + DZ) / KO, (1,3)

Kde je K naliehavé. likér - ukazovateľ rýchlej likvidity
DS - hotovosť;
KFV - krátkodobé finančné investície;
DZ - Pohľadávky
KO - krátkodobé záväzky.
Ukazovateľ rýchlej likvidity ukazuje, aké prostriedky je možné použiť, ak splatnosť všetkých alebo niektorých krátkodobých záväzkov nastane okamžite a nebude možné predať najmenej likvidnú časť - zásoby. Odporúčaná hodnota je väčšia ako 1.
Ďalej zvážte pomer absolútnej likvidity.
Ukazovateľ absolútnej likvidity ukazuje, aký podiel krátkodobých dlhových záväzkov možno pokryť prakticky absolútne likvidnými aktívami. Ukazovateľ absolútnej likvidity sa vypočíta podľa tohto vzorca (1.4):

Abs. likér = DS / KO, (1,4)

Kde DS - hotovosť;
KO - krátkodobé záväzky.
Pri výpočte ukazovateľa - absolútnej likvidity - sa ako likvidné prostriedky berie len hotovosť, na bankových účtoch, ako aj cenné papiere, ktoré je možné predať na burze. Menovateľom sú krátkodobé záväzky. Optimálna hodnota ukazovateľa (0,2-0,7) ukazuje, akú časť krátkodobého dlhu dokáže podnik v blízkej budúcnosti splatiť na úkor hotovosti a krátkodobých finančných investícií.
3. fáza: analýza obratu pracovného kapitálu.
V tretej fáze sa vypočítajú rýchlosti obratu (v otáčkach a dňoch), ako aj faktor zaťaženia.
Ukazovateľ obratu aktív sa vypočíta podľa tohto vzorca:

(1.5)

Kde: Cob.a - ukazovateľ obratu aktív;
ВР - výnosy z predaja;
Aktíva priem. - priemerná ročná hodnota obežných aktív.
Na základe vypočítaného ukazovateľa vypočítame koeficient fixácie (zaťaženie pracovného kapitálu, pomer fixácie).

Kde Кз - koeficient fixných aktív pracovného kapitálu;
K O - pomer obratu obežných aktív;
Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu v dňoch sa vypočíta podľa tohto vzorca:

Dob = Dp / Cob (1,7)

Kde DP je trvanie obdobia;
Cob je pomer obratu.
4. fáza: analýza ziskovosti pracovného kapitálu.
Rentabilita obežných aktív (RCA) – preukazuje schopnosť podniku zabezpečiť dostatočnú výšku zisku v pomere k použitému pracovnému kapitálu podniku. Čím vyššia je hodnota tohto koeficientu, tým efektívnejšie sa využíva obežný majetok. Vypočítané podľa vzorca:

Ra = PP / OA pre efektívne riadenie obežných aktív a informované manažérske rozhodnutia pri plánovaní bežných aktivít je dôležité posúdiť vplyv hlavných faktorov na zvýšenie ziskovosti. Zvážte metodológiu faktorovej analýzy pomocou údajov zo súvahy.
Počiatočné údaje:
- Obežný majetok (tlačivo 1. str. 290);
- Súvahový zisk (formulár 2. strana 140) %
Algoritmus faktorovej analýzy:
1. hodnoty rentability obežných aktív;
2. zmena celkovej ziskovosti obežných aktív:
Absolútne:

ΔPb = Pb1 - Pb0 (1,9)

ΔRb (BPR) = (BPR1 - BPR0) / OBS0 (1,10)

Stanovme vplyv zmien obežných aktív na zvýšenie ziskovosti:

Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 - BPR1 / OBS0 (1,11)

Na základe uvedeného vypracujeme algoritmus na analýzu obežných aktív spoločnosti, podľa ktorého bude výpočet vykonaný v druhej kapitole práce.

Tabuľka 1.1
Algoritmus pre analýzu pracovného kapitálu

Tabuľka 1.2
Zoskupovanie aktív na účely analýzy likvidity na základe údajov z výkazníctva manažmentu

2. ANALÝZA VYUŽITIA BEŽNÝCH PROSTRIEDKOV SPOLOČNOSTI NJSC "City Bakery No. 2"

2.1 Analýza pracovného kapitálu spoločnosti

Hlavnými činnosťami NJSC "City Bakery No. 2" sú:




- pečenie chleba;


- chlieb;

Vykonávaniu činností, ktoré zákon zaraďuje medzi licencované, predchádza predpísaným spôsobom získanie príslušnej licencie spoločnosťou.
Hlavnou činnosťou NJSC "City Bakery No. 2" je výroba troch odrôd múky, jačmenných krúp, perličiek, kŕmnych zmesí, krupice.
Na území podniku sa nachádza administratívna budova, vážnica na príjem surovín, mlynček na múku, predajňa obilnín, múky a potravinárskych výrobkov, sklady na skladovanie a predaj výrobkov, garáž, zámočníci, jedáleň. , zdravotné stredisko, ochranka.
Poďme analyzovať využitie pracovného kapitálu spoločnosti. V prílohe A je uvedená súvaha spoločnosti.
V tabuľke 2.1 je uvedená horizontálna analýza zmien obežných aktív spoločnosti.

Tabuľka 2.1
Horizontálna analýza zmien obežných aktív

2012 2013 2014

Obrázok 2.1- Dynamika zmien obežných aktív spoločnosti, tisíc rubľov

Tabuľka 2.2
Štruktúra obežných aktív

Obrázok 2.2- Štruktúra obežných aktív spoločnosti, tisíc rubľov

Ako je zrejmé z obrázku, za celé sledované obdobie prevažujú rezervy na celkovej hodnote obežných aktív - 57 % v roku 2012, 56 % v roku 2013 a 55 % v roku 2014. Okrem toho predstavujú pohľadávky významný podiel, ktorý vzrástol z 38 % v roku 2012 na 39 % v roku 2014.
Poďme analyzovať zmenu jednotlivých zložiek obežného majetku.

Obrázok 2.3- Prvky obežných aktív, tisíc rubľov

Poďme si rozobrať dynamiku jednotlivých komponentov

Obrázok 2.4- Dynamika rezerv, tisíc rubľov

Podsekcia „Zásoby“ odráža zostatky aktív použitých ako suroviny, materiály pri výrobe produktov na predaj; určené na predaj (hotové výrobky, tovar, tovar expedovaný); používa sa pre potreby riadenia organizácie (PBU 5/01). Ako je zrejmé z obrázku, v sledovanom období dochádza k nárastu zásob spoločnosti - o 296 tisíc rubľov. za rok 2013 a 202 tisíc rubľov. na rok 2014. Prebytočné zásoby vedú k neodôvodnenému odklonu finančných prostriedkov z ekonomického obehu, čo v konečnom dôsledku ovplyvňuje rast záväzkov a je jednou z príčin nestabilnej finančnej situácie. Zníženie podielu zásob (ako bolo stanovené skôr - z 57% na 55%) môže naznačovať: zníženie nárastu výrobnej kapacity organizácie; racionalita zvolenej ekonomickej stratégie, v dôsledku čoho je značná časť obežných aktív imobilizovaná v rezervách, ktoré môžu byť nízke. Nedostatok zásob môže viesť k zníženiu výroby a zníženiu výšky zisku, čo má vplyv aj na zhoršenie finančnej situácie podniku. S ohľadom na to musia byť zásoby optimálne. Pokles množstva zásob naznačuje pokles produkčného potenciálu podniku, racionalitu zvolenej ekonomickej stratégie.
Poďme analyzovať taký prvok bežných zásob, ako je hotovosť.
Obrázok 2.5 zobrazuje dynamiku hotovosti spoločnosti, tisíc rubľov.

Obrázok 2.5- Dynamika hotovosti spoločnosti, tisíc rubľov.

Hotovosť tvorí významnú časť neštandardizovaného pracovného kapitálu. V procese obehu obehový majetok nevyhnutne mení svoju funkčnú formu, v dôsledku čoho sa hotový hotový výrobok premieňa na hotovosť. Peňažné prostriedky sú uložené najmä na zúčtovacom (bežnom) účte podniku v banke, keďže prevažná časť zúčtovaní medzi podnikateľskými subjektmi prebieha bezhotovostným spôsobom. V malých množstvách sú finančné prostriedky v pokladni podniku. Okrem toho môžu byť finančné prostriedky kupujúcich v akreditíve a iných formách vyrovnania až do uplynutia ich platnosti. V neštandardizovanom pracovnom kapitáli musí byť vždy prítomná hotovosť v určitej výške, inak bude spoločnosť vyhlásená za platobne neschopnú.
Ako je zrejmé z obrázku, finančné prostriedky sa každoročne zvyšujú o 3% alebo o 4 000 rubľov.
Ďalej analyzujme zmenu pohľadávok.
Prostriedky na pohľadávkach naznačujú dočasné odklonenie prostriedkov od obratu daného podniku, čo spôsobuje dodatočný dopyt po zdrojoch a môže viesť k napätej finančnej situácii. Pohľadávky môžu byť oprávnené, t.j. vzhľadom na súčasný systém vyrovnania a neprijateľné, čo naznačuje nedostatky vo finančných a ekonomických činnostiach. Aby sa predišlo stratám a vyhlásil podnik za platobne neschopný, mal by sa každý podnikateľský subjekt snažiť všetkými možnými spôsobmi znižovať svoje pohľadávky.
Obrázok 2.6 zobrazuje dynamiku pohľadávok.

Obrázok 2.6 - Dynamika pohľadávok
Obrázok ukazuje, že došlo k nárastu pohľadávok - o 341 tisíc rubľov. za rok 2013 a 359 tisíc rubľov. na rok 2014.

2.2 Posúdenie efektívnosti využívania obežného majetku podniku

Tabuľka 2.3
Výpočet trvania jednej otáčky

Obrázok 2.7 - Trvanie jednej otáčky
Ako vidno z obrázku, v sledovanom období dochádza k znižovaniu doby trvania obratu, čo je pozitívny faktor fungovania spoločnosti. Pri spomalení obratu vzniká potreba dodatočného zapojenia finančných prostriedkov do obratu.
Ďalej vypočítame ukazovateľ obratu aktív pomocou vzorca 1.2. Obratový pomer ukazuje počet otáčok vykonaných pracovným kapitálom za rok (polrok, ​​štvrťrok) a je určený vzorcom:
V tabuľke 2.4 sú uvedené údaje pre výpočet obrátkovosti obežných aktív spoločnosti.

Tabuľka 2.4
Výpočet obratu

Obrázok 2.8 - Dynamika pomeru obratu

Ako vidno z obrázku, počas celého sledovaného obdobia dochádza k poklesu obratu. V roku 2014 bol obrat 2,5, čo znamená, že pracovný kapitál robil 2,5 obratu ročne. Tento ukazovateľ zároveň znamená, že na každý rubeľ pracovného kapitálu pripadalo 2,5 rubľov. predaných produktov. Zároveň je možné pozorovať nárast tohto ukazovateľa v dynamike.
Ďalej vypočítame koeficient zaťaženia pracovného kapitálu podľa vzorca 1.3.
V tabuľke 2.5 sú uvedené údaje pre výpočet koeficientu zaťaženia pracovného kapitálu.

Tabuľka 2.5
Výpočet faktora zaťaženia pracovného kapitálu

Obrázok 2.9- Dynamika faktora využitia pracovného kapitálu

Ako je možné vidieť z obrázku, v sledovanom období dochádza k poklesu miery využitia pracovného kapitálu z 0,42 v roku 2012 na 0,4 v roku 2014. V dôsledku toho je za 1 rubeľ predávaných výrobkov 0,4 rubľov. pracovný kapitál. Tento ukazovateľ naznačuje nárast neefektívnosti využívania pracovného kapitálu.
Ďalej si vypočítajme ukazovatele likvidity.
Vypočítajme pomer likvidity:
K ol 2012 = 16 923/14 986 = 1,129
K ol 2013 = 17 593/15 534 = 1,133
K ol 2014 = 18 180/16 079 = 1,131
Na obrázku je znázornená dynamika ukazovateľa celkovej likvidity.

Obrázok 2.10 – Dynamika ukazovateľa celkovej likvidity

Ako je zrejmé z obrázku, počas sledovaného obdobia vypočítaný ukazovateľ kolíše. Mierny pokles ukazovateľa v roku 2014 naznačuje pokles finančných prostriedkov spoločnosti, ktoré je možné použiť na úhradu krátkodobých záväzkov. Zároveň možno konštatovať, že na 1 rubeľ krátkodobých záväzkov dochádza k poklesu hodnoty obežných aktív spoločnosti.

Vypočítajme rýchly pomer:
K sl 2012 = (143 + 30+ 6 476) / 14 986 = 0,44
K sl 2013 = (147 + 30 + 6 817) / 15 534 = 0,45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0,46

Obrázok 2.11 – Dynamika ukazovateľa rýchlej likvidity

Ukazovateľ rýchlej likvidity ukazuje, aké prostriedky je možné použiť, ak splatnosť všetkých alebo niektorých krátkodobých záväzkov nastane okamžite a nebude možné predať najmenej likvidnú časť - zásoby. Odporúčaná hodnota je väčšia ako 1. Ako je zrejmé z obrázku, pomer nezodpovedá štandardnej hodnote, s tým všetkým počas posudzovaného obdobia ukazovateľ rastie, čo naznačuje nárast finančných prostriedkov, ktoré má spoločnosť k dispozícii, ako aj veľké množstvo krátkodobých záväzkov.
Ďalej vypočítajme absolútny pomer likvidity:
Vypočítajme hodnotu koeficientu:
K sl 2012 = 143/14 986 = 0,01
K sl 2013 = 147/15 534 = 0,01
K sl 2014 = 151/16 079 = 0,01
Na obrázku je znázornená dynamika pomeru absolútnej likvidity.

Obrázok 2.12 - Dynamika ukazovateľa absolútnej likvidity

Ako vyplýva z výpočtov, hodnota ukazovateľa je veľmi nízka, čo znamená možnosť krytia veľmi nízkeho podielu krátkodobých dlhových záväzkov na úkor absolútne likvidných aktív, teda hotovosti. Zároveň je hodnota ukazovateľa oveľa nižšia ako štandardná hodnota. Ďalej vypočítame mieru návratnosti obežných aktív:
Ra 2012 = 1 762/18 180 x 100 % = 9,7
Ra 2013 = 2 077/32 971 x 100 % = 6,3
Ra 2014 = 4 715/38 644 x 100 % = 12,2

Obrázok 2.13- Dynamika rentability obežných aktív
Rentabilita obežných aktív (RCA) – preukazuje schopnosť podniku poskytovať dostatočnú výšku zisku v pomere k použitému pracovnému kapitálu. Rast ukazovateľa z 9,7 % v roku 2012 na 12,2 % v roku 2014 naznačuje zvýšenie efektívnosti využívania obežných aktív.
Ďalej vykonáme faktorovú analýzu.
Obežný majetok:
OBS 2013 = 32 971 tisíc rubľov.
OBS 2014 = 38 644 tisíc rubľov.
Δ OBS = 5673 tisíc rubľov.
Súvahový zisk (formulár 2. s. 140):
BP 2013 = 3472 tisíc rubľov.
BP 2014 = 4256 tisíc rubľov.
Δ BP = 784 tisíc rubľov.
Hodnoty rentability obežných aktív:
Pb0 = 3472/32 971 = 0,105 (10,5 %)
Pb1 = 4256/38 644 = 0,11 (11 %)
Zmena celkovej ziskovosti obežných aktív:
Absolútne:
ΔPb = Pb1 - Pb0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Stanovme vplyv zmien bilančného zisku na zvýšenie rentability obežných aktív:
ΔRb (BPR) = 5673/32 971 = 0,17
Zvýšením súvahového zisku o 5673 tisíc rubľov. obežné aktíva vzrástli o 0,17 bodu, na každý rubeľ obežných aktív vo vykazovanom období bol vyšší bilančný zisk o 17 kopejok.
Stanovme vplyv zmien obežných aktív na zvýšenie ziskovosti:
Δ Rb (OBS) = 4256/38 644- 4256/32 971 = 0,11 - 0,13 = - 0,02
Zvýšenie obežných aktív o 5673 tisíc rubľov. viedlo k zníženiu celkovej ziskovosti obežných aktív o 0,02 bodu, na každý rubeľ obežných aktív v dôsledku toho bol bilančný zisk nižší o 2 kopejky.
Výpočty jednoznačne ukazujú, že je potrebné zvýšiť úroveň hospodárenia s obežným majetkom, pričom pri plánovaní do budúcnosti je racionálnejšie formovať štruktúru obežného majetku.
Závery k druhej kapitole

3. VÝVOJ OPATRENÍ NA ZVÝŠENIE EFEKTÍVNOSTI VYUŽITIA BEŽNÝCH PROSTRIEDKOV SPOLOČNOSTI

3.1 Opatrenia na zlepšenie efektívnosti využívania pracovného kapitálu

Tabuľka 3.1
Hlavné problémy a spôsoby ich riešenia

V záujme zefektívnenia riadenia finančného toku NJSC „City Bakery No. 2“ teda vypracujeme opatrenia na aplikáciu faktoringovej schémy.

Poďme si graficky znázorniť diagram.

Obrázok 3.1 - Schéma faktoringu

1. Dodávateľ (veriteľ), ktorý zasiela produkty alebo poskytuje služby kupujúcemu (dlžníkovi).
2. Kupujúci, ktorý čiastočne zaplatí za tovar (služby), spravidla minimálne 10 %.
3. Faktoringová spoločnosť (nazývaná faktor alebo agent), ktorá zaplatí dodávateľovi zvyšok za kupujúceho a oznámi mu, že teraz na ňu prechádzajú práva na nároky na zaplatenie zvyšku platby.

Faktoringová spoločnosť spravidla preberá prácu pri správe pohľadávok: účtovníctvo, sledovanie finančnej situácie a solventnosti dlžníkov a ďalšie činnosti. Na relatívnu dôveru v solventnosť dlžníka zároveň postačujú len tie protistrany, s ktorými má spoločnosť vybudované dlhodobé zmluvné vzťahy, a štatistiky zásielok a platieb. Často s cieľom znížiť možné riziká nezaplatenia, faktoringové spoločnosti analyzujú finančnú situáciu dlžníkov podľa ich účtovnej závierky (o podkladoch na spracovanie faktoringu sme písali skôr), no nie všetci kupujúci budú chcieť takéto údaje poskytnúť tretej strane.
Kompletná ponuka faktoringových služieb zahŕňa správu pohľadávok, krytie množstva rizík (strata likvidity, úveru, inflácie, meny), informačné a analytické služby (špeciálne programy umožňujúce kontrolovať cash flow, aktuálny stav pohľadávky, platobná disciplína nákupcov, plánovanie denných finančných tokov spoločností a generovanie analytických správ pre prijímanie manažérskych rozhodnutí).
V závislosti od vzťahu medzi dodávateľom, kupujúcim a faktoringovou spoločnosťou sa rozlišujú tieto hlavné typy faktoringu (tieto druhy nie sú zákonom predpísané, sú skôr terminologického charakteru): s regresom alebo bez regresu.
Regresný faktoring je typ faktoringu, pri ktorom je dodávateľ povinný vrátiť peňažné prostriedky faktoringovej spoločnosti v prípade, že kupujúci (dlžník) nesplnil v plnej miere svoje platobné povinnosti (za dodávku a odmenu faktoringu) v čase špecifikované v zmluve.
Na jednej strane nie je regresný faktoring pre dodávateľov veľmi zaujímavý: v prípade platobnej neschopnosti dlžníka (kupujúceho) bude musieť straty v konečnom dôsledku znášať veriteľ. Na druhej strane provízia faktora s týmto typom financovania je výrazne nižšia, navyše výrobca nesťahuje vlastné prostriedky z obehu, čo je pre niektoré výrobné procesy kritické.
Bezregresný faktoring je typ faktoringu, pri ktorom faktoringová spoločnosť preberá všetky riziká platobnej neschopnosti dlžníkov. Samozrejme, v tomto prípade budú náklady na faktoringové služby vyššie (faktor bude zahŕňať riziká nezaplatenia v nákladoch) a požiadavky na financovaných spotrebiteľov budú prísnejšie.
Poďme si predstaviť výhody faktoringu.
Faktoring je v podstate akýsi druh pôžičky konkrétnemu kupujúcemu na konkrétnu dodávku, pričom všetkým týmto nezabezpečeným pôžičkám, respektíve rizikám krytia prípadných strát v dôsledku neplatenia dlžníkov sa akoby vracajú,“ ak sa niečo stane“, späť k dodávateľovi.
Pre dodávateľa alebo výrobcu je určite výhodné, že dostane peniaze ihneď po prijatí produktu alebo služby spotrebiteľom. V tomto prípade nezáleží na tom, kto platí: klient alebo faktor. Nedochádza tak k vyplavovaniu obežných aktív, minimalizujú sa riziká hotovostných medzier. Použitie faktoringových schém dáva dodávateľovi ďalšiu konkurenčnú výhodu: v skutočnosti poskytuje komoditný úver (dobre alebo dodanie s platbou v splátkach).
Rovnako je to výhodné pre kupujúceho, ktorý môže zvýšiť objem nákupov a získať dodatočný marginálny príjem. Kombinácia týchto faktorov má za následok zvýšenie predaja aj výroby. V tomto prípade je základným kameňom tejto schémy otázka: "kto zaplatí za zdroje poskytnuté faktoringovou spoločnosťou?" A tu ide len o dohody medzi dodávateľom a spotrebiteľmi: spravidla čím dlhší splátkový kalendár, tým vyššia sadzba za použitie peňazí faktoringovej spoločnosti. Zvyčajne v praxi časť provízie platí dodávateľ (a to je regulované na úrovni zliav) a časť kupujúci (aby bola motivácia nezdržiavať termíny konečnej platby).
Schému komplikuje nutnosť podpísania trojstrannej zmluvy medzi faktoringovou spoločnosťou, dodávateľom a spotrebiteľom (spravidla platí, že čím viac strán je zapojených do podpisovania právnych dokumentov, tým dlhšie to trvá).

Vzostupný trend pohľadávok naznačuje neuspokojivý stav vnútornej kontroly vyrovnania.
V prípade bezhotovostných platieb sa odoslanie a platba tovaru časovo nezhodujú. To vedie k vzniku pohľadávok alebo záväzkov. Časť tohto dlhu v procese hospodárskej a finančnej činnosti je nevyhnutná napríklad pri zálohových a zabezpečovacích platbách. Možné je ale aj porušenie platobnej a zúčtovacej disciplíny. Pre finančného manažéra je riadenie dlhu spoločnosti jednou z najzložitejších prevádzkových úloh.
Príčinou pohľadávok môžu byť oneskorené platby, manka, plytvanie a sprenevera, poškodenie cenností. V posledných rokoch došlo k prudkému nárastu predčasných platieb faktúr za odoslané produkty, vykonanú prácu a poskytnuté služby. To vedie k tomu, že výrobné podniky odvádzajú značné množstvo pracovného kapitálu z obehu na neurčitý čas. Kvôli tomuto veľký význam nadobudnuté rezervy na pochybné pohľadávky, tvorené zo zisku súvahy. Pri odpise nevyžiadaných pohľadávok zo súvahy podniku, ktoré boli predtým vykázané ako pochybné, sa zodpovedajúcim spôsobom zníži výška vytvorenej rezervy v súlade s účtami účtovania vyrovnaní s dlžníkmi. Keď sa nevyčerpané sumy rezerv na pochybné pohľadávky pripočítajú k zisku roku nasledujúceho po roku ich vytvorenia, výška rezerv sa zníži a výška zdaniteľného zisku sa zvýši.
V procese analýzy a správy pohľadávok by firma mala ako prognózu vyvinúť taký flexibilný systém zmlúv, ktorý by zabezpečoval buď predplatenie produktov (úplné alebo čiastočné), alebo vystavenie priebežnej faktúry, alebo flexibilnú cenotvorbu. v závislosti od indexu inflácie. Firma potom musí posúdiť vplyv týchto opatrení na finančné výsledky.
Nasledujúca tabuľka zobrazuje plán implementácie faktoringovej schémy.

Tabuľka 3.2
Plán implementácie faktoringovej schémy

3.2 Výpočet účinnosti navrhovaných opatrení

Tabuľka 3.3
Výpočet efektívnosti faktoringových pohľadávok

ZÁVER

Predmet výskumu tohto ročníková práca boli použité obežné aktíva NJSC "City Bakery č. 2".
Hlavnými činnosťami NJSC "City Bakery No. 2" sú:
- výroba obilnín, kŕmnych zmesí a iného spotrebného tovaru;
- nákup, sušenie, skladovanie a spracovanie obilia;
- obchodná a obstarávacia činnosť;
- sprostredkovateľské služby pre nákup a predaj a výmenu tovaru, surovín;
- pečenie chleba;
- veľkoobchod a maloobchod.
Hlavné vyrábané produkty:
- chlieb;
- pekárenské a cukrárenské výrobky;
Počas celého sledovaného obdobia dochádzalo k zvyšovaniu pracovného kapitálu spoločnosti. Zároveň bol v roku 2013 nárast o 4% alebo 670 tisíc rubľov av roku 2014 - 3% alebo 587 tisíc rubľov. Celkovo obežný majetok spoločnosti na konci roka 2014 dosiahol 18 180 tisíc rubľov. Prevažujúci podiel na celkovej hodnote obežných aktív majú počas celého sledovaného obdobia rezervy - 57 % v roku 2012, 56 % v roku 2013 a 55 % v roku 2014. Okrem toho predstavujú pohľadávky významný podiel, ktorý vzrástol z 38 % v roku 2012 na 39 % v roku 2014.
Počas sledovaného obdobia došlo k zvýšeniu rezerv spoločnosti - o 296 tisíc rubľov. za rok 2013 a 202 tisíc rubľov. na rok 2014. Prebytočné zásoby vedú k neodôvodnenému odklonu finančných prostriedkov z ekonomického obehu, čo v konečnom dôsledku ovplyvňuje rast záväzkov a je jednou z príčin nestabilnej finančnej situácie. Zníženie podielu zásob (ako bolo stanovené skôr - z 57% na 55%) môže naznačovať: zníženie nárastu výrobnej kapacity organizácie; racionalita zvolenej ekonomickej stratégie, v dôsledku čoho je značná časť obežných aktív imobilizovaná v rezervách, ktoré môžu byť nízke. Dochádza k nárastu pohľadávok - o 341 tisíc rubľov. za rok 2013 a 359 tisíc rubľov. na rok 2014.
V sledovanom období dochádza k znižovaniu dĺžky trvania obratu, čo je pozitívny faktor fungovania spoločnosti. Pri spomalení obratu vzniká potreba dodatočného zapojenia finančných prostriedkov do obratu.
Počas celého sledovaného obdobia dochádza k poklesu obratu. V roku 2014 bol obrat 2,5, čo znamená, že pracovný kapitál robil 2,5 obratu ročne. Tento ukazovateľ zároveň znamená, že na každý rubeľ pracovného kapitálu pripadalo 2,5 rubľov. predaných produktov. Zároveň je možné pozorovať nárast tohto ukazovateľa v dynamike.
V sledovanom období dochádza k poklesu miery využitia pracovného kapitálu z 0,42 v roku 2012 na 0,4 v roku 2014. V dôsledku toho je za 1 rubeľ predávaných výrobkov 0,4 rubľov. pracovný kapitál. Tento ukazovateľ naznačuje nárast neefektívnosti využívania pracovného kapitálu.
Efektívne využitie pracovného kapitálu do značnej miery závisí od správneho určenia potreby pracovného kapitálu. Podhodnotenie hodnoty pracovného kapitálu má za následok nestabilitu finančnej situácie, prerušenia výrobného procesu a pokles objemu výroby a zisku.
Efektívne využitie pracovného kapitálu do značnej miery závisí od správneho určenia potreby pracovného kapitálu. Podhodnotenie hodnoty pracovného kapitálu má za následok nestabilitu finančnej situácie, prerušenia výrobného procesu a pokles objemu výroby a zisku.
Efektívna prevádzka podniku je dosahovanie maximálnych výsledkov pri najnižších nákladoch. Minimalizácia nákladov sa dosahuje predovšetkým optimalizáciou štruktúry zdrojov na tvorbu pracovného kapitálu, t.j. primeranú kombináciu vlastných, úverových a požičaných zdrojov.
Pre zefektívnenie riadenia finančných tokov NJSC „City Bakery č. 2“ vypracujeme opatrenia na aplikáciu faktoringovej schémy.
Faktoring je v najjednoduchšom zmysle predaj pohľadávok, respektíve prevod agentúrnych funkcií na ich správu na tretiu stranu. Hneď si všimnime, že faktoring je zásadne odlišný od postúpenia práva pohľadávky zo zmluvy (cesie). Pri postúpení prechádzajú práva pohľadávok úplne na novú stranu, mení sa zmluvná strana. Pri postúpení dochádza k postúpeniu (spravidla predaju) práv pohľadávok jednostranne, to znamená, že veriteľ v najjednoduchšom prípade predá práva pohľadávky (peňažné prostriedky, hmotný a iný majetok) tretej osobe so všetkými na to sa súhlas dlžníka (dlžníka) nevyžaduje. Pri faktoringu sa spravidla podpisuje trojstranná zmluva medzi dodávateľom, odberateľmi a faktoringovou spoločnosťou.
Hlavnými predmetmi faktoringovej schémy sú:
- Dodávateľ (veriteľ), ktorý odosiela produkty alebo poskytuje služby kupujúcemu (dlžníkovi).
- Kupujúci, ktorý čiastočne zaplatí za tovar (služby), spravidla minimálne 10%.
- Faktoringová spoločnosť (nazývaná faktor alebo agent), ktorá zaplatí dodávateľovi zvyšok za kupujúceho a oznámi mu, že teraz na ňu prechádzajú práva na nároky na zaplatenie zvyšku platby.
Po určitom čase kupujúci zaplatí faktoringovej spoločnosti zvyšok platby, ako aj odmenu za skutočne poskytnuté splátky.
Efektívnosť využívania faktoringového systému pre podnik spočíva v tom, že keď daný podnik odošle produkty kupujúcemu, môže okamžite prijať platbu od faktora za odoslaný tovar bez toho, aby čakal na zúčtovacie obdobie s kupujúcim. Okrem predchádzania dlhodobým medzerám v peňažnom toku vám to umožňuje zvýšiť predaj a konkurencieschopnosť a poskytnúť kupujúcim preferenčné podmienky (odloženie) platby za tovar so spoľahlivou zárukou. Využitie faktoringu umožňuje získať financovanie až do výšky 90% hodnoty dodávaného tovaru.
Podľa odborníkov spoločnosti aplikácia faktoringovej schémy, navrhované opatrenia na zníženie úrovne pohľadávok, zníži pohľadávky, ktorých platby sa očakávajú viac ako 12 mesiacov po dátume vykazovania, o 20 % do dvoch rokov.
Realizácia navrhovaného opatrenia tak umožní organizácii NJSC "City Bakery č. 2" znížiť pohľadávky. Úspory budú predstavovať 500 785 rubľov.

BIBLIOGRAFIA

Finančná pozícia podniku je priamo závislá od stavu pracovného kapitálu, preto majú podniky záujem organizovať čo najracionálnejší pohyb a využitie pracovného kapitálu.

Používajte ukazovatele efektívnosti

Efektívnosť využívania pracovného kapitálu je charakterizovaná sústavou ekonomických ukazovateľov, predovšetkým obratom pracovného kapitálu.

Obratom pracovného kapitálu sa rozumie trvanie úplného obehu finančných prostriedkov od okamihu získania pracovného kapitálu (nákup surovín, materiálov a pod.) až po uvoľnenie a predaj hotových výrobkov. Obrat obežného majetku je ukončený pripísaním výnosu na účet spoločnosti.

Obrat pracovného kapitálu nie je rovnaký v rôznych podnikoch, čo závisí od ich odvetvovej príslušnosti av rámci jedného odvetvia - od organizácie výroby a predaja výrobkov, alokácie pracovného kapitálu a ďalších faktorov.

Obrat pracovného kapitálu charakterizuje množstvo vzájomne súvisiacich ukazovateľov: trvanie jedného obratu v dňoch, počet otáčok za určité obdobie (pomer obratu), množstvo pracovného kapitálu použitého v podniku na jednotku výroby (zaťaženie). faktor).

Doba (trvanie) obratu pracovného kapitálu je jedným z ukazovateľov obratu. Ďalším ukazovateľom obratu je obratový pomer.

Obratový pomer je počet otáčok, ktoré obehové aktíva spôsobujú určité obdobie; vypočíta sa podľa vzorca

kde P je objem výrobkov predaných za sledované obdobie; ОС - priemerná výška pracovného kapitálu za rovnaké obdobie.

Čas (trvanie) obratu je zvykom volať obrat v dňoch. Tento ukazovateľ je určený vzorcom

kde D je počet dní v danom období (360, 90, 30); Cob je pomer obratu.

Po nahradení zodpovedajúcich hodnôt do vzorca môžete získať rozšírený výraz pre ukazovateľ obratu:

Čím je za daných podmienok vyššia obrátkovosť, tým lepšie sa využíva obehový majetok.

pomer použitia peňažných prostriedkov v obehu (Kz), prevrátený pomer k obratu,

Okrem týchto ukazovateľov možno použiť aj ukazovateľ návratnosti pracovného kapitálu, ktorý je určený pomerom zisku z predaja produktov spoločnosti k zostatkom pracovného kapitálu.Rentabilita pracovného kapitálu sa vypočíta ako pomer zisku podniku k priemerným ročným nákladom na pracovný kapitál.

Ukazovatele obratu pracovného kapitálu možno vypočítať pre všetok pracovný kapitál podieľajúci sa na obrate a pre jednotlivé prvky.

Zmena obratu finančných prostriedkov sa odhalí porovnaním skutočných ukazovateľov s plánovanými alebo ukazovateľmi predchádzajúceho obdobia. V dôsledku porovnania ukazovateľov obratu pracovného kapitálu sa odhalí jeho zrýchlenie alebo spomalenie.

Keď sa obrat obežného majetku zrýchli, materiálne zdroje a zdroje ich tvorby sa uvoľnia z obehu a keď sa obrat spomalí, do obehu sa zapoja ďalšie prostriedky.

Uvoľňovanie pracovného kapitálu v dôsledku zrýchlenia ich obratu môže byť absolútne a relatívne. K absolútnemu uvoľneniu dochádza, ak sú skutočné zostatky pracovného kapitálu nižšie ako štandardné alebo zostatky predchádzajúceho obdobia pri zachovaní alebo prekročení objemu predajov za sledované obdobie. K relatívnemu uvoľneniu pracovného kapitálu dochádza v prípadoch, keď k zrýchleniu ich obratu dochádza súčasne s nárastom objemu produkcie a tempo rastu objemu produkcie prevyšuje tempo rastu bilancie pracovného kapitálu.

Zlepšenie využitia pracovného kapitálu

Efektívnosť využívania pracovného kapitálu závisí od mnohých faktorov. Medzi nimi možno vyčleniť vonkajšie faktory, ktoré ovplyvňujú bez ohľadu na záujmy a aktivity podniku, a vnútorné, ktoré podnik môže a mal by aktívne ovplyvňovať.Vonkajšie faktory zahŕňajú: všeobecnú ekonomickú situáciu, osobitosti daňovej legislatívy, podmienky pre získanie úverov a úrokov z nich, možnosť cieleného financovania, účasť na programoch financovaných z rozpočtu. Vzhľadom na tieto a ďalšie faktory môže spoločnosť použiť vnútorné rezervy na racionalizáciu pohybu pracovného kapitálu.

Zvyšovanie efektívnosti využívania pracovného kapitálu je zabezpečené zrýchlením ich obratu na všetkých stupňoch obehu.

Značné rezervy na zvýšenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu sa tvoria priamo v samotnom podniku. V oblasti výroby sa to týka predovšetkým výrobných zásob. Zásoby zohrávajú dôležitú úlohu pri zabezpečovaní kontinuity výrobného procesu, no zároveň predstavujú tú časť výrobných prostriedkov, ktorá dočasne nie je zapojená do výrobného procesu. Efektívna organizácia zásob je dôležitou podmienkou zvyšovania efektívnosti využívania pracovného kapitálu. Hlavné spôsoby znižovania zásob sú redukované na ich racionálne využitie; odstránenie nadbytočných zásob materiálu; zlepšenie prídelu; zlepšenie organizácie zásobovania, a to aj stanovením jasných zmluvných podmienok dodávok a zabezpečením ich plnenia, optimálnym výberom dodávateľov a dobre organizovanou prevádzkou dopravy. Dôležitú úlohu zohráva zlepšenie organizácie skladovacích zariadení.

Skrátenie doby zdržania nedokončeného pracovného kapitálu sa dosahuje zlepšením organizácie výroby, zlepšením používaných zariadení a technológií, zlepšením využívania dlhodobého majetku, predovšetkým jeho aktívnej časti, úsporou na všetkých stupňoch pohybu pracovného kapitálu.

V oblasti obehu sa obežný majetok nepodieľa na tvorbe nového produktu, ale zabezpečuje len jeho dodanie spotrebiteľovi. Negatívnym javom je nadmerné odvádzanie finančných prostriedkov do sféry obehu. Najdôležitejšími predpokladmi pre znižovanie investícií pracovného kapitálu v oblasti obehu je racionálna organizácia predaja hotových výrobkov, používanie progresívnych foriem platieb, včasné vyhotovenie dokumentácie a zrýchlenie jej pohybu, dodržiavanie zmluvných a platobná disciplína.

Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu umožňuje uvoľniť značné sumy a tým zvýšiť objem výroby bez dodatočných finančných zdrojov a použiť uvoľnené prostriedky v súlade s potrebami podniku.

Prednáška 7. PRACOVNÉ ZDROJE PODNIKU

HR manažment

Ukazovatele dynamiky a zloženia personálu

Organizácia a regulácia práce

Produktivita práce a ukazovateľ jej merania

Plat

Pracovné zdroje podniku sú hlavným zdrojom každého podniku, výsledky výrobnej činnosti podniku do značnej miery závisia od kvality výberu a efektívnosti jeho využitia. Na úrovni jednotlivého podniku sa namiesto pojmu „pracovné zdroje“ častejšie používajú pojmy „personál“ a „personál“.

Personál (pracovný personál) podniku - hlavné zloženie kvalifikovaných zamestnancov podniku, firmy, organizácie.

Pracovná sila podniku sa zvyčajne delí na výrobný personál a personál zamestnaný v nevýrobných jednotkách. Výrobný personál - pracovníci zamestnaní vo výrobe a jej údržbe – tvoria väčšinu pracovných zdrojov podniku.

Najväčšou a najzákladnejšou kategóriou výrobného personálu je pracovníkov podniky (firmy) - osoby (zamestnanci), ktoré sa priamo podieľajú na vytváraní materiálnych hodnôt alebo na práci pri poskytovaní výrobných služieb a pohybe tovaru. Pracovníci sa delia na hlavných a pomocných.

Medzi hlavných pracovníkov patria pracovníci, ktorí priamo vytvárajú predajnú (hrubú) produkciu podnikov a zaoberajú sa realizáciou technologických procesov, t.j. zmeny tvaru, veľkosti, polohy, stavu, štruktúry, fyzikálnych, chemických a iných vlastností predmetov práce.

Medzi pomocných pracovníkov patria pracovníci zaoberajúci sa údržbou zariadení a pracovísk vo výrobných prevádzkach, ako aj všetci pracovníci v pomocných predajniach a farmách.

Pomocných pracovníkov možno ďalej členiť do funkčných skupín: doprava a nakladanie, kontrola, oprava, prístrojová, ekonomická, skladová atď.

Lídri - zamestnanci zastávajúci pozície vedúcich podnikov (riaditelia, majstri, hlavní odborníci atď.).

Špecialisti ~ pracovníci s vyšším alebo stredným odborným vzdelaním, ako aj pracovníci bez špeciálneho vzdelania, ale zastávajúci určitú funkciu.

zamestnanci - pracovníci podieľajúci sa na príprave a vyhotovení dokladov, účtovníctve a kontrole, ekonomických službách (agenti, pokladníci, referenti, sekretárky, štatistici a pod.).

Mladší sprievodcovia - osoby zastávajúce pozície na starostlivosť o kancelárske priestory (uklízeči, upratovačky a pod.), ako aj na údržbu robotníkov a zamestnancov (kuriéri, poslíčkovia a pod.).

Charakterizuje pomer rôznych kategórií pracovníkov na ich celkovom počte štruktúra personálu (personál) podnik, dielňa, lokalita. Štruktúru personálu možno určiť aj podľa takých kritérií, ako je vek, pohlavie, vzdelanostná úroveň, dĺžka služby, kvalifikácia, stupeň plnenia noriem atď.

Úvod

1.Teoretické základy analýzy pracovného kapitálu podniku

1.1 Pojem, druhy, klasifikácia obežného majetku

1.2 Správa obežných aktív podnikov

1.3 Metódy ekonomickej analýzy pracovného kapitálu

2. Analýza pracovného kapitálu spoločnosti JSC "NARZ"

2.1 Stručná ekonomická charakteristika

2.2 Posúdenie dynamiky a štruktúry obežných aktív

2.3 Analýza obežného hmotného majetku

2.4 Ocenenie pohľadávok v obežnom majetku

2.5 Analýza hlavných ukazovateľov obežných aktív

2.6 Návrhy na zlepšenie efektívnosti využívania obežných aktív

Záver

Bibliografia

Úvod

Relevantnosť skúmanej témy spočíva v tom, že efektívnosť fungovania a finančná stabilita podnikov vo veľkej miere závisí od zabezpečenia obežného majetku, jeho štruktúry a miery využitia. Systém riadenia obežného majetku spolu s plánovaním, prídelovým a účtovným systémom preto zahŕňa pravidelnú analýzu ich zloženia, dynamiky, súladu s potrebami bežných výrobných a ekonomických činností, v dôsledku čoho možné zlepšenia vo využívaní obehových identifikujú sa aktíva, skracuje sa trvanie finančného cyklu, zabezpečuje sa kontinuita výrobného procesu a odbyt produktov s menšími finančnými prostriedkami. Analýza obežných aktív by sa mala vyznačovať dôslednosťou, účelnosťou a efektívnosťou, objektívnosťou hodnotení, opodstatnenosťou záverov a návrhov.

Finančná situácia organizácie priamo závisí od toho, ako rýchlo sa prostriedky investované do obežných aktív premenia na skutočné peniaze. Rast nezaplatenia teda komplikuje rytmus činnosti organizácie a vedie k nárastu pohľadávok; nadmerné odvádzanie finančných prostriedkov do výrobných zásob, nedokončenej výroby, hotových výrobkov vedie k neefektívnemu využívaniu pracovného kapitálu.

Hlavnou úlohou správy obežných aktív je formovanie požadovaného objemu, optimalizácia zloženia a zabezpečenie efektívneho využívania obežných aktív spoločnosti.

Vyššie uvedené zdôrazňuje relevantnosť zvolenej témy.

Cieľom predmetovej práce je analyzovať stav obežného majetku podniku a vypracovať návrhy na zlepšenie hospodárenia s obežným majetkom skúmaného podniku.

Na dosiahnutie tohto cieľa sa v práci dôsledne riešia tieto úlohy:

Zvažujú sa teoretické základy analýzy obežných aktív podniku;

Študuje sa analýza efektívnosti využívania pracovného kapitálu;

Vyberá sa metóda analýzy obežného majetku;

Vykonáva sa hodnotenie dynamiky a štruktúry obežných aktív;

Analyzuje sa zloženie obežného majetku a jeho obrat;

Vyvíjajú sa opatrenia na zlepšenie využívania obežných aktív spoločnosti.

Predmetom výskumu v tejto práci je Otvorená akciová spoločnosť Novomoskovsk Automobile Repair Plant (ďalej len OJSC "NARP").

Predmetom výskumu je analýza obežného majetku v as "NARZ".

V priebehu práce boli použité regulačné právne akty Ruskej federácie, manažérske a účtovné správy JSC "NARZ", ekonomická a vzdelávacia literatúra.

Práca sa skladá z úvodu, dvoch častí: teoretickej a prakticko-analytickej, záveru, bibliografie a aplikácie.

V práci je 7 tabuliek, je uvedených a použitých 11 vzorcov, sú vypracované 3 schémy, využíva sa 18 prameňov a 2 výskumné metódy (monografické, výpočtové a analytické).

Práca sa vykonáva na 35 strojom písaných hárkoch.

1. Teoretické základy analýzy pracovného kapitálu podniku

1.1 Pojem, druhy, klasifikácia obežného majetku

Obežný majetok - obežný majetok podnikov, zobrazený v aktívach ich súvahy.

Pracovný kapitál podniku predstavuje mobilné aktíva podniku, ktoré sú peňažné prostriedky alebo sa na ne môžu premeniť v priebehu roka alebo jedného výrobného cyklu.

Tieto prostriedky neustále obiehajú v procese hospodárskej činnosti a menia svoju formu z peňažnej na komoditnú a naopak. Tvoria teda väčšinu výrobných nákladov. Na druhej strane sú garantom likvidity spoločnosti, teda schopnosti splácať svoje záväzky.

Prevažnú časť obežného majetku tvoria predmety práce - suroviny, základné a pomocné materiály, nakupované polotovary, palivo a pohonné hmoty, kontajnery a obalový materiál. Okrem toho k obežným výrobným aktívam patria aj určité pracovné nástroje - náradie, špeciálne prístroje, vymeniteľné zariadenia, inventár, náhradné diely na údržbu, špeciálne odevy a obuv. Tieto nástroje fungujú menej ako rok alebo majú obmedzené náklady. Limity hodnoty peňažných prostriedkov v obehu sa z času na čas menia v dôsledku prebiehajúceho preceňovania.

Okrem toho sa v podnikoch tieto nástroje často počítajú na tisíce, čo technicky sťažuje zohľadnenie ich opotrebovania. Preto sa v praxi neoznačujú ako dlhodobý majetok, ale obežný majetok.

Uvedené predmety a pracovné nástroje tvoria skupinu obežných výrobných aktív - výrobných zásob. Okrem nich obehový výrobný majetok zahŕňa nedokončenú výrobu a náklady budúcich období.

Hlavným účelom prostriedkov zálohovaných v pracovných zdrojoch je zabezpečiť nepretržitý a rytmický výrobný proces.

Okrem obehového výrobného majetku tvoria podniky obehové fondy, ktoré sú tiež súčasťou obehového majetku podniku. Patria sem: hotové výrobky na sklade; odoslaný tovar; prostriedky v pokladni podniku a na bankových účtoch; pohľadávky. Hlavným účelom obehových fondov je poskytnúť zdroje pre proces obehu.

Keďže obežné aktíva zahŕňajú materiálne aj peňažné zdroje, od ich organizácie a efektívnosti závisí nielen proces materiálovej výroby, ale aj finančná stabilita podniku.

Na organizáciu a zabezpečenie hotovostného vyrovnania môžu byť obežné aktíva postupne v niekoľkých stavoch.

V prvej fáze sa nakupuje materiál na výrobu tovaru a vytvárajú sa zásoby.

V druhej etape sa zásoby materiálu presúvajú do výroby a pripočítavajú sa k nim náklady na prácu, energiu atď. a vzniká ďalší prvok obežného majetku - nedokončená výroba. Keďže podniky nie vždy využívajú na financovanie a zásobovanie výroby len vlastné prostriedky, medzi prvým a druhým je medzistupeň – veritelia.

V tretej etape sa okrem dokončenia výrobného cyklu nedokončená výroba premení na hotové výrobky, ktoré spotrebiteľ predáva. V 4. etape sa hotové výrobky premieňajú na hotovosť. Existuje aj medzistupeň medzi 3. a 4. – dlžníci z dôvodu predaja produktov na úver. Ďalej sa znova nakupujú suroviny a začína sa nový výrobný cyklus.

V praxi dochádza k samostatnému obratu všetkých prvkov obežného majetku, ktorých doby obratu sa nezhodujú. Rozdeľte nasledujúce cykly obratu pracovného kapitálu podľa prvkov

Obr. Diagram cyklu pracovného kapitálu

Finančný cyklus – časové obdobie, počas ktorého sa vlastný obehový majetok podniku zúčastňuje na prevádzkovom cykle

Prevádzkový cyklus charakterizuje obdobie obratu celkovej výšky pracovného kapitálu podniku.

Štruktúra obežného majetku je určená pomerom jeho jednotlivých prvkov a odráža špecifiká prevádzkového cyklu, ako aj to, aká časť obežného majetku je financovaná z vlastných zdrojov a dlhodobých úverov a aká časť je financovaná z krátkodobých zdrojov. termínované kredity.

Obrat obežných aktív je ich pohyb v procese reprodukcie, ich postupný prechod z jednej formy do druhej. Charakterizuje ju doba, za ktorú peňažné prostriedky vložené do obežných fondov a obežné prostriedky vykonajú plný obrat, alebo miera, ktorá je vyjadrená počtom úplných obratov za určený čas (rok, štvrťrok, mesiac).

Obratom obežného majetku sa rozumie doba trvania jedného úplného obehu majetku od okamihu premeny obežného majetku v peňažnej forme na zásoby až do vydania hotových výrobkov a ich predaja. Obrat finančných prostriedkov je ukončený pripísaním výťažku na účet spoločnosti.

1.2 Správa obežných aktív podnikov

V moderných ekonomických podmienkach majú podniky široké práva nakladať s obežným majetkom. Obežný majetok je k dispozícii podniku a nepodlieha zabaveniu. Podniky ich môžu predať a previesť na iné podniky, organizácie, inštitúcie, občanov, prenajať, požičiavať na dočasné použitie (okrem tých, ktoré podniky nevlastnia ani nevyužívajú).

V rámci analýzy a diagnostiky majetkového stavu podniku sú možné nasledovné interpretácie pomeru a zmien ukazovateľov:

Rast alebo úbytok majetku podniku (dlhodobý a obežný majetok) naznačuje zvýšenie alebo zníženie výrobného potenciálu podniku, jeho činností.

Porušenie pomernej účasti dlhodobého a obežného majetku, ako aj vlastných a cudzích zdrojov jeho tvorby na absolútnej zmene majetku môže spôsobiť štrukturálne zmeny v jeho zložení, čo je zase dôsledkom rozdielov v realizácii rôzne druhy činností a v dôsledku toho sa zmení stav finančnej stability podnikov.

Správa aktív je činnosť komerčnej organizácie na ziskovom (s minimálnym rizikom) umiestnení vlastných a vypožičaných prostriedkov.

Hlavným cieľom systému správy aktív je dosiahnuť najvyššie konečné výsledky pri racionálnom využívaní všetkých druhov aktív.

Hlavné úlohy a zásady správy obežného majetku:

Obežný majetok sa používa ako pracovný kapitál. Prostriedky používané ako pracovný kapitál prechádzajú určitým cyklom. Kvapalné aktíva sa používajú na nákup surovín, ktoré sa premieňajú na hotové výrobky; produkty sa predávajú na úver, čím vznikajú pohľadávky; dlžnícke faktúry sa platia a inkasujú, čím sa menia na likvidné aktíva.

Efektívne využitie obežného majetku. Akékoľvek zdroje nevyužité pre potreby obežných aktív možno použiť na úhradu záväzkov.

Jedným zo spôsobov, ako zachrániť obežný majetok, je zlepšiť hospodárenie s materiálno-technickými prostriedkami (zásobami) prostredníctvom:

Plánovanie obstarávania potrebného materiálu;

Zavádzanie pevných výrobných systémov;

Využívanie moderných skladov;

Zlepšenie predpovedania dopytu;

Rýchla donáška.

Druhým spôsobom, ako znížiť potrebu pracovného kapitálu, je zníženie pohľadávok sprísnením zmluvných a implementačných politík, pri posudzovaní nelikvidných aktív, ktoré by mohli byť použité na iné účely, pri posudzovaní faktúr predložených na úhradu.

Stanovenie optimálneho pomeru obežného majetku vo výrobe a obehu je dôležité pre zabezpečenie realizácie výrobného programu s hotovosťou a je tiež jedným z hlavných faktorov efektívnosti využívania obehového majetku.

Ekonomické podmienky, v ktorých podniky pôsobia, majú významný vplyv na stav obežného majetku. Nárast cien nakupovaných komodít a hmotných aktív vedie k vzniku podnikov s nedostatkom vlastných obežných aktív vo veľkom meradle. Jedným zo zdrojov jeho doplňovania je bankový úver, ktorý sa v podmienkach inflácie poskytuje za vysoké úrokové sadzby.

Podstatou politiky hospodárenia s obežným majetkom je určiť dostatočnú úroveň a racionálnu štruktúru obežných aktív a určiť veľkosť a štruktúru zdrojov ich financovania.

Existujú tri hlavné modely správy bežných aktív z pohľadu imobilizácie finančných prostriedkov: agresívny, konzervatívny a umiernený.

Agresívny model riadenia obežného majetku.

Spoločnosť neobmedzuje rast obežných aktív, má značnú hotovosť, zásoby surovín a hotových výrobkov, významné pohľadávky - v tomto prípade je podiel obežných aktív na všetkých aktívach vysoký a doba obratu pracovný kapitál je dlhý.

Takáto politika hospodárenia s obežným majetkom nemôže zabezpečiť zvýšenú ekonomickú rentabilitu majetku, ale prakticky eliminuje problém zvyšovania rizika technickej insolventnosti.

Konzervatívny model riadenia obežných aktív.

Podnik obmedzuje rast obežných aktív - a potom je podiel obežných aktív na celkovom objeme aktív nízky a doba obratu pracovného kapitálu je krátka. Takúto politiku podniky uplatňujú buď v podmienkach dostatočnej istoty situácie, kedy objem tržieb, načasovanie príjmov a platieb, požadovaný objem zásob a presný čas ich spotreby atď. sú vopred známe, alebo ak sa vyžadujú úsporné opatrenia. Takáto politika správy obežných aktív zabezpečuje vysokú ekonomickú ziskovosť aktív, ale nesie so sebou zvýšené riziko technickej insolventnosti v prípade nepredvídaných situácií pri predaji produktov alebo v prípade chyby vo výpočtoch.

Umiernený model riadenia obežných aktív.

Podnik zaujíma medziľahlú, „centristickú“ pozíciu – kým obežné aktíva tvoria asi polovicu všetkých aktív podniku, doba obratu obežného majetku má priemernú dĺžku trvania. V tomto prípade je ekonomická návratnosť aktív aj riziko technickej insolventnosti na priemernej úrovni.

Umiernená fungujúca politika správy aktív je kompromisom medzi agresívnym a konzervatívnym modelom.

Voľba vhodných zdrojov financovania obežných aktív v konečnom dôsledku určuje vzťah medzi úrovňou kapitálovej efektívnosti a úrovňou rizika finančnej stability a solventnosti podniku. S prihliadnutím na tieto faktory sa buduje politika riadenia financovania obežných aktív.

Ak sa pri konštantnom objeme krátkodobých finančných záväzkov zvýši podiel obežného majetku financovaného z vlastných zdrojov a dlhodobého cudzieho kapitálu, tak sa v tomto prípade zvýši finančná stabilita podniku, ale efekt finančnej páky sa zníži a vážené priemerné náklady kapitálu ako celku sa zvýšia (keďže úroková sadzba dlhodobých úverov je vzhľadom na ich väčšiu rizikovosť vyššia ako pri krátkodobých úveroch).

Ak teda pri konštantnej účasti vlastného kapitálu a dlhodobých úverov na tvorbe obežných aktív narastá množstvo krátkodobých finančných záväzkov, potom v tomto prípade možno celkové vážené priemerné náklady kapitálu znížiť, možno dosiahnuť efektívne využitie vlastného kapitálu (v dôsledku zvýšenia efektu finančnej páky), ale zároveň sa zníži finančná stabilita a solventnosť podniku (v dôsledku zvýšenia objemu krátkodobých záväzkov a zvýšenie frekvencie splácania dlhu).

1.3 Metodika pre ekonomickú analýzu pracovného kapitálu

Úlohy komplexnej ekonomickej analýzy stavu a využitia pracovného kapitálu organizácie sú:

1. Stanovenie výšky pracovného kapitálu potrebného na zabezpečenie kontinuity ekonomických činností organizácie;

2. Kontrola súladu zásob so stanovenými normami a identifikácia nepotrebných a pre organizáciu nepotrebných materiálov v skladbe zásob;

3. Zabezpečenie bezpečnosti pracovného kapitálu, t.j. identifikácia a minimalizácia strát pracovného kapitálu;

4. Zabezpečenie použitia pracovného kapitálu na zamýšľaný účel;

5. Zisťovanie vplyvu organizácie materiálno-technického zásobovania a úplnosti využívania materiálových zdrojov na najdôležitejšie ukazovatele práce organizácie (objem výroby, náklady, produktivita práce a pod.);

6. Zdôvodnenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu zrýchlením jeho obratu a podmienečným uvoľnením z obehu;

7. zdôvodnenie optimálnej potreby materiálnych zdrojov;

8. Identifikácia rezerv na zvýšenie efektívnosti využitia pracovného kapitálu.

Ryža. 2. Systém komplexnej ekonomickej analýzy a hodnotenia stavu efektívnosti využívania pracovného kapitálu

Celkový stav a efektívnosť využitia obežného majetku skúmaná v procese analýzy poskytuje komplexný popis stavu a efektívnosti ich využitia.

Najdôležitejšími ukazovateľmi použitia pracovného kapitálu v podniku sú ukazovateľ obratu pracovného kapitálu a dĺžka jedného obratu.

Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu (K asi) ukazuje, koľko obratov vykonal pracovný kapitál za analyzované obdobie (štvrťrok, polrok, ​​rok). Určuje sa podľa vzorca

K asi =, (1,1)

kde V p - objem predaja výrobkov za vykazované obdobie;

O St - priemerný zostatok pracovného kapitálu za vykazované obdobie.

Určuje sa podľa vzorca

D = alebo D =, (1,2)

kde T je počet dní vo vykazovanom období.

Koeficient zaťaženia peňažných prostriedkov v obehu je určený nasledujúcim vzorcom

Ks = x 100, (1,3)

kde K s - koeficient zaťaženia prostriedkov v obehu, kopecks;

100 - preklad rubľov do kopejok.

Vzhľadom na to, že obežný majetok tvoria obežné fondy a obehové fondy, možno pre ne určiť miery obratu takto:

K z =, (1,4)

kde K z - koeficient obežného majetku;

O CF - pracovný kapitál za vykazované obdobie;

kde Kfo je pomer obratu obehových fondov;

О sr fо - priemerný zostatok obehových prostriedkov za vykazované obdobie.

Pracovný kapitál pozostáva zo zásob, nedokončenej výroby, pohľadávok a nákladov budúcich období. Preto pre podrobnejšiu analýzu môžete určiť pomer obratu pre každý prvok pracovného kapitálu.

Tento metodický prístup platí aj pre prvky obehových fondov. Z výrazu sa dá zistiť napríklad obrátkovosť zásob a pohľadávok

kde К пз - ukazovateľ obratu zásob;

O cf pz - priemerný stav zásob za vykazované obdobie;

kde K dz - ukazovateľ obratu pohľadávok;

Priemerný stav pohľadávok za vykazované obdobie.

Pomer obratu pohľadávok, ktorý charakterizuje pomer tržieb z predaja k priemernej výške pohľadávok, ukazuje rozšírenie alebo zníženie komerčného úveru poskytnutého podnikom.

Doba obratu (splácania) pohľadávok:

Čím dlhšia je doba obratu pohľadávok, tým vyššie je riziko nesplácania.

Obdobie vymáhania pohľadávok (Tink.) sa vypočítava na základe očakávaných výnosov z predaja s odloženou platbou za analyzované obdobie:

Výpočet doby obratu finančných prostriedkov a krátkodobých finančných investícií je nasledovný:

Hlavným pravidlom analýzy je dodržanie pomeru: pomer podielov obežných aktív a neobežných aktív by mal byť väčší ako pomer podielov požičaných a vlastných zdrojov.

Základom pre zrýchlenie obrátkovosti obehového majetku je hodnota objemu výroby a rýchlosť jej realizácie. Medzi objemom tržieb a obratom pracovného kapitálu existuje priamy a nepriamy vzťah.

2. Analýza pracovného kapitálu JSC "NARZ"

2.1 Stručný ekonomický profil

Závod na opravu automobilov v Novomoskovsku bol postavený v roku 1951. Hlavnou činnosťou závodu ako štátneho podniku bola výroba prác na údržbe a opravách vozidiel. V marci 1993 zamestnanci závodu podľa privatizačného plánu kúpili nehnuteľnosť do vlastníctva, transformovanú na spoločnosť s ručením obmedzeným, s rozdelením základného imania na 19369 akcií.

V roku 1997 bola NARZ LLP reorganizovaná na NARZ JSC a boli vydané kmeňové akcie na meno v nezaknihovanej podobe, umiestnené výmenou akcií účastníkov NARZ LLP za akcie.

Hlavnou činnosťou otvorenej akciovej spoločnosti „Závod na opravu automobilov Novomoskovsk“ je výrobná činnosť – údržba a oprava vozidiel, ktorá v celkovom objeme 89,7 % z poskytovaných služieb.

Náklady na vedľajšiu výrobu, všeobecnú výrobu a všeobecné obchodné náklady sa rozdeľujú medzi druhy činností v pomere k podielu príjmov z každého druhu na celkových príjmoch organizácie.

Vo vykazovanom roku NARP OJSC poskytovala služby organizáciám nachádzajúcich sa v rôznych regiónoch Ruska: Tula, Moskva, Oryol, Ryazan, Kaluga, Čeľabinsk atď.

Hlavné úlohy JSC "NARP" sú:

Vytváranie podmienok pre čo najúplnejšie uspokojenie dopytu kupujúcich produktov v rámci stredného segmentu spotrebiteľského trhu;

Zabezpečenie vysokej kvality vyrábaných produktov;

Zabezpečenie hospodárnosti realizácie výrobno-technologického a obchodno-ekonomického procesu;

Maximalizácia výšky zisku zostávajúceho k dispozícii závodu a zabezpečenie jeho efektívneho využitia.

Štruktúra JSC "NARP" je znázornená na obrázku 3.

Obr. Organizačná štruktúra JSC "NARP"

Finančnú službu zastupuje 13-členné účtovné oddelenie: účtovníctvo výroby, účtovníctvo obchodného oddelenia, hlavný účtovník, medzi ktorého povinnosti patrí sledovanie peňažných tokov, analytické súhrnné výkazníctvo a zostavovanie účtovnej závierky.

K povinnostiam prvého zástupcu generálneho riaditeľa patrí príprava a vedenie všetkej dokumentácie, kontrola a príprava zmlúv, riešenie aktuálnych právnych otázok, získavanie a vydávanie potrebných povolení a licencií, kontrola certifikácie produktov.

Hlavní odberatelia a odberatelia hotových výrobkov OOO Firma Tekhnogazavto a OOO Zavod Avtokuzov uzavreli dohodu o čiastočnom použití surovín dodaných zákazníkom na opravu, čo umožňuje znížiť materiálové náklady JSC "NARZ".

Okrem toho spoločnosť zvládla nový typ služby - výrobu dodávok pre automobil Gazelle. Práce sa vykonávali na základe zmlúv o zastúpení uzatvorených so závodom Avtokuzov LLC, ktorý dodal materiál na dodanie zákazníka.

Na posúdenie hlavných ekonomických ukazovateľov sa berú do úvahy údaje účtovnej závierky podniku, ktoré sú zhromaždené v agregovanej súvahe.

Tabuľka 1. Súhrnná súvaha spoločnosti JSC "NARZ"

Štruktúru a dynamiku súčasného stavu obežných aktív spoločnosti je možné zisťovať pomocou komparatívnej analytickej bilancie.

2.2 Posúdenie dynamiky a štruktúry obežných aktív

Dynamika a štruktúra obežných aktív bola skúmaná pomocou analytickej bilancie uvedenej v tabuľke 2.

Tabuľka21. Analytická súvaha spoločnosti JSC "NARZ"

V štruktúre obežného majetku sa rozlišujú zásoby, pohľadávky, peňažné prostriedky a krátkodobé finančné záväzky. V súvahe nie sú žiadne iné obežné aktíva.

Zásoby podniku sa zvýšili zo 119 176 tisíc rubľov. až 130309 tisíc rubľov, o 11133 tisíc rubľov, čo predstavovalo 9,3%. Pohľadávky vzrástli z 61352 tisíc rubľov. až 63 174 tisíc rubľov alebo 1 822 tisíc rubľov, čo predstavovalo 3 %. Hotovosť a KFV klesli z 9881 tisíc rubľov. až 7859 tisíc rubľov, do 2022 tisíc rubľov, čo predstavovalo 20,5%.

Trochu sa zmenila štruktúra obežných aktív. Podiel rezerv na začiatku obdobia predstavoval 37,4 % bilančných aktív a medziročne vzrástol o 2,0 % na 39,4 %. Podiel pohľadávok sa znížil o 0,2 % – z 19,3 % aktív na 19,1 %. Mierne viac klesol podiel hotovosti a kapitálových aktív - o 0,7 % z 3,1 % na 2,4 % bilančných aktív. Celková zmena obežných aktív predstavovala 1,1 % bilančných aktív.

Nárast bilančnej sumy ovplyvnilo zvýšenie obežných aktív o 89,7 %, z toho: zvýšenie zásob o 91,3 %, zvýšenie pohľadávok o 14,9 %. Zníženie hotovosti a KFV znížilo celkovú sumu o 16,6 %.

2.3 Analýza obežného hmotného majetku

Pre detailný celkový obraz o zmenách vo finančnej situácii je možné zostaviť tabuľku podobnú porovnávacej analytickej bilancii pre každú časť aktíva.

Na štúdium štruktúry a dynamiky stavu zásob a nákladov sa teda používa tabuľka 3 zostavená na základe údajov zo sekcie II aktív súvahy.

Z údajov v tabuľke 3 je vidieť, že maximálny podiel na zásobách a nákladoch majú hotové výrobky a tovary určené na ďalší predaj, ktorých podiel na začiatku roka v štruktúre zásob predstavuje 81 % a zvyšuje sa na 85 %. na konci roka. V absolútne hodnoty na začiatku roka 92 803 tisíc rubľov, na konci roka - 109 623 tisíc rubľov, nárast o 16 820 tisíc rubľov.

Ďalším najvýznamnejším podielom je podiel surovín a materiálov – 15 % na začiatku roka, 9 % na konci roka. Náklady na suroviny a materiály klesli zo 17 576 tisíc rubľov. na začiatku roka až 11676 tisíc rubľov. na konci alebo o 5900 tisíc rubľov.

Nevýznamný podiel - menej ako 5 % - tvoria ostatné zásoby a náklady a nedokončená výroba.

Tabuľka 3. Analýza stavu zásob

Celkový nárast zásob a nákladov za obdobie od 115 134 tisíc rubľov. až 129 520 tisíc rubľov, alebo 14 386 tisíc rubľov, čo je 12 %.

Nárast zásob a nákladov ovplyvnil nárast hotových výrobkov a tovaru na ďalší predaj o 117 %, nárast ostatných zásob a nákladov o 17 %, nárast nedokončenej výroby o 6 % a zvýšenie nákladov budúcich období o 17 %. 1 %. Pokles zásob a nákladov o 41 % bol spôsobený poklesom surovín a materiálov.

2.4 Ocenenie pohľadávok v obežnom majetku

Stav pohľadávok a záväzkov, ich veľkosť a kvalita majú silný vplyv na finančnú situáciu organizácie.

Na zlepšenie finančnej situácie spoločnosti JSC "NARZ" je potrebné sledovať pomer pohľadávok a záväzkov.

Analýza pohľadávok a záväzkov odhalila nasledujúce negatívne faktory.

Rozbor pohľadávok a záväzkov podniku a ich pomer je uvedený v tabuľke 5.

V zložení krátkodobých pohľadávok je dlh po lehote splatnosti, ktorý sa v priebehu roka zvýšil z 18602 tisíc rubľov. až 20 405 tisíc rubľov alebo 10%. Z toho 15 775 tisíc rubľov s trvaním viac ako 3 mesiace na začiatku roka, 18 972 tisíc rubľov na konci roka 2008, existuje tendencia k nárastu pohľadávok po lehote splatnosti.

Porovnaním výšky jednodňových splátok pohľadávok môžete vidieť, že minimálna výška splátky je 30,0 tisíc rubľov. účtuje o dlhu po lehote splatnosti dlhšie ako 3 mesiace. Pomer splátok pre tento typ dlhu je 0,7. Rovná sa aj koeficientu navýšenia – teda takmer rovnaký rast a splácanie dlhu po lehote splatnosti po dobu viac ako 30 dní.

Tabuľka 4. Analýza pohľadávok a záväzkov

Pohľadávky po lehote splatnosti menej ako 30 dní majú pomer zvýšenia o 4,9 menší ako pomer splatenia 5,3. To naznačuje, že tento typ dlhu sa postupne spláca.

Tabuľka 5. Analýza pomeru pohľadávok a záväzkov

Z dôvodu pohľadávok po lehote splatnosti nad 30 dní dochádza k najväčšiemu odklonu finančných prostriedkov z ekonomického obratu - keďže dlh v dňoch jeho splatenia je na začiatku roka 526 dní a narastá na 632 dní na začiatku roka. ku koncu roka 2008 je množstvo odklonených prostriedkov pomerne veľké a rovná sa 3 197 tisíc rubľov.

Prilákanie finančných prostriedkov predstavovalo 20 549 tisíc rubľov, avšak v dôsledku dlhov po lehote splatnosti sa táto suma ukázala ako vyššia a predstavuje 26 242 tisíc rubľov. Miera spätného odkúpenia 4,8 je takmer 2-krát vyššia ako miera zvýšenia 8,2. To naznačuje, že splácanie záväzkov v podniku prebieha rýchlejšie ako jeho rast, čo môže po čase viesť k problémom s nedostatkom finančných prostriedkov.

Výrazný prebytok pohľadávok nad záväzkami ohrozuje finančnú stabilitu organizácie a vyžaduje prilákanie dodatočných zdrojov financovania.

2.5 Analýza hlavných ukazovateľov obežných aktív

Ekonomická analýza obežných aktív podniku obsahuje výpočty nasledujúcich ukazovateľov.

Trvanie jedného obratu v dňoch (D) ukazuje, ako dlho trvá, kým sa podniku vráti jeho pracovný kapitál vo forme výnosov z predaja výrobkov.

Dôležitým ukazovateľom efektívneho využitia obežného majetku je aj faktor využitia majetku v obehu. Charakterizuje výšku prevádzkového kapitálu zálohovaného o 1 rubeľ. výnosy z predaja produktov. Inými slovami, predstavuje intenzitu obežného kapitálu, t.j. náklady na pracovný kapitál (v kopejkách) na získanie 1 rub. predávané výrobky (práce, služby).

Pomer použitia peňažných prostriedkov v obehu (K z) je prevrátený pomer k obratu peňažných prostriedkov (K asi). Čím nižší je faktor využitia, tým efektívnejšie sa v podniku využíva pracovný kapitál a zlepšuje sa jeho finančná situácia.

Analýza obratu obežných aktív sa vykonáva na základe údajov uvedených v tabuľke 6.

Tabuľka 6. Analýza obratu hmotného pracovného kapitálu

V dôsledku spomalenia obratu sa teda z ekonomického obratu stiahlo 0,4 tisíc rubľov alebo v dňoch 6,8 dňa.

Ukazovateľ obratu obežných aktív (K asi) ukazuje, koľko obežných aktív vykonali obežné aktíva počas analyzovaného obdobia.

Ukazovateľ obratu obežných aktív v sledovanom období mierne poklesol - z 0,56 na 0,55.

Trvanie jedného obratu v dňoch (D) ukazuje, ako dlho trvá, kým sa podniku vráti jeho pracovný kapitál vo forme výnosov z predaja výrobkov.

Ako vidíte, v roku 2007 bola dĺžka jedného obratu v dňoch 652 dní av roku 2008 sa zvýšila na 664 dní.

Dôležitým ukazovateľom efektívneho využitia obežného majetku je aj faktor využitia majetku v obehu. Charakterizuje výšku prevádzkového kapitálu zálohovaného o 1 rubeľ. výnosy z predaja produktov. Inými slovami, predstavuje intenzitu obežného kapitálu, t.j. náklady na pracovný kapitál (v kopejkách) na získanie 1 rub. predávané výrobky (práce, služby).

Pomer použitia peňažných prostriedkov v obehu (K z) je prevrátený pomer k obratu peňažných prostriedkov (K asi). Čím nižší je faktor využitia, tým efektívnejšie sa v podniku využíva pracovný kapitál a zlepšuje sa jeho finančná situácia.

Faktor čerpania peňažných prostriedkov v obehu sa v sledovanom období zvýšil z 1,78 na 1,82. To naznačuje pokles efektívnosti využívania pracovného kapitálu podniku.

Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu je dôležité predovšetkým pre zlepšenie finančnej situácie podniku av konečnom dôsledku pre dosiahnutie maximálnych ziskov.

Základným pravidlom pre hospodárenie s obežným majetkom je dodržiavanie pomeru: pomer podielov obežného majetku a neobežného majetku by mal byť väčší ako pomer podielov cudzích a vlastných zdrojov.

2.6 Návrhy na zlepšenie efektívnosti využívania obežných aktív

Analýza obratu podľa skupín fondov umožňuje určiť, na úkor ktorých prvkov pracovného kapitálu JSC "NARP" možno zvýšiť efektívnosť ich využitia.

Tabuľka 7. Analýza použitia všetkých obežných aktív

Ako vidno z údajov v tabuľke 7, spomalenie obrátky finančných prostriedkov ovplyvnilo spomalenie obrátky zásob o 17,3 dňa. Tento negatívny vplyv bol čiastočne kompenzovaný zvýšením obratu pohľadávok o 10,5 dňa.

Zvýšenie podielu obežného majetku v štruktúre majetku spôsobuje zrýchlenie obratu majetku spoločnosti a naopak; zvýšenie zloženia obežných aktív zásob a nákladov vedie k spomaleniu obratu obežných aktív a k zvýšeniu podielu peňažných prostriedkov a krátkodobých finančných investícií - k jej zrýchleniu.

Ukazovateľ obratu obežných aktív v sledovanom období mierne poklesol - z 0,56 na 0,55. Trvanie jedného obratu sa zvýšilo zo 652 na 664 dní. Faktor čerpania peňažných prostriedkov v obehu sa v sledovanom období zvýšil z 1,78 na 1,82. To naznačuje pokles efektívnosti využívania pracovného kapitálu podniku.

Nárast podielu pohľadávok pri poklese podielu hmotného pracovného kapitálu naznačuje skutočnú imobilizáciu hmotného pracovného kapitálu z výrobného procesu a pokles jeho objemu.

Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu je dôležité predovšetkým pre zlepšenie finančnej situácie podniku av konečnom dôsledku pre dosiahnutie maximálnych ziskov.

Podnik OJSC "NARZ" teda možno odporučiť na zvýšenie obratu zásob.

Záver

Na základe výsledkov štúdie možno vyvodiť nasledujúce závery.

S hospodárením s obežným majetkom je spojené veľké množstvo prvkov jeho vnútorného materiálového a materiálového a finančného zloženia, vyžadujúce si individualizáciu hospodárenia; vysoká dynamika transformácie ich druhov; prioritnú úlohu pri zabezpečovaní solventnosti, ziskovosti a ďalších cieľových výsledkov prevádzkovej činnosti spoločnosti.

Ak vezmeme do úvahy vlastnosti riadenia určitých druhov obežných aktív podniku, potom je riadenie zásob potrebné na zabezpečenie nepretržitej implementácie výrobného procesu a predaja výrobkov. Efektívne riadenie bežných pohľadávok je spojené s optimalizáciou výšky dlhu kupujúcich. Správa peňažného majetku je potrebná na zabezpečenie stálej platobnej schopnosti podniku a efektívneho využívania dočasne dostupných finančných prostriedkov. Dôležité je aj riadenie financovania obežných aktív podniku.

V kurze sa vykonáva analýza obežných aktív spoločnosti JSC "NARP". Ide o výrobný podnik špecializujúci sa na poskytovanie služieb opráv, údržby a prestavby železničných lokomotív, motorové autá a koľajových vozidiel.

Výsledky analýzy ukázali, že celková mena súvahy (majetok podniku) počas vykazovaného roka vzrástla o 3,8 % na pôvodnú hodnotu. V aktívach súvahy vzrástli obežné aktíva o 5,7 %. Prílev nových zdrojov prebiehal najmä prostredníctvom krátkodobých záväzkov, tieto zdroje boli investované najmä do obežných aktív. Získané zdroje smerovali najmä do rezerv.

Obežný majetok podniku prevyšuje neobežný majetok asi 1,5-násobne, podnik investuje zdroje do pracovného kapitálu viac ako do investičného majetku. Väčšinu likvidných aktív spoločnosti tvoria pohľadávky, ktoré je ťažké včas vymôcť, takže schopnosť plniť krátkodobé finančné záväzky na úkor likvidných aktív bude závisieť od včasného splatenia pohľadávok.

Maximálny podiel na zásobách a nákladoch majú hotové výrobky a tovary na ďalší predaj. Buď dochádza k preskladňovaniu hotových výrobkov, alebo firma postupne prechádza na obchodnú činnosť a zaoberá sa ďalším predajom priemyselného tovaru.

Spomalenie obratu zdrojov ovplyvnilo spomalenie obrátky zásob o 17,3 dňa. Tento negatívny vplyv bol čiastočne kompenzovaný zvýšením obratu pohľadávok o 10,5 dňa. Firma teda potrebuje zvýšiť obrátkovosť zásob.

To potvrdzuje aj záver o preskladnení hotových výrobkov.

Výrazný prebytok pohľadávok nad záväzkami ohrozuje finančnú stabilitu organizácie a vyžaduje si prilákanie ďalších zdrojov financovania, kontrolu stavu vyrovnania dlhov po lehote splatnosti.

Analýza ukázala, že podnik by mal v prvom rade odstrániť negatívne trendy v dynamike finančnej stability. Ekonomické dôvody tohto stavu vecí:

Rast pohľadávok, najmä pohľadávok po lehote splatnosti;

Zníženie tempa rastu obratu aktív;

Zníženie reálnych aktív (kapacity);

Nedostatok voľných tekutých rezerv;

Kapitálové investície do zásob prevyšujú vlastné schopnosti finančná stabilita je minimálna;

Preskladnenie zásob hotových výrobkov a komodít.

Rast zásob je v rozpore s úlohami dosiahnutia finančnej rovnováhy, pretože zmrazuje (viaže) kapitál, oneskoruje načasovanie jeho uvoľnenia (príjmu príjmu), obmedzuje voľné likvidné rezervy a tým znižuje likviditu podniku. Preto je potrebné v prvom rade znížiť preskladnenie hotových výrobkov.

Bibliografia

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku - 2. vyd. - M.; Obchod a služby, 2006 .-- 256 s.

2. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finančná analýza, 2. vydanie. - Moskva-Novosibirsk, DiS, 2007 .-- 224 s.

3. Bakanov M.I., Šeremet A.D. Teória analýzy ekonomickej činnosti: M .: F. a St., 2006. - 466 s.

4. Barngolts SB, Ekonomická analýza ekonomickej činnosti - M.: Ekonomika. - 2006 .-- 382 s.

5. Berstein L.A. Analýza účtovnej závierky.- M .: F. a St., 2007.- 224 s.

6. Dontsová L.V., Nikiforová N.A. Analýza účtovnej závierky.-M .: DIS, 2006. - 262 s.

7. Kovalev V.V. Finančná analýza: Riadenie kapitálu. Analýza spravodajstva.-M .: F. a St., 2006. - 486 s.

8. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analýza ekonomickej činnosti podniku. - M .: OOO "TK Welby", 2005. - 526 s.

9. Kondrakov N.P. Účtovná a finančná analýza pre manažérov. Návod. - M .: Delo, 2007 .-- 304 s.

10. Lyubushin N.P. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku. - M .: Jednota, 2008 .-- 471 s.

11. Metodika pre ekonomickú analýzu činností priemyselný podnik/ Ed. A.I.Buzhinsky, A.D. Sheremeta - M.: Financie a štatistika, 2006 .-- 268 s.

12. Paliy V.F. Fixný kapitál a obežný hmotný majetok. - M .: Berator-Press, 2005 .-- 200 s.

13. Savitskaya G.V. Analýza ekonomickej činnosti podnikov. - Minsk: "Nové poznatky", 2008. - 704 s.

14. Samočkin V.N. Flexibilný rozvoj podnikania. Analýza a plánovanie. - M .: Delo, 2005 .-- 128 s.

15. Strakhova O.A. Organizácia procesu riadenia pracovného kapitálu. - SP6UEF, 2006,46 s.

16. Chetyrkin E.M., Vasilyeva N.E. Finančné a ekonomické výpočty: Referenčná príručka. - M .: Financie a štatistika, 2005 .-- 302 s.

17. Chechevitsina L.N. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti. - M .: "Marketing", 2007. - 352 s.

18. Šeremet A.D. Finančná analýza. - M .: FBK-Press, 2007 .-- 512 s.

Úvod.

História vývoja ekonomickej analýzy.

Teória, metodológia, metódy a techniky ekonomickej analýzy sa vyvíjali postupne, prechádzajúc zložitými, niekedy protichodnými etapami histórie. Cesta ekonomickej analýzy ako vedy je zložitá a kľukatá.

Naša krajina má tiež známe skúsenosti s organizovaním ekonomických analýz, či už vedných alebo odborných. História vývoja ekonomickej analýzy u nás by sa dala periodizovať takto: stav analýzy v cárskom Rusku, jeho vývoj v porevolučnom období, pri prechode na trhové vzťahy.

Bolo by nesprávne tvrdiť, že v kapitalizme v Rusku nebol potrebný hlboký analytický výskum, zovšeobecňovanie určitých ekonomických procesov a javov. Individuálny analytický vývoj sa však, žiaľ, skončil neúspechom.

Ako je známe, po októbri 1917 nastali v hospodárstve drastické zmeny. Pomerne vysoká aktivita bola zaznamenaná vo vývoji analýzy hospodárskej činnosti obchodných podnikov a organizácií. Ekonomická analýza v obchode sa spočiatku vyvíjala o niečo rýchlejšie ako v priemysle. V sledovanom období bol obchod jedným z dôležitých článkov v reťazci úloh, ktorým krajina čelí. Rozšírenie obchodu medzi mestom a vidiekom si vyžiadalo vytvorenie rozvetveného a ekonomického obchodného aparátu. Bolo to o to potrebnejšie, že sprostredkovanie obchodu v prvých porevolučných rokoch bolo drahšie ako v kapitalistickom Rusku. V tomto období sa konečne sformovala ekonomická analýza ako samostatná disciplína vysokých škôl. Obsahom analýzy bolo nielen štúdium finančných ukazovateľov podľa súvahových údajov, ale aj komplexné štúdium ekonomiky podniku s využitím celého arzenálu účtovných a výkazníckych údajov. Na jednej strane to podnietilo vedecký výskum a rozvoj učebníc v tejto oblasti, na druhej strane absolvovanie vysokokvalifikovaných odborníkov zabezpečilo zavedenie vedecky podložených metód analýzy do praxe.

Reštrukturalizácia ekonomického mechanizmu a jeho orientácia na trhové vzťahy si vyžaduje revíziu tradičného chápania mnohých dôležitých ekonomických kategórií a v niektorých prípadoch ich naplnenie úplne iným významom a praktickým obsahom. Zvláštnosťou analýzy obchodnej činnosti v podmienkach trhových vzťahov je výrazná zmena jej úloh a funkcií, ktorá so sebou nesie aj zmenu jej metodológie. So zameraním výroba, sprostredkovateľ a iné

činnosti na splnenie požiadaviek vnútorného aj vonkajšieho trhu, úplne nové, pre našu hospodársku prax nie tradičné, vznikajú úlohy, ktoré realizujú všetky komerčné služby podnikov.

Hodnota analýzy stálych a obežných aktív podniku.

Téma predmetovej práce „Analýza efektívnosti využívania dlhodobého a obežného majetku podniku“ najúplnejšie a najpodrobnejšie odhaľuje najdôležitejšie otázky súvisiace so štúdiom finančnej situácie a vývojom opatrení na jej zlepšenie. pomocou údajov z analýzy dlhodobého a obežného majetku podniku. V súčasnosti je táto téma veľmi aktuálna. V tomto ohľade význam tejto analýzy výrazne narastá.

V trhovom hospodárstve je úloha finančná analýza nielen zintenzívnil, ale aj kvalitatívne zmenil. Je to spôsobené predovšetkým skutočnosťou, že finančná analýza sa z bežného prepojenia v ekonomickej analýze premenila v trhových podmienkach na hlavná metóda odhady celej ekonomiky. Inými slovami, finančná analýza z prílohy ekonomickej analýzy sa zmenila na komplexnú analýzu všetkých ekonomických aktivít akéhokoľvek odvetvia, regiónu, ekonomického subjektu, individuálny podnikateľ... Len finančná analýza je teda schopná komplexne preskúmať a zhodnotiť všetky aspekty a výsledky kapitálových tokov a určiť finančnú situáciu daného objektu.

Fixné a obežné aktíva spravidla tvoria väčšinu celkového kapitálu obchodného podniku. Kapitálové investície by mali byť najefektívnejšie. Kapitálovou efektívnosťou sa rozumie výška zisku na jeden rubeľ investovaného kapitálu. Ide o komplexný koncept, ktorý zahŕňa pohyb fixných a obežných aktív podniku. Preto sa analýza efektívnosti využitia kapitálu vykonáva v samostatných častiach a následne sa robí súhrnná analýza.

Špecifické úlohy, pri analýze efektívnosti využívania dlhodobého a obežného majetku podniku, možno formulovať takto:

Štúdium efektívnosti využívania investičného majetku obchodných podnikov a organizácií;

Štúdium pracovného kapitálu, jeho súlad s objemom ekonomickej činnosti, správne využitie;

Štúdium pracovného kapitálu podľa ich klasifikácie, ako aj ich obratu;

Štúdium vyrovnania s rozpočtom, bankou, dlžníkmi a veriteľmi (v štatistike av dynamike);

Identifikácia rezerv na posilnenie finančnej pozície obchodných podnikov a organizácií.

1. Pojem a klasifikácia dlhodobého a obežného majetku obchodného podniku.

Realizácia obchodnej činnosti je spojená s využívaním rôznych pracovných prostriedkov potrebných na propagáciu, skladovanie a predaj tovaru.

Dlhodobý majetok - ide o časť majetku využívanú ako pracovný prostriedok pri výkone práce a poskytovaní služieb alebo pri vedení organizácie po dobu dlhšiu ako 12 mesiacov.

Pre účtovníctvo, zostavenie súvahy dlhodobého majetku, vykazovanie, inventarizáciu je potrebné zatrieďovať dlhodobý majetok.

Dlhodobý majetok obchodu môže klasifikovať podľa viacerých charakteristík.

Podľa ekonomického účelu a charakteru fungovania

- výroba;

- nevýroba.

Výrobný investičný majetok obchod sú prostriedky, ktoré sa podieľajú na výrobe a predaji tovaru. Patria sem budovy, stavby, vybavenie, vozidlá. Ich podiel na celkovej hmote investičného majetku je asi 90 %.

Nevýrobné zariadenia - sú to prostriedky komunálnych a kultúrnych a domácich účelov, ako sú budovy a stavby zdravotníctva, bytového fondu, hospodárenia, ktorých podiel je cca 10 %.

Podľa úlohy vo výrobe a technologických procesoch dlhodobý majetok sa delí na:

- aktívny;

- pasívny.

Aktívny investičný majetok v prírodno-materiálovej forme zahŕňajú stroje, obchod a technológie, zdvíhacie a prepravné zariadenia, chladiace zariadenia, inventár domácnosti, mechanizmy, vozidlá (vozidlá).

Pasívne prostriedky - sú to budovy obchodov, pavilóny, stany na predaj tovaru, reštaurácie, kaviarne, bufety a pod. na výrobu polotovarov, prípravu, predaj potravín, organizáciu ich spotreby a obchodné služby pre obyvateľstvo; sklady, základne; štruktúry; inventár domácnosti. Tvoria približne 80 % všetkých fixných aktív.

V prírodno-materiálovej forme

- budova - architektonické a stavebné projekty, ktoré zabezpečujú pracovné podmienky pre pracovníkov obchodu, skladovanie, brigády, triedenie a príprava tovaru na predaj, predaj tovaru, poskytovanie obchodných služieb a obchodných služieb pre obyvateľstvo;

- stavby - objekty potrebné na realizáciu výrobných a obchodných a technologických procesov, výkon pomocných funkcií obsluhy obyvateľstva;

- autá a vybavenie , medzi ktoré patria energetické stroje, pracovné stroje a zariadenia, predajné automaty, mechanické zariadenia, výrobné linky, zariadenia na manipuláciu s materiálom; registračné pokladnice, vážiace zariadenia, plniace a baliace zariadenia, vykurovacie zariadenia. Tu vynikajú aj automatické stroje a zariadenia, t.j. jednotky, ktoré sú systémom mechanizmov a zariadení, v ktorých sú procesy prijímania, prenosu a využívania energie plne mechanizované; materiály a programové úlohy, ako aj regulačné a meracie prístroje, laboratórne vybavenie;

- výroba a inventár domácností. Výrobné zariadenie je výrobný predmet, ktorý slúži na uľahčenie obchodných, technologických a výrobných operácií pri práci (stoly a pulty); vybavenie na ochranu práce; kontajnery na skladovanie sypkého a tekutého tovaru (napríklad cisterny, obchodné skrine, skladové kontajnery) atď. Inventár domácnosti sú kancelárske a domáce potreby;

- nástroj - mechanizované a nemechanizované ručné nástroje alebo nástroje pripojené k strojom;

- vozidiel - vozidlá určené na prepravu osôb a tovaru;

- iné typy fixných aktív.

S vývojom trhových vzťahov nastávajú zmeny v pomere rôznych druhov fixných aktív. Okrem toho rozvoj vedy a techniky prispieva k vzniku nových typov strojov, zariadení, zavádzaniu výpočtovej techniky.

Podľa príslušnosti Dlhodobý majetok možno rozdeliť na:

- vlastný;

- priťahoval (prenajaté).

Podľa povahy použitia na:

- herectvo ;

- neaktívne (vyradené z prevádzky v dôsledku fyzického a morálneho úpadku);

- novo nadobudnuté pripravený na inštaláciu.

Obchod v dôsledku svojich technologických charakteristík nedisponuje a nemôže disponovať ako odvetvie významnými fixnými aktívami. Ich podiel na produkcii fixných aktív krajiny je len 3-4%. Z hľadiska ich zloženia ide najmä o budovy a areály. Ich podiel na stálych aktívach obchodu je 75-85%, a

zvyšných 15 - 25 % tvoria vozidlá, prevodové zariadenia, stroje, chladiace a iné zariadenia, náradie, výroba a inventár domácností. Ale zrýchlenie obratu ekonomických zdrojov súvisí skôr s obežným majetkom. A ak vezmeme do úvahy podiel obchodu na obežných aktívach národného hospodárstva, potom môžeme povedať, že úloha zrýchlenia obratu ekonomických zdrojov sa týka predovšetkým obchodu. Obchod tu totiž prevyšuje ktorékoľvek z odvetví národného hospodárstva krajiny.

Pracovný kapitál zaujímajú významné miesto v majetku obchodného podniku. Predstavujú časť prostriedkov investovaných do obežných aktív.

Prvky pracovného kapitálu sú:

Pracovné predmety (suroviny, materiály, palivo);

Hotové výrobky v skladoch podniku, tovar na ďalší predaj;

Zúčtovacie fondy, krátkodobé finančné investície, hotovosť .

Funkčná úloha pracovného kapitálu v rámci obchodného podniku je zásadne odlišná od úlohy fixných aktív. Položky pracovného kapitálu sú súčasťou nepretržitého toku obchodných transakcií.

Klasifikácia pracovného kapitálu sa vykonáva z nasledujúcich dôvodov.

Podľa funkčnej úlohy pri tvorbe produktu Pracovný kapitál sa delí na:

- pracovný kapitál v oblasti výroby;

- obežný majetok vo sfére obehu .

Do sféry obehu patrí obežný majetok slúžiace procesu implementácie: tovar, hotové výrobky, expedovaný tovar, hotovosť, dlžníci. Pracovný kapitál súvisiaci so sférou výroby zahŕňajú výrobné zásoby a nedokončenú výrobu. Živnostenské podniky, ak nevykonávajú výrobné činnosti, majú obežný majetok len vo sfére obehu.

V závislosti od charakteristík formácie v obchodných podnikoch sa obežný majetok delí na:

- štandardizované;

- neštandardizované .

Hlavná časť štandardizovaný pracovný kapitál tvoria zásoby bežných zásob (75 – 85 % všetkých obežných aktív).

Niektorí časť pracovného kapitálu podnikov nie je štandardizovaná ... Tieto prostriedky vznikajú pri prevádzkových a ekonomických činnostiach v procese vysporiadania s dodávateľmi, odberateľmi, rôznymi osobami a organizáciami, ako aj v súvislosti s dostupnosťou bankových úverov.

Podľa zdrojov formácie pracovný kapitál možno rozdeliť na:

- vlastný;

- požičané;

- priťahoval.

Rozdelenie obežného majetku na vlastný a požičaný naznačuje zdroje pôvodu a formy poskytovania obežného majetku podniku na trvalé alebo dočasné použitie.

Vlastný pracovný kapitál sa tvoria na úkor vlastného imania spoločnosti (autorizované základné imanie, rezervné imanie, akumulovaný zisk a pod.). Dlhodobé záväzky sa tiež označujú ako vlastný pracovný kapitál, to znamená, že sa predpokladá, že dlhodobé záväzky sú určené na financovanie fixných aktív a kapitálových investícií.

Požičaný pracovný kapitál sú tvorené vo forme bankových úverov, ako aj splatných účtov. Poskytujú sa podniku na dočasné použitie.

Zoskupenie pracovného kapitálu mimochodom sa to odráža v súvahe podnik vám umožňuje rozlíšiť tieto skupiny:

- hmotný obežný majetok ... To zahŕňa materiály, IBE, hotové výrobky, tovary, iné dodávky a náklady;

- pohľadávky ... Zahŕňa tieto položky: odoslaný tovar, vyrovnania s dlžníkmi, ostatné obežné aktíva;

- hotovosť. Patria sem tieto položky súvahy: pokladňa, bežný účet, devízový účet, ostatné peňažné fondy, krátkodobé finančné investície.

Obchodné podniky teda môžu normálne existovať a rozvíjať sa, keď sú vybavené fixnými a obežnými aktívami. Stav dlhodobého a obežného majetku a jeho racionálne, efektívne využívanie priamo ovplyvňuje konečné výsledky hospodárskej činnosti podnikov.

1. Úlohy a informačná podpora analýzy dlhodobého a obežného majetku obchodného podniku.

Analýzu investičného majetku je možné vykonávať viacerými smermi, ktorých vývoj v kombinácii umožňuje posúdiť štruktúru, dynamiku a efektívnosť využívania investičného majetku a dlhodobých investícií.

Zároveň je možné činnosť analytika systematizovať a v zásade zredukovať na nasledujúce analytické postupy:

Porovnanie údajov vykazovaného obdobia s príslušnými údajmi základného obdobia;

Porovnanie vykazovaných údajov s plánovanými odhadmi alebo návrhovými ukazovateľmi;

Porovnanie ukazovateľov efektívnosti využitia dlhodobého majetku s ukazovateľmi využitia iných druhov zdrojov podniku;

Porovnanie výkazov o stálom majetku s výkazmi finančných výsledkov podniku;

Faktorové modelovanie vzťahu ukazovateľov využitia dlhodobého majetku.

Hlavné smery analýzy dlhodobého majetku a príslušné úlohy riešené v rámci každého smeru sú uvedené v tabuľke. 1.

stôl 1 . Hlavné smery a úlohy analýzy dlhodobého majetku.

Úplnosť a spoľahlivosť výsledkov analýzy dlhodobého majetku závisí od stupňa dokonalosti účtovníctva, odladenia systémov

evidencia operácií s dlhodobým majetkom, úplnosť vypĺňania účtovných dokladov, presnosť zaraďovania predmetov do skupín účtovného triedenia, spoľahlivosť inventúrnych súpisov, hĺbka rozpracovanosti a vedenia analytických účtovných registrov.

Ako zdrojov účtovných informácií na analýzu dlhodobého majetku sa používajú:

účet 01 Dlhodobý majetok;

účet 02 „Odpisy dlhodobého majetku“;

účet 03 „Výnosné investície do hmotného majetku“;

účet 07 "Zariadenia na inštaláciu";

účet 08 Investície do dlhodobého majetku;

Analytické účtovné údaje k príslušným účtom podľa druhu a jednotlivých inventárnych položiek dlhodobého majetku (výpisy a analytické účtovné karty;

Formuláre ročnej a štvrťročnej účtovnej závierky podniku.

V obchode hlavné miesto v zložení fondov zaujíma obežný majetok. Preto je potrebné venovať osobitnú pozornosť analýze pracovného kapitálu.

Hlavné úlohy analýzy pracovného kapitálu sú:

Štúdium zmien v zložení a štruktúre pracovného kapitálu;

Zoskupenie pracovného kapitálu podľa hlavných znakov;

Určenie hlavných zdrojov tvorby pracovného kapitálu;

Stanovenie hlavných ukazovateľov efektívnosti využitia pracovného kapitálu.

Osobitná pozornosť sa venuje štúdiu príčin zistených odchýlok pre určité typy pracovného kapitálu a vývoju opatrení na ich optimalizáciu. Nárast zásob môže byť napríklad výsledkom nedostatkov v organizácii obchodu, reklamy, skúmania dopytu zákazníkov, prítomnosti zastaraného, ​​pomaly obrátkového, prebytočného tovaru atď. Veľké zostatky v pokladni a na pokladni spôsob vznikajú v dôsledku nepravidelného vývoja maloobchodný obrat, predčasné odovzdanie výťažku banke a nespotrebované finančné prostriedky, iné porušenia peňažnej disciplíny. Nadmerné zostatky ostatných položiek zásob sú výsledkom prítomnosti alebo nadobudnutia prebytočného a nepotrebného materiálu, surovín, predmetov nízkej hodnoty a opotrebovania a iných materiálových hodnôt. Znížiť zásoby tovaru, materiálu, surovín, paliva na optimálne veľkosti je to možné prostredníctvom ich veľkoobchodných alebo bartrových transakcií. Rytmický vývoj maloobchodného obratu prispieva k normalizácii zostatkov tovaru a hotovosti pri pokladni a na ceste. Zvyšky prázdnych kontajnerov je možné optimalizovať ich včasným vrátením dodávateľom, zrýchlením dodávky do tarovacích podnikov, organizáciou centralizovaného vývozu kontajnerov. Na účtoch v banke by mala byť držaná minimálna požadovaná suma finančných prostriedkov a všetky ich voľné zostatky by mali byť prevedené do banky

predčasné splatenie prijatých úverov, investovanie do cenných papierov, poskytovanie úverov právnickým a fyzickým osobám.

Hlavnými zdrojmi informácií pre analýzu pracovného kapitálu sú:

Súvaha (tlačivo č. 1);

Výkaz ziskov a strát (tlačivo č. 2);

Primárne účtovné údaje, ktoré dešifrujú a spresňujú jednotlivé položky súvahy.

Údaje z analýzy pracovného kapitálu slúžia na štúdium finančnej situácie a vývoj opatrení na jej zlepšenie pre obchodné podniky.

3. Analýza efektívnosti využívania dlhodobého a obežného majetku podniku.

3.1. Analýza pohybu dlhodobého majetku.

V priebehu účtovného obdobia sa hodnota dlhodobého majetku môže zmeniť v dôsledku príjmov z dôvodu investičnej výstavby, bezodplatného pripojenia, vyradenia v dôsledku likvidácie, predaja nevyužitého investičného majetku, bezodplatného prevodu. Zároveň je potrebné zistiť počet prijatých a vybratých prostriedkov, zostatky na začiatku a na konci roka.

Dlhodobý majetok na konci roka možno vypočítať podľa vzorca:

OK = On + Op - Ov,

kde OK - dlhodobý majetok na konci roka;

On - stály majetok na začiatku roka;

Op - stály majetok prijatý v priebehu roka;

Ov - obstarávacia cena dlhodobého majetku vyradeného v priebehu roka.

Analýza využíva ukazovatele tak pôvodnej a zostatkovej hodnoty dlhodobého majetku, ako aj nákladové a fyzické ukazovatele.

Obstarávaciu cenu dlhodobého majetku na konci vykazovaného roka možno vypočítať pomocou tohto vzorca:

Ocg = On + Op * TV / 12 - Ov * T / 12,

kde TV - doba prevádzky dlhodobého majetku počas roka;

T – čas, ktorý uplynul po vyradení dlhodobého hmotného majetku počas

Priemerná ročná obstarávacia cena dlhodobého majetku sa môže určiť aj ako podiel vydelenia 12 sumy získanej pripočítaním polovice plnej účtovnej hodnoty všetkého dlhodobého majetku na začiatku a na konci účtovného obdobia a obstarávacej ceny dlhodobého majetku za 1. deň všetkých ostatných mesiacov vykazovaného roka.

V trhovej ekonomike rastie záujem o nákladovú charakteristiku investičného majetku, analýzu jeho stavu, potrebu včasnej obmeny zastaraných finančných prostriedkov a reálne finančné možnosti takejto obmeny.

Uvažujme o metodike výpočtu ukazovateľov na príklade, ktorého údaje sú uvedené v tabuľke. 2.

Tabuľka 2 Bilancia dostupnosti a pohybu fixných aktív (tisíc rubľov).

Na analýzu pohybu fixných aktív vypočítame hlavné ukazovatele pomocou nasledujúcich vzorcov:

- koeficient prijatia Kvv:

Kvv = Hodnota prichádzajúcich fixných aktív

Kvv = 8351 / 23135 100% = 36,19%;

- Obnovovacia frekvencia Cob:

Cob = Náklady na nový fixný majetok

Obstarávacia cena nehnuteľností, strojov a zariadení na konci obdobia

Cob = 6158 / 23135 100% = 26,6%;

- fixný majetok dôchodková sadzba Kvyb :

Kvyb = Náklady na vyradený majetok, stroje a zariadenia

Kvyb = 46 / 14830 100% = 0,31%;

- Eliminačný koeficient Kl :

CL = Hodnota likvidovaného investičného majetku

Obstarávacia cena dlhodobého majetku na začiatku obdobia

Z týchto prepočtov je zrejmé, že v sledovanom roku bol podiel prijatého investičného majetku 36,19 %, z toho nového - 26,6 %. Účelom aktualizácie dlhodobého majetku je zníženie nákladov na údržbu a prevádzku zariadení, zníženie prestojov zariadení, zvýšenie produktivity práce a zlepšenie kvality služieb.

Predpokladom efektívneho využívania dlhodobého majetku je zvyšovanie ekonomického efektu jeho prevádzky. Na analýzu stavu dlhodobého majetku vypočítame nasledujúce ukazovatele:

- trvanlivosť K fit:

TO dobre = Zostatková hodnota dlhodobého majetku

- faktor opotrebovania K von:

TO von = Výška odpisov dlhodobého majetku

Obstarávacia cena nehnuteľností, strojov a zariadení

TO von a TO dobre vypočítané od začiatku a konca analyzovaného obdobia:

Kizn štart = 4449 / 14830 100% = 30%;

Kizn con = 4784 / 23135 100% = 20,7%.

V tomto príklade je pokles miery opotrebovania spôsobený vysokou úrovňou obnovovacej rýchlosti.

Faktor použiteľnosti možno vypočítať ako rozdiel medzi jednotkou (alebo 100 %) a faktorom opotrebenia:

Kyear = 1 – TO von.

Zdrojom prvotných informácií pre výpočet ukazovateľov je účtovná závierka (tlačivo č. 5 „Príloha k súvahe“). Na výpočet rýchlosti aktualizácie sú potrebné údaje z primárneho analytického účtovania o príchode nového zariadenia.

3.2. Ukazovatele efektívnosti použitia dlhodobého majetku obchodného podniku.

Štruktúra investičného majetku obchodného podniku sa výrazne líši od štruktúry priemyselného investičného majetku. Je to spôsobené objektívnymi aj subjektívnymi dôvodmi. Objektívne faktory sú spojené so zvláštnosťami technologického procesu v obchode, potrebou širokého využívania živej práce obslužného personálu, čo robí toto odvetvie pracným. Subjektívne faktory sú spojené s nízkou úrovňou mechanizácie a automatizácie obchodného procesu v odvetví ako celku. Ako už bolo spomenuté vyššie, väčšinu fixných aktív obchodného podniku tvoria budovy, stavby a prenosové zariadenia a zvyšok aktívneho majetku tvoria stroje a zariadenia. Pozitívne je zároveň charakterizovaný nárast podielu aktívnej časti investičného majetku, ktorý prispieva k zvýšeniu produktivity práce, skvalitneniu kultúry obchodných služieb pre obyvateľstvo.

Rozvoj siete supermarketov a hypermarketov, veľké obchodné štruktúry, vybudovanie systému zásobovania komoditami si však vyžadujú veľké kapitálové investície do vytvorenia moderných dopravných a skladových komplexov, automatizovaných systémov riadenia zásob, moderných zúčtovacích systémov so zákazníkmi využívajúcimi plastové a zľavové karty.

Zvyšovanie efektívnosti využívania dlhodobého majetku je dôležitou úlohou živnostenského podniku.

Na posúdenie efektívnosti využívania dlhodobého majetku je vhodné použiť oboje všeobecné ukazovatele , charakterizujúce efektívnosť použitia celého súboru finančných prostriedkov, a súkromné, charakterizujúce efektívnosť využívania určitých skupín finančných prostriedkov.

TO súhrnné ukazovatele výkonnosti by mala obsahovať ukazovatele:

- návratnosť aktív;

- kapitálová náročnosť;

- pomer kapitálu a práce;

- rentabilita fixných aktív.

Efektívnosť využívania dlhodobého majetku najčastejšie charakterizuje ukazovateľ návratnosť aktív . V obchode ukazovateľ

rentabilita aktív sa zisťuje ako pomer maloobchodného alebo veľkoobchodného obratu k priemernej cene použitých fixných aktív.

Fotd = T / OSG,

kde F zast - návratnosť aktív;

T - obchodný obrat;

Osg - priemerné ročné náklady na fixné aktíva.

Týmto spôsobom sa určí, koľko rubľov obratu pripadá na každý rubeľ fixných aktív. V dôsledku toho sa produktivita kapitálu zvyšuje, ak tempo rastu obratu prevyšuje tempo rastu nákladov na fixné aktíva. Rast produktivity kapitálu je teda najdôležitejším faktorom pri zlepšovaní finančných výsledkov podniku.

Porovnanie skutočnej produktivity kapitálu za vykazované a predchádzajúce obdobia umožňuje zistiť zvýšenie (zníženie) efektívnosti využívania dlhodobého majetku. Osobitnú pozornosť treba venovať znižovaniu rentability aktív a je potrebné zistiť príčiny tohto stavu, načrtnúť opatrenia.

Kapitálová náročnosť dlhodobý majetok sa určí pomerom priemernej ročnej ceny dlhodobého majetku k objemu obchodu:

F e = O cr / T,

kde F e - kapitálová náročnosť;

T - obrat.

Pomer kapitálu a práce sa určuje pomerom aktívnej časti investičného majetku k počtu zamestnancov:

O = Osg / H,

kde O - pomer kapitálu a práce;

H - počet zamestnancov;

Osg - priemerné ročné náklady na aktívnu časť investičného majetku.

Vzhľadom na tento ukazovateľ je potrebné neustále brať do úvahy, že sektor obchodu z hľadiska pomeru kapitálu a práce patrí medzi zaostávajúce. Podiel ručnej práce v obchode je mimoriadne vysoký a prioritou je jeho znižovanie zvýšením pomeru kapitálu a práce.

Ziskovosť dlhodobého majetku sa určuje pomerom zisku k priemerným ročným nákladom na dlhodobý majetok:

R = P / Osg,

kde R - ziskovosť;

NS - zisk.

Na všeobecné posúdenie efektívnosti využívania dlhodobého majetku sa odporúča vypočítať integrálny ukazovateľ:

Hurá! = F dep * R,

kde Hurá! - integrálny ukazovateľ využitia fixných aktív;

Fotd - návratnosť aktív;

R - rentabilita fixných aktív.

Pri určovaní každého ukazovateľa efektívnosti využívania dlhodobého majetku sa zohľadňujú náklady na vlastný aj prenajatý majetok.

okrem celkové ukazovatele efektívnosti využívania celého súboru investičného majetku, využívajú sa súkromné ​​ukazovatele, ktoré zohľadňujú osobitosti jednotlivých pododvetví obchodu: maloobchod, verejné stravovanie, veľkoobchod. Využitie obchodných a priemyselných priestorov je teda charakterizované týmito ukazovateľmi:

Obchodný obrat na 1m 2 celkovej plochy, 1m 2 predajnej plochy, na miesto (stravovacie zariadenia);

Pomer plochy predajnej plochy a miest na sedenie;

Zisk na 1m 2 celkovej plochy, 1m 2 obchodnej plochy.

V maloobchodné také ukazovatele sú určené ako:

H = Obrat

Obchodná podlahová plocha

- pomer plochy inštalácie :

TO pri = Plocha obsadená zariadením a objemným tovarom

Obchodná podlahová plocha

Štandardná hodnota koeficientu je 0,27 - 0,3.

- pomer expozičnej plochy :

Ke = Zobrazovacia plocha tovaru

Obchodná podlahová plocha

Optimálna hodnota koeficientu je 0,7 – 0,75.

V verejné stravovanie ukazovatele sa určujú:

- obrat na sedadlo ;

- miera využitia kapacity :

TO m = Výrobná kapacita

Priemerné denné uvoľnenie riadu

Pre veľkoobchod sa počítajú ukazovatele efektívnosti využívania skladových priestorov:

- špecifický obrat skladu :

Mať sv = Priemerný obrat skladu

Celková plocha skladu

- miera využitia skladových priestorov:

TO skl = Úžitková plocha

Hlavná oblasť

Úžitková plocha je plocha skladu priamo obsadená materiálovými hodnotami alebo zariadeniami na ich skladovanie. Hlavná skladová plocha je úžitková plocha plus plocha, ktorú zaberá recepcia, triediareň, vychystávanie a vybavenie na skladovanie.

Pre rôzne spôsoby skladovania a pohybu tovaru v sklade sú stanovené štandardné koeficienty využitia skladových priestorov. V analýze sa porovná skutočný koeficient s normatívnym, na základe výsledkov porovnania sa urobí konkrétne manažérske rozhodnutie.

- miera využitia objemu skladu:

TO v = Užitočný objem

Hlavný objem

V súčasnosti nie sú stanovené normatívne koeficienty pre využitie objemu skladu. Zistilo sa však, že ak je skutočná miera využitia objemu skladu menšia ako 0,2, potom to svedčí o nesprávnom výbere skladovej a manipulačnej techniky.

Súkromné ​​ukazovatele efektívnosti využívania fixných aktív majú zasa priamy vplyv na zovšeobecňujúce ukazovatele.

3.3. Analýza efektívnosti využitia pracovného kapitálu v obchode.

Výška pracovného kapitálu obchodných podnikov závisí od objemu a rýchlosti obratu. Úlohou podnikov a obchodných organizácií je hľadať spôsoby čo najefektívnejšieho využitia pracovného kapitálu. Efektívnosť využívania pracovného kapitálu charakterizuje predovšetkým ich obrat.

Pod obratu finančných prostriedkov rozumie sa trvanie prechodu prostredníctvom jednotlivých etáp výroby a obehu.

Obrat pracovného kapitálu sa vypočíta:

Trvanie jedného obratu v dňoch;

Počet otáčok za vykazované obdobie.

Najbežnejším ukazovateľom je obrat v dňoch ... Trvanie jedného obratu v dňoch sa určí ako podiel delenia priemernej hodnoty pracovného kapitálu priemerným jednodňovým obratom za predaj tovaru alebo vynásobenia priemerných zostatkov pracovného kapitálu počtom dní analyzovaného obdobia a delením obratom za toto obdobie. Priemerné ročné stavy obežného majetku je možné určiť pomocou vzorcov priemerného chronologického alebo aritmetického priemeru (podľa údajov bežného účtovníctva a výkazníctva). Pri výpočte ukazovateľov obratu pracovného kapitálu treba zabezpečiť porovnateľnosť údajov. Ak sa teda priemerné zásoby zahrnú do výpočtu v obstarávacej cene, potom sa obrat vezme v obstarávacej cene (v obstarávacej cene). Pri výpočte obratu ostatných druhov obežného majetku vo veľkoobchode a maloobchode je zvykom brať obrat v maloobchodných cenách (vo verejnom stravovaní podľa predajnej hodnoty). Obrat v dňoch pre všetky druhy obežného majetku sa určí jeho súčtom pre určité druhy obežného majetku.

Obrat pracovný kapitál možno študovať a v počte otáčok. Určuje sa vydelením objemu obratu za sledované obdobie priemernými zostatkami pracovného kapitálu. Nárast počtu otáčok naznačuje efektívnejšie využitie pracovného kapitálu.

Obrat obežných aktív sa zvyčajne skúma v dynamike. Pre určité druhy pracovného kapitálu a pre podnik ako celok sa zisťuje, o koľko sa ich obrat zrýchlil alebo spomalil a koľko peňazí sa v dôsledku toho uvoľnilo alebo dodatočne investovalo. Na určenie výšky uvoľnených alebo dodatočne investovaných prostriedkov v dôsledku zmien doby obehu obežných aktív je potrebné vynásobiť skutočný priemerný denný obrat za vykazované obdobie zrýchlením alebo spomalením obratu pracovného kapitálu v dňoch . Zrýchlenie obratu obežného majetku je uľahčené predovšetkým zlepšením procesov prepravy tovaru a jeho predaja, zlepšením organizácie hospodárskej činnosti atď.

Uvažujme analýzu obratu pracovného kapitálu na základe údajov uvedených v tabuľke. 3.

Tabuľka 3 . Obrat pracovného kapitálu.

Podľa tabuľky vidno, že obrat pracovného kapitálu ekonomického subjektu sa za rok zrýchlil o 2,1 dňa - z 31,8 na 29,7 dňa. To viedlo k zvýšeniu počtu otáčok o 0,8 otáčok - z 11,3 na 12,1 otáčok. Zmena v rýchlosti obratu pracovného kapitálu bola dosiahnutá ako výsledok interakcie dvoch faktorov:

1. zvýšenie príjmov o 5 000 rubľov.
2. zvýšenie priemerného zostatku pracovného kapitálu o 74 rubľov.

Pri ostatných položkách zásob (materiál, suroviny, PHM, PHM, kontajnery, veci nízkej hodnoty a opotrebovania) obrat vypočítaný vo vzťahu k objemu obratu tovaru celkom presne charakterizuje dobu ich obehu. Podľa nich je potrebné určiť obrat na základe ich priemernej dennej spotreby. Tento indikátor sa zvyčajne nazýva súkromný obrat pracovného kapitálu ... Súkromné ​​ukazovatele obratu obežných aktív sa vypočítajú vydelením priemerných zostatkov určitých druhov iných komodít

hmotný majetok vo výške ich priemernej dennej spotreby. Pre pohľadávky sa miera súkromného obratu určí vydelením ich priemerných zostatkov priemernou dennou výškou splátky. Súkromné ​​ukazovatele obratu pracovného kapitálu ukazujú, koľko dní sú v priemere vyčerpané (aktualizované) zostatky ostatných zásob a pre pohľadávky - za aké obdobie sú splatené.

Ukazovateľom efektívnosti využívania obežných aktív je tiež úroveň ich ziskovosti , určený pomerom ročnej výšky zisku k priemerným ročným stavom pracovného kapitálu. Ziskovosť obežných aktív sa zvyčajne skúma počas dlhého obdobia, určuje sa rýchlosť jej zmeny a čo je najdôležitejšie, prognóza rastu rezerv.

Pre všeobecné posúdenie efektívnosti využívania obežných aktív je možné vypočítať a analyzovať integrálny ukazovateľ , ktorý sa určí extrakciou druhej odmocniny súčinu tempa rastu alebo poklesu obratu obežného majetku (v počte otáčok) a jeho rentability. Integrálnym ukazovateľom efektívnosti využívania pracovného kapitálu je sledovaná miera jeho zmeny v priebehu niekoľkých rokov. Rast miery integrálneho ukazovateľa efektívnosti obežných aktív naznačuje zlepšenie ich využívania.

Obchodné podniky a organizácie by mali urýchliť obrat pracovného kapitálu lepším štúdiom spotrebiteľského dopytu, odstránením iracionálnej prepravy, skrátením času na nakladanie a vykladanie, triedenie, spracovanie a balenie tovaru na jeho dodanie zákazníkom. Racionálne využitie pracovného kapitálu a zrýchlenie ich obratu zlepšuje finančnú situáciu obchodných podnikov a organizácií, umožňuje plniť a prepĺňať plán obratu pri najnižších nákladoch.

3.4. Zdroje tvorby pracovného kapitálu.

Systém tvorby pracovného kapitálu ovplyvňuje rýchlosť ich obratu a efektívnosť využitia.

Prebytok pracovného kapitálu znamená, že časť kapitálu spoločnosti je nečinná a nevytvára príjem. Nedostatok pracovného kapitálu zároveň spomalí napredovanie realizovaného procesu, čím sa spomalí tempo ekonomického obratu finančných prostriedkov podniku.

Otázka zdrojov tvorby pracovného kapitálu je dôležitá aj z inej pozície. Situácia na trhu sa neustále mení, takže potreby spoločnosti na prevádzkový kapitál sú nestabilné. Pokryť tieto potreby len z vlastných zdrojov sa stáva takmer nemožné. Preto je hlavnou úlohou manažmentu

proces tvorby pracovného kapitálu má zabezpečiť efektívnosť získavania požičaných prostriedkov.

Zloženie a štruktúra zdrojov na tvorbu pracovného kapitálu je uvedená v tabuľke. 4.

Minimálna potreba prevádzkového kapitálu podniku je spravidla krytá vlastnými zdrojmi zisku, základným imaním, rezervným kapitálom a pod. pri platení zákazníckych účtov atď. existujú dočasné dodatočné požiadavky na prevádzkový kapitál. V týchto prípadoch je finančná podpora hospodárskej činnosti sprevádzaná príťažlivosťou požičaných zdrojov – bankových a komerčných úverov, pôžičiek atď.

Tabuľka 4. Zdroje pracovného kapitálu.

Informácie o veľkosti vlastných zdrojov finančných prostriedkov sú uvedené najmä v časti 4 súvahy podniku av časti 1 tlačiva č. 3 „Výkaz kapitálových tokov“. Informácie o vypožičaných a získaných zdrojoch finančných prostriedkov sú v oddieloch 5 a 6 súvahy podniku, ako aj v oddieloch 1, 2 formulára č. 5 "Príloha k súvahe".

3.5. Faktory ovplyvňujúce pracovný kapitál obchodného podniku.

V podmienkach Ruskej federácie je prechod na trhové vzťahy pre mnohé podniky sprevádzaný pádom do zóny ekonomickej neistoty a zvýšeného rizika. Väčšina podnikov prvýkrát

čelila potrebe objektívneho hodnotenia finančnej situácie, solventnosti a spoľahlivosti svojich partnerov, neustáleho sledovania kvality vysporiadania a finančných transakcií a platobnej disciplíny.

Dôležitou úlohou analýzy efektívnosti využívania pracovného kapitálu je vypočítať vplyv rôznych faktorov na tento ukazovateľ.

Hlavný vonkajšie faktory ovplyvňujúce veľkosť a rýchlosť obratu pracovného kapitálu spoločnosti sú:

Rozsah podniku (malý podnik, stredný, veľký);

Charakter podnikania alebo činnosti, t.j. odvetvová príslušnosť podniku;

Trvanie (počet a trvanie) technologických operácií na poskytovanie služieb;

Počet a rozmanitosť spotrebovaných druhov zdrojov;

Geografia spotrebiteľov produktov, dodávateľov a subdodávateľov;

Systém zúčtovania pre tovary, práce, služby;

solventnosť zákazníkov;

Banková kvalita;

Miera rastu predaja produktov;

Podiel pridanej hodnoty na cene produktu;

účtovná politika podniku;

Kvalifikácia manažérov;

Inflácia.

Hodnotu a rýchlosť obratu pracovného kapitálu ovplyvňujú okrem vonkajších faktorov aj vnútorné faktory vyplývajúce z hospodárskej činnosti obchodného podniku.

Najčastejšie dôvody nedostatku pracovného kapitálu pre obchodné podniky a združenia sú:

Nesplnenie plánu obratu, porušenie jeho komoditnej štruktúry;

Spomalenie obratu;

Prekročenie normy pre zásoby komodít a neprijatie včasných opatrení na ich normalizáciu.

Všetky nedostatky v hospodárskej činnosti tak nejakým spôsobom ovplyvňujú situáciu s pracovným kapitálom.

Stav pohľadávok, ich veľkosť a kvalita majú významný vplyv na finančnú situáciu podnikov. Finančná pozícia obchodných podnikov a organizácií sa zhoršuje v dôsledku odklonu ich vlastného prevádzkového kapitálu na krytie pohľadávok a iných neštandardizovaných aktív. Túto situáciu treba prekonať. Pri dodržaní vysporiadania a zmluvnej disciplíny by obchodné organizácie nemali mať vo svojich súvahách významné pohľadávky, pretože to vedie k neplánovanému odkloneniu pracovného kapitálu od ich priameho účelu,

oneskorenie v obrate pracovného kapitálu a porušuje normálnu platobnú schopnosť.

Bankové inštitúcie považujú obchodné organizácie, ktorým nie je poskytnutý prevádzkový kapitál v predpísanej výške, za málo výkonné a môžu zmeniť svoj úverový režim. Pri takýchto organizáciách sa dôkladnejšie analyzujú dôvody, ktoré viedli k nedostatku vlastného prevádzkového kapitálu, a vypracúvajú sa opatrenia na ich doplnenie na úroveň. Ak obchodná organizácia nemá interné zdroje na doplnenie nedostatku vlastného obežného majetku, môže banka výnimočne poskytnúť krátkodobý úver. V procese štúdia faktorov, ktoré ovplyvnili zmenu v obehu

prostriedkov, použiť údaje finančného plánu živnostenskej organizácie, pričom si overí jeho platnosť.

3.6. Porovnávacia analýza využitia pracovného kapitálu.

1) podniky, ktorých vlastný obehový majetok spĺňa štandard;

2) podniky s nedostatkom prevádzkového kapitálu;

3) podniky s prebytočným pracovným kapitálom.

Dôkladnejšie sa skúmajú súvahy podnikov druhej a tretej skupiny. Podniky druhej skupiny môžu pociťovať nedostatok prevádzkového kapitálu v dôsledku nesúladu medzi normami a skutočným objemom ekonomickej činnosti, alebo, čo je v praxi bežnejšie, v dôsledku neplnenia plánu obratu, nákladov prekročenia a výpadok príjmu.

Štúdia pracovného kapitálu pre skupinu slabo fungujúcich podnikov je zameraná najmä na identifikáciu a odstraňovanie príčin finančného napätia.

Na základe analýzy súvah podnikov tejto skupiny sa rieši otázka prideľovania finančných prostriedkov na dočasné doplnenie vlastného obežného majetku tým podnikom, ktoré to skutočne potrebujú. Prideľovanie dodatočného pracovného kapitálu podnikom s nízkou výkonnosťou by malo sprevádzať rozvoj opatrení na zlepšenie ich finančných a ekonomických činností.

Podniky tretej skupiny dosahujú prebytok vlastného prevádzkového kapitálu spravidla prekročením cieľových príjmov, ktoré sú hlavným zdrojom ich vzniku. Pri analýze

súvahy takýchto podnikov identifikujú najlepšie postupy a šíria ich medzi ďalšie podniky. Zároveň sa v procese analýzy a na základe jej výsledkov rieši otázka racionálneho využívania pracovného kapitálu. Treba ich smerovať k ďalšiemu rozvoju obchodu, k výrobe a sociálny vývoj, keďže doplnenie normy vlastného pracovného kapitálu sa uskutočňuje z fondu výroby a sociálneho rozvoja.

Záver.

Ekonomika našej krajiny sa vyvíja podľa zákonov trhu. V trhovej ekonomike je finančná analýza jedným z hlavných nástrojov na ovplyvňovanie ekonomiky. Rastúca úloha finančnej analýzy v trhovej ekonomike je spojená predovšetkým s hlavným princípom trhu: krutosťou. Trh žije podľa veľmi prísneho zákona: najsilnejší prežijú. A najsilnejší na trhu je podnikateľský subjekt, ktorý má dobrú finančnú kondíciu (nielen veľa peňazí, ale hlavne nemá dlhy). Dosiahnutie dobrej finančnej kondície vyžaduje okrem iných faktorov aj systematickú finančnú analýzu ako komplexnú analýzu všetkých ekonomických činností. Finančná analýza je hlboká, vedecky podložená štúdia finančných vzťahov a pohybu finančných zdrojov v rámci jedného výrobného a obchodného procesu. Jednou z najdôležitejších úloh analýzy finančnej situácie ekonomického subjektu je skúmanie efektívnosti využívania finančných zdrojov.

Finančná situácia ekonomického subjektu je charakteristická pre jeho finančnú konkurencieschopnosť (t. j. platobnú schopnosť, bonitu), využívanie finančných zdrojov a kapitálu, plnenie záväzkov voči štátu a iným ekonomickým subjektom. Pohyb akéhokoľvek hmotného majetku, práce a materiálnych zdrojov je sprevádzaný tvorbou a výdajom finančných prostriedkov. Preto finančná situácia ekonomického subjektu odráža všetky aspekty jeho výrobných a obchodných činností.

Fixné a obežné aktíva sú najdôležitejšími zložkami kapitálu každého podniku, ktoré sú potrebné na realizáciu jeho ekonomických činností. Výsledky finančnej a hospodárskej činnosti podnikov teda do značnej miery závisia od racionálneho, efektívneho využívania fixných a obežných aktív.

Dlhodobým majetkom obchodného podniku sú hmotné a materiálne hodnoty výrobných a nevýrobných účelov, fungujúce a rozvíjajúce sa v priemysle, potrebné na racionálne a systematické plnenie výrobných funkcií obchodných služieb pre obyvateľstvo, vytvárajúce podmienky pre vysokú produktivitu práca pracovníkov obchodu. Pre zvýšenie efektívnosti využívania investičného majetku je potrebné zaviesť progresívne formy obchodu, zlepšiť zásobovanie tovarom. maloobchodnej siete, aby sme podrobnejšie študovali dopyt obyvateľstva.

Obchod ako odvetvie ekonomickej činnosti sa od ostatných odvetví líši vysokou potrebou pracovného kapitálu. Potrebu obežného majetku určujú tri hlavné položky obežného majetku: zásoby, nevyhnutné pohľadávky, potrebná hotovosť a okrem toho zásoby vecí nízkej hodnoty a opotrebovania (nádoby, obalový materiál, riad), pohonné hmoty a materiály používané v technologických procesov obchodu a pri preprave tovaru. Racionálne využitie pracovného kapitálu a zrýchlenie ich obratu zlepšuje finančnú situáciu obchodných podnikov a organizácií a umožňuje plniť a prekračovať plán obratu, a tým zvyšovať zisky.

Okrem toho je na zlepšenie finančnej situácie podniku potrebné:

Sledujte pomer pohľadávok a záväzkov. Keďže výrazný prebytok pohľadávok ohrozuje finančnú stabilitu podniku a vyžaduje si prilákanie ďalších zdrojov financovania;

Ak je to možné, zamerať sa na zvýšenie počtu zákazníkov, aby sa znížil rozsah rizika nezaplatenia;

Sledujte stav vyrovnania dlhov po lehote splatnosti. V podmienkach inflácie vedie každé oneskorenie platby k tomu, že podnik v skutočnosti dostane len časť nákladov za poskytnuté služby.

Bibliografia:

1. 1. M. S. Abryutina "Ekonomická analýza v obchodovaní", M .: Vydavateľstvo "Delo and Service", 2000
2. M. I. Bakanov "Teória ekonomickej analýzy", M.: "Financie a štatistika", 1997
3. MI Bakanov "Analýza ekonomickej aktivity v obchode", M .: "Ekonomika", 2000
4. I. T. Balabanov "Analýza a plánovanie financií ekonomického subjektu", M.: "Financie a štatistika", 1998
5. G. P. Borisov "Analýza ekonomickej aktivity v obchode", M.: "Ekonomika", 1999
6. L. I. Kravchenko "Analýza ekonomickej aktivity v obchode", Minsk: "Vyššia škola", 1995
7. NP Lyubushkina "Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku", M.: "UNITI-DANA", 1999
8. G. V. Savitskaya "Analýza ekonomickej aktivity podniku", Minsk: LLC "Nové poznatky", 2001
9. A. N. Solomatin "Ekonomika a organizácia obchodného podniku", M.: "INFRA-M", 2000
10. A. D. Sheremet "Metodológia finančnej analýzy", M.: "INFRA-M", 1999

Efektívnosť použitia pracovného kapitálu v podniku sa posudzuje z hľadiska ich dostupnosti a zabezpečenia vlastného pracovného kapitálu, ich zloženia, štruktúry a obratu.

Analýza bezpečnosti pracovného kapitálu zabezpečuje:

• výpočet dostupnosti, prebytku (nedostatku) vlastných a ekvivalentných obežných aktív;
• stanovenie výšky finančných a prevádzkových požiadaviek na pracovný kapitál na konci roka;
• určenie výšky vlastného obežného majetku;
• výpočet zabezpečenia zásob a nákladov vlastným obežným majetkom na konci roka.

Výpočet sa robí podľa údajov zo súvahy. Dostupnosť pracovného kapitálu a charakter ich zmeny určuje časť II aktív súvahy (kód riadku 290) na začiatku a na konci roka. Dôkladne je analyzovaná zmena zloženia a dynamiky pracovného kapitálu ako najmobilnejšej časti aktív. Treba mať na pamäti, že stabilita štruktúry obežného majetku naznačuje stabilný výrobný proces a dobre organizovaný predaj výrobkov, nestabilná štruktúra obežného kapitálu je znakom nestability podniku.

Pri bežnom priebehu výrobného procesu a predaja produktov by sa zásoby nemali prudko zvyšovať ani znižovať. Zvýšenie podielu rezerv, ako aj ich jednotlivých prvkov naznačuje:

• o rozšírení pôsobnosti;
• o zlej implementácii a preskladnení hotových výrobkov;
• o túžbe chrániť peniaze pred infláciou zvyšovaním zásob surovín a zásob;
• o neefektívnom riadení zásob, poklese ich obratu a likvidity a pod.

Pokles zásob môže viesť k prerušeniam a prestojom podniku, zhoršiť finančnú situáciu, znížiť objemy výroby, narušiť plnenie objednávok atď. Nedostatok finančných prostriedkov môže vzniknúť v dôsledku neplnenia plánu zisku, predčasného financovania zvýšenia pracovného kapitálu.

Stanovenie hodnoty finančných a prevádzkových požiadaviek (FEP) v pracovnom kapitáli sa počíta na základe nasledujúcich riadkov súvahy na konci roka:

FEP = s. 210 + s. 230 + s. 240 - s. 620.

Prudká zmena tohto ukazovateľa v dynamike si vyžaduje osobitnú analýzu dôvodov.

Výpočet hodnoty vlastného pracovného kapitálu (ROC) sa vykonáva na základe nasledujúcich riadkov súvahy:

SOC = str. 490 + str. 640 + str. 650 – str. 190.

Čím väčšia je výška vlastného pracovného kapitálu, tým stabilnejšia je pozícia podniku, tým menej závisí od externých veriteľov.

Úroveň zabezpečenia zásob a nákladov vlastným obežným majetkom v podniku je určená pomerom zabezpečenia K ob, ktorý sa vypočíta podľa týchto bilančných riadkov:

Do obs = (str. 490 + str. 640 + str. 650 - str. 190) / str. 210.

Predpokladajme, že hodnota riadku 490 (spolu pre oddiel III – Kapitál a rezervy) je 2050 tisíc rubľov, hodnota riadku 640 (Výnosy budúcich období) je 15 tisíc rubľov, hodnota riadku 650 (Rezervy na budúce výdavky) je 25 tisíc rubľov. rubľov, hodnota riadku 190 (spolu za oddiel I - Neobežný majetok) - 1 520 000 rubľov a hodnota riadku 210 (Zásoby) - 730 000 rubľov.

Potom: K obs = (2050 + 15 + 25-1520) / 730 = 0,78.

Akcie spoločnosti sú zo 78 % tvorené z vlastných zdrojov. A ak sa tento ukazovateľ zvýši, potom vidíme pozitívny trend.

Veľký význam pri využívaní pracovného kapitálu podnikom je ich obrat, ktorý sa chápe ako reálny pohyb obežného majetku v procese reprodukcie.

V praktickej činnosti podnikov analýza počíta obrátkovosť zásob a prevádzkový kapitál ako celok. Analýza a hodnotenie obratu zásob je spôsobené tým, že zohrávajú vedúcu úlohu v ekonomike podniku a ich podiel na celkovom pracovnom kapitáli je zvyčajne najväčší.

Obrat zásob sa určuje pomocou nasledujúcich ukazovateľov:

Pomer obratu zásob

Náklady na predaný tovar Priemerná zásoba

Príjmy z predaja

Obratový pomer _ _produkt_

zásoby na základe predaja Priemer

Tieto pomery sa zvyčajne vypočítavajú pomocou štvrťročných alebo ročných údajov, ale v prípade potreby možno použiť aj mesačné údaje. Analýza koeficientov sa vykonáva v dynamike a ak je zaznamenaný ich rast, ide o pozitívny trend.

Informácie pre výpočet sú prevzaté z účtovnej závierky.

Pomer obratu zásob na základe primárnych nákladov:

strana 020 formulár 2 „Výkaz ziskov a strát

A straty"

asi 0,5 (str. 210 n. r. + str. 210 r.)

formulár 1 "Súvaha"

kde na 020 sú výrobné náklady (tovar, práce a služby).

Ukazovateľ obratu zásob na základe objemu predaja Kp sa vypočíta podľa tohto vzorca:

P. 010 formulár 2_

11 0,5 (str. 210 n. r. + str. 210 ky.) Formulár 1

kde v riadku 010 sú príjmy z predaja výrobkov (tovarov, prác a služieb); str. 210 n.r. - zásoby na začiatku roka; str. 210 kg. - zásoby na konci roka.

Zisťuje sa rozbor stavu zásob obdobie ich obratu, tie. čas ich uskladnenia na sklade od prijatia po odovzdanie do výroby. Čím je toto obdobie kratšie, tým menej, za rovnakých okolností, výrobný a obchodný cyklus.

Obdobie obratu zásob T asi je určené vzorcom:

kde З ost - priemerné zostatky zásob; T w dn - trvanie obratu zásob; З З - súčet spotrebovaných zásob.

Spomalenie obrátky zásob môže nastať z rôznych dôvodov: hromadenie nepotrebných a nespotrebovaných materiálov, pomalé a zatuchnuté, získavanie ďalších zásob z dôvodu ich nedostatku, očakávaná inflácia atď.

Priemerná chronologická hodnota sa berie do úvahy ako priemerná hodnota zásob. Takže priemerná chronologická hodnota

Zvýšenie rezerv za rok Z cf na základe štvrťročných údajov je určené vzorcom:

3 Cp - (34 K / 2 + 3) k + 3 ^ k + Z3 K + 3 ^ / 2) / 4,

kde 3) k, 3 až,Зз К, 3 ^ к - údaje vykazovania za prvý, druhý, tretí a štvrtý štvrťrok vykazovaného obdobia.

Obrat zásob charakterizujú aj tieto ukazovatele:

Obrat zásob v dňoch = T deň / K rev, Obrat zásob v dňoch na základe tržieb = T / K.

kde T je trvanie vykazovaného obdobia v dňoch (360 dní za rok, 90 dní za štvrťrok, 30 dní za mesiac).

Pri zjednodušenom výpočte je možné tieto ukazovatele vypočítať na základe nasledujúcich riadkov účtovnej závierky: Obrat zásob (v dňoch) ASI dní:

O _ 0,5 (str. 210 n. r. + str. 210 ky.) Formulár 1 x 360 di strana 020 formulár 2

Obrat zásob (v dňoch) na základe tržieb

0,5 (str. 210 n. r. + str. 210 ky.) Formulár 1 x 360

strana 010 formulár 2

Predpokladajme, že hodnota je 210 ny. (rezervy na začiatku roka) - 680 tisíc rubľov, linka 210 kg. (zásoby na konci roka) - 730 tisíc rubľov, riadok 020 s. 2 (náklady na tovar, výrobky, práce, predané služby) - 2350 tisíc rubľov, riadok 010 f. 2 (výnosy z predaja tovaru, výrobkov, prác, služieb mínus všetky povinné platby, DPH, spotrebné dane) - 2890 tisíc rubľov. Potom bude pomer obratu zásob:

K asi = 2350/= 3,33;

Pomer obratu zásob na základe objemu predaja:

Kn = 2890/= 4,1;

Obrat zásob:

K približne = 360 / 3,33 = 108 dní alebo približne

/ 2350 =

Obrat zásob na základe objemu predaja:

K = 360 / 4,1 = 87,82 dní alebo ASI n = / 2890 = = 87,82 dní.

Analýza týchto ukazovateľov v dynamike (po štvrťrokoch alebo rokoch) a ich absolútny rast naznačuje lepšie využitie rezerv, zvýšenie obchodnej činnosti podniku.

Všetky tieto ukazovatele je možné použiť aj na analýzu finančnej situácie podniku.

Dôležitým smerom pri analýze pracovného kapitálu je stanovenie ich obratu, ktorým sa rozumie dĺžka postupného prechodu finančných prostriedkov jednotlivými fázami výroby a obehu.

Rozlišujú sa tieto ukazovatele obratu pracovného kapitálu:

• pomer obratu;
• trvanie jedného obratu;
• faktor zaťaženia pracovného kapitálu.

Ukazovateľ obrátkovosti prostriedkov (rýchlosť obratu) K asi charakterizuje počet otáčok, ktoré obehový majetok vykoná za analyzované obdobie. Výpočet sa vykonáva podľa vzorca:

K približne 6 = WG | / 5 s „

kde RP je množstvo výrobkov predaných za určité obdobie; 5 ko - priemerné náklady na zostatok pracovného kapitálu za rovnaké obdobie.

Trvanie jedného obratu T asi v dňoch určuje počet dní, počas ktorých dochádza k obratu. Výpočet sa vykonáva podľa vzorcov:

T = T / K alebo T = T 5 / RP,

o a 7 o 'oo a so 7'

kde Ta je počet dní v analyzovanom období.

Prevrátená hodnota rýchlosti obratu ukazuje veľkosť obežných aktív zálohovaných o 1 rubeľ. výnosy z predaja produktov. Tento pomer charakterizuje mieru využitia peňažných prostriedkov v obehu a nazýva sa koeficient zaťaženia pracovného kapitálu:

K = 5/RP alebo K = 1/K1.

3 CO 7'' 3 7 asi

Čím nižší je koeficient zaťaženia pracovného kapitálu, tým efektívnejšie sa pracovný kapitál využíva.

Predpokladajme, že objem predaja za rok dosiahol 9471 tisíc rubľov, priemerný ročný zostatok pracovného kapitálu je 3732 tisíc rubľov.

Obratový pomer:

do približne = 9471/3732 = 2'54 Pázy;

Trvanie jednej otáčky:

T asi = 360 / 2,54 = 141,8 dňa alebo T asi = 360 x (3732/9471) = 141,8 dňa;

Vyťaženosť:

Kz = 1 / 2,54 = 0,394 rubľov alebo Kz = 3732/9471 = 0,394 rubľov.

Ukazovatele obratu majú veľký význam pre hodnotenie finančnej situácie podniku, keďže miera premeny pracovného kapitálu do tejto formy priamo ovplyvňuje platobnú schopnosť podniku. Okrem toho zvýšenie miery obratu finančných prostriedkov, za ostatných nezmenených okolností, odráža zvýšenie investičnej atraktivity podniku.

V súlade s fázami obehu obežných aktív možno rozlíšiť tri smery zrýchlenia ich obratu:

• vo fáze výrobných zásob: stanovenie progresívnych mier spotreby surovín, materiálov, paliva, energie; systematická kontrola stavu zásob, výmena drahých druhov materiálov a pohonných hmôt za lacnejšie bez zníženia kvality výrobkov;
• vo fáze výroby: skrátenie trvania výrobného cyklu a zabezpečenie jeho kontinuity, dodržiavanie rytmu podniku, komplexné použitie suroviny, využitie odpadu; vo sfére obehu: zrýchlenie predaja produktov, organizácia marketingového výskumu; zníženie záväzkov a pohľadávok.

KONTROLNÉ OTÁZKY A ÚLOHY

• 1. Aký majetok je klasifikovaný ako prevádzkový kapitál?
• 2. Ako sa kvantitatívne líši obežný majetok od dlhodobého majetku?
• 3. Aký je rozdiel medzi polotovarmi a nedokončenou výrobou?
• 4. Aký je rozdiel medzi obežným výrobným majetkom a obehovými prostriedkami?
• 5. Podľa akých kritérií možno klasifikovať obežný majetok?
• 6. Ako sa klasifikuje obežný majetok podľa zloženia a štruktúry?
• 7. Aký je ekonomický zmysel a ako sa počíta štruktúra pracovného kapitálu?
• 8. Aké obežné aktíva patria medzi vlastné obežné aktíva a ktoré sa rovnajú vlastným obežným aktívam?
• 9. Aký je rozdiel medzi normou a normou?
• 10. Aké metódy štandardizácie pracovného kapitálu sa využívajú v praxi?
• 11. Prečo sa vytvárajú zásoby obežného majetku a ako sa počítajú - obežný, poistný, technologický, dopravný?
• 12. Ako možno vykonať ocenenie obežného majetku pri jeho uvedení do výroby?
• 13. Aké ukazovatele využitia pracovného kapitálu sa využívajú v praxi?
• 14. Aký je ekonomický zmysel a ako sa vypočíta pomer obratu, koeficient zaťaženia a trvanie obratu pracovného kapitálu?
• 15. Ponúknite svoje odporúčania na urýchlenie obratu pracovného kapitálu.