3 védelmi vonal a kockázatok ellen Sberbank. Mindenki a kockázatokra gondol. A lehetséges kockázatok értékelése

Ma a kockázat a bankok szerves jellemzője. Döntő szerepet játszik a bankok tevékenységének pénzügyi eredményeinek kialakításában, fontos jellemzője a bankok eszközeinek és kötelezettségeinek minőségének, ezért ezt akkor kell használni, ha összehasonlító elemzés pénzügyi helyzetük, helyzetük a banki szolgáltatások piacán.

A kockázatok mindenhol és mindig jelen vannak, így bármit is teszünk, fontos és szükséges, hogy minden esetben a kockázatok szempontjából értékeljük döntéseinket. Még a személyes ügyek és tervek tekintetében is mérlegelni kell a kockázatokat. Természetesen a pénzügyi szektorban a kockázatok kerülnek előtérbe, mert kolosszális mennyiségű információ kering itt, és rengeteg döntés születik. A kockázatkezelés egyik legfontosabb feladata a döntéshozatalt segítő eszközök - kockázatértékelési modellek - fejlesztése és napi folyamatokba való átültetése. Ezek a modellek elsősorban statisztikákon alapulnak. Ezért a Sberbank abszolút paradicsom minden matematikus-modellező számára, mivel az ügyféladatok mennyisége soha nem látott. Jelenleg több mint 600 modellt vezettek be a folyamatba. különböző szinteken nehézségek. Nagyon fontos, hogy a modell ne csak létezzen, hanem valós folyamatokban is használható legyen, segítse a kockázatokon alapuló döntések meghozatalát. Minden modell működik, és nagy prediktív teljesítményt mutat.

A Sberbank megvalósította a kockázatok elleni három védelem "klasszikus" koncepcióját. Az első védelmi vonal azok az alkalmazottak, akik közvetlenül kommunikálnak az ügyfelekkel vagy dokumentumokkal. Az első védelmi vonal nem csak nagy szavak. Sok múlik ezen emberek szakmaiságán és felelősségvállalásán - elvégre ők látják az "élő" ügyfelet és az "igazi" dokumentumokat. A második védelmi vonal a kockázatkezelés. Most több mint 4 ezer alkalmazott dolgozik a "Kockázatok" blokkban - ezek minden üzletágban biztosítók (a kockázatok független vizsgálatát végző személyek) és módszeresek. Harmadik védelmi vonal - szolgáltatás belső vizsgálat rendszeresen ellenőrzi a bankban zajló összes folyamatot és eljárást, beleértve a kockázatkezelési folyamatokat is.

A fő banki kockázat, különösen az orosz gyakorlatban, a hitelkockázat. E kockázat kezelése kulcsfontosságú tényező a bank működésének hatékonyságának meghatározásában. Ez annak a kockázata, hogy a kölcsönt nem fizetik vissza, vagy idő előtt visszatér az eszköz tulajdonosához, aki ebben az esetben pénzügyi veszteségeket szenved. Ez határozza meg az értekezés témájának relevanciáját.

A hitelkockázat mértékét makro- és mikrogazdasági tényezők egyaránt befolyásolhatják. Olyan körülmények között, amikor a gazdaság instabil, a jogszabályok tökéletlenek, és sok esetben akár ellentmondásosak is, nagyon fontos a hatékony hitelkockázati rendszer. Ezért a banknak ki kell dolgoznia a hitelpolitikát, a dokumentált szervezeti rendszert és a hiteltevékenységek ellenőrzési rendszerét.

A kutatás tárgya az orosz Sberbank novoszibirszk 8047/0386 fióktelepe.

Ennek a munkának az a célja, hogy tanulmányozza egy szervezet hitelkockázatainak elméleti alapjait és elemzését, az Oroszországi Sberbank 8047/0386 számú (a továbbiakban VSP) belső strukturális egységének példáján keresztül.

E cél eléréséhez a következő feladatokat kell megoldani:

1. Vegye figyelembe a hitelkockázat elméleti alapjait;

2. Mutassa be a hitelkockázat -kezelési rendszert;

3. Elemezze a hitelkockázat elemzésének módszertanát;

4. Elemezze a hitelkockázat -kezelést a GSP 8047/0386 példája alapján;

5. Elemezze a hitelkockázat -kezelés fő hiányosságait;

6. Határozza meg a hitelkockázat -kezelés javításának irányait.

A végső minősítő munkában a következő módszereket alkalmazták: módszer rendszer elemzése, a befogadott megfigyelés módszere, a dokumentum elemzésének módja.

A munka gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy a kutatási folyamat során elért eredmények és az ezek alapján levont következtetések közvetlenül felhasználhatók az orosz Sberbank VSP 8047/0386 munkájában, sikeres adaptációval és valódi azonosítással. gazdasági hatást, ezt a gyakorlatot el lehet terjeszteni az orosz Sberbank hálózatának fióktelepén.

Szerelem Nisenboim Csoportigazgató, vállalatirányítás, kockázatok és megfelelőség, PricewaterhouseCoopers
Magazin "Tanácsadó", 13. szám, 2011

Sok vállalat hatalmas összegeket költ az üzleti hatékonyság javítására irányuló projektekre, és az eredmény még mindig hagy kívánnivalót maga után. Hogyan lehet maximalizálni a beruházások és a jelenlegi műveletek hatékonyságát? Milyen szerepe van a kockázatkezelésnek a vállalatirányítási folyamatban? Hogyan építsünk olyan vállalkozást, amelyben a kockázatkezelés a vállalat alkalmazottai által végzett folyamatok szerves része?

Egy hatékony kockázatkezelési rendszer bevezetése ellenállóbbá teheti a vállalatokat a kockázatokkal szemben. Ahhoz azonban, hogy egy ilyen rendszer működjön, nagyon fontos, hogy világosan megértsük és hatékonyan osszuk szét a szerepeket és felelősségeket a vállalaton belül, ami megkönnyíti az elfogadást menedzsment döntésekátfogó kockázati információkon alapul.

A vállalatok csak erre a szilárd alapra építve képesek hatékonyan kezelni a kockázati tényezőket.

A részvényesek fokozott ellenőrzésére válaszul a legtöbb orosz vállalat külön kockázatkezelési szolgáltatásokat hozott létre. Ez jelentősen megemelte a kockázatkezelés státuszát a menedzsment és az igazgatóság szemében, de új kihívások is felmerültek.

Amikor a kockázatkezelés felelősségét egy másik funkcióra ruházzák át, más üzleti egységek hajlamosak lemondani erről a funkcióról. E tekintetben bizonyos kockázatok elkerülhetetlenül kiesnek a szem elől, ami pusztító következményekhez vezethet.

A PwC második üzleti reggelit rendezett a kockázatkezelőknek és a kockázati szakembereknek a kockázatkezelésről, mindenki felelőssége. Az eseményen több mint 60 fő vett részt.

1. ábra Milyen szintű felsővezetői támogatás a vállalat kockázatkezelési rendszeréhez?

A résztvevők fő kérdése az volt, hogyan kell megszervezni a kockázatkezelési tevékenységeket úgy, hogy azok a vállalat minden alkalmazottjának napi munkájának részévé váljanak. Megosztották tapasztalataikat az úgynevezett három védelmi vonal megerősítéséről az interakciós modellben a kockázatkezelési rendszerben, és megbeszélték az egyes védelmi vonalak szerepét és felelősségét.

A kockázatkezelés mindenki felelőssége

A kockázatkezelés nem új folyamat az orosz vállalatok számára. Sokuk átfogó kockázatkezelési rendszereket valósít meg, amelyek semmiképpen sem rosszabbak a világ legjobb gyakorlatánál. Azok a vállalatok, amelyek a legtöbbet profitáltak a végrehajtásból, azzal érvelnek, hogy a kockázatkezelés vállalati szintű megközelítésének kialakítása gyakran szükségessé teszi a vezetők és alkalmazottak szerepének és felelősségének újradefiniálását, és néha az egész szervezeti struktúra vállalkozások.

A PwC felmérése szerint a világ legnagyobb vállalatainak vezérigazgatóiról a legtöbb ilyen rangú vezető a kockázatkezelési rendszerének jelentős megváltoztatását tervezi, és nem a vállalati stratégiájuk, szervezeti vagy működési modelljük bármely más elemét. Amikor azonban megkérdeztük a kockázatkezelési üzleti reggeli résztvevőit a vállalatok kockázatkezelési rendszerének határain belüli menedzsment által nyújtott valós támogatás mértékéről, csak 35% -uk minősítette elegendőnek a meglévő támogatási szintet.

A megbeszélés során a résztvevők megjegyezték a menedzsment részvételének fontosságát a kockázatkezelési rendszer kialakításában és a vállalat kultúrájának kialakításában, amely meghatározza a munkavállalók cselekvési sorrendjét és bizonyos döntések elfogadását a napi tevékenységük során, figyelembe véve meglévő kockázatok.

Azonban azért hatékony működés a kockázatkezelési rendszer menedzsment támogatása önmagában nem elegendő. Olyan interakciós modellt kell létrehozni, amely lehetővé tenné a kockázatkezelési rendszerben betöltött szerepek és felelősségek egyértelmű megfogalmazását és körvonalazását. A társaság igazgatóságának és felső vezetésének felügyelnie kell a három védelmi vonal végrehajtását és hatékony működését. Ez a modell határozza meg az üzleti egységek, a kockázatkezelési és ellenőrzési szolgáltatások, valamint a belső ellenőrzési szolgáltatások szerepét, felelősségét és elszámoltathatóságát a kockázatkezelési rendszeren belül.

A kockázatkezelési kultúra vagy a három védelmi vonal előmozdítása

Első védelmi vonal

Hogyan erősíthető meg a menedzsment és a strukturális egységek felelőssége?

A menedzsment és az üzleti egységek képezik az első védelmi vonalat az ellenőrzésekkel, amelyek célja a kockázatkezelési elemek integrálása a döntéshozatalba és a vállalat legfontosabb üzleti műveleteibe. A strukturális részlegek a kockázatok tulajdonosai, és felelősek a kockázatok azonosításáért, elemzéséért, kezeléséért, csökkentéséért és a legfontosabb kockázatokról szóló jelentések készítéséért.

2. ábra: Milyen szintű a szervezeti egységek bevonása a kockázatkezelési folyamatba az Ön vállalatában?

Arra a kérdésre, hogy a strukturális divíziókat bevonják -e a kockázatkezelési folyamatba, a résztvevők mindössze negyede válaszolta azt, hogy szervezetük strukturális részlegei aktívan részt vesznek ebben a folyamatban, azaz Valójában időben felismerik a kockázatokat, elkészítik a szükséges jelentéstételt és végrehajtják a kezelésükhöz szükséges intézkedéseket. És bár sok munkavállaló nem szívesen válaszol a kockázatkezelési osztály kéréseire, érdemes megjegyezni, hogy a munkavállalók részvétele a kockázatkezelési folyamatban jelentősen magasabb, mint korábban.

Érdekes következtetések vonhatók le a résztvevők szavazásának eredményeiből arra a kérdésre vonatkozóan, hogyan rögzítik vállalataikban a kockázatkezelési rendszer keretében betöltött szerepeket és felelősségeket. A legtöbb vállalatnál, ahol az üzleti egységek nem hajlandók felelősséget vállalni a kockázatkezelésért, vagy passzívak ebben a folyamatban, a kockázatkezelési rendszeren belüli szerepek és felelősségek vagy egyáltalán nincsenek dokumentálva, vagy a kockázatkezelésre vonatkozó politikában vagy rendeletben dokumentálják. aminek létezésére sok munkavállaló nem is gyanakodik. Gyakran ez az egyik fő oka annak, hogy az üzleti egységek inaktívak vagy vonakodnak a részvételtől, vagy nem értik teljesen a kockázatkezelésben betöltött szerepüket. Ahogy a nagyokkal való munka gyakorlata Orosz szervezetek a kockázatkezelési rendszeren belül meghatározott szerepeket és felelősségeket ritkán írják le munkaköri leírások... A megkérdezettek mindössze 21% -a válaszolt arra, hogy dokumentált és végrehajtott.

3. ábra Hogyan határozzák meg a szerepeket és felelősségeket a vállalat kockázatkezelési keretein belül?

Második védelmi vonal

Mi a szerepe egy modern kockázatkezelési vállalkozásnak?

Ezek a divíziók tisztázzák a vállalati kockázatfogalmat, és meghatározzák a kockázatkezelés szabványait, beleértve a kapcsolódó folyamatokat, technológiákat és kultúrát. Ezeknek a mérvadó, független, központosított egységeknek figyelemmel kell kísérniük a kockázatkezelési rendszer határain belül más strukturális egységek tevékenységét, és elemezniük kell a tőlük kapott kockázatokra vonatkozó információkat. A tipikus kockázatkezelési funkciók közé tartozik a vállalati alkalmazottak tanácsadása, koordinálása, támogatása és képzése a kockázatkezelés területén.

Ha az egység hatáskörébe tartozik az időben történő azonosítás, a kockázatértékelés és a kockázatkezelés felelőssége, a kockázatkezelési rendszer nem fog hatékonyan működni. Amikor megkérdeztük, hogy valójában mi legyen a korszerű kockázatkezelési egység szerepe, a következő funkciókat soroltuk fel:

a kockázatkezelés módszertani megközelítésének kidolgozása és végrehajtása;
a vállalat kockázatkezelési tevékenységeinek összehangolása;
tanácsadás és módszertani támogatás a vállalat divízióiban kockázatkezelési kérdésekben;
a kockázati jelentések összehangolása és előkészítése;
a munkavállalók képzése kockázatkezelési kérdésekben;
a kockázatkezelési cselekvési terv végrehajtásának nyomon követése a strukturális egységek által, a munka összehangolása a belső ellenőrzési szolgálattal;
a kockázatkezelési rendszert javító intézkedések kidolgozása és végrehajtása.

A harmadik védelmi vonal, avagy Hogyan lehet megszervezni a kockázatkezelés eredményeinek független értékelését?

A szervezet harmadik védelmi vonala magában foglalja a belső ellenőröket és az igazgatóságot. A belső ellenőrzés független véleményt ad arról, hogy a vállalat megfelelően kezeli a kockázatokat, és kockázatkezelési rendszere hatékony. Az igazgatótanács elfogadja ezt a véleményt, mint cselekvési útmutatót, és elkülöníti a szükséges erőforrásokat a belső ellenőrzési funkcióhoz. Az ellenőrző bizottság felügyelete alatt a belső ellenőrzési funkció felméri a kockázatkezelési erőforrásokat, áttekinti a vállalatirányítási eljárásokat, értékeli a vállalatirányítási teljesítménymutatókat és teszteli az eszkalációs eljárásokat.

4. ábra: A kockázatkezelési rendszer megerősítését célzó intézkedés a legnagyobb hasznot hozhatja vállalatának?

Az igazgatótanács meghatározza a hangot a kockázatkezelési folyamatban, felméri és jóváhagyja a kockázatok szintjét, amelyeket a szervezet kész vállalni, figyelembe véve a stratégiai célokat és célokat a kockázatkezelés területén ("kockázatvállalási hajlandóság"). Az ellenőrzési, kockázatkezelési és javadalmazási bizottságok segítik az igazgatóságot, hogy átfogó ellenőrzést gyakoroljon a szervezet kockázatkezelési rendszerének hatékonysága felett.

A csoportos megbeszélés során a reggeli résztvevői kiemelték a belső ellenőrök, a kockázatkezelés, a menedzsment és az igazgatóság közötti interakció fontosságát. Hangsúlyozták azonban, hogy a belső ellenőrzési személyzet és a kockázatkezelési csoport feladatai közötti világos körvonalazás hiánya, amely gyakran a belső ellenőrzési funkció részét képezi, akadályozhatja ezt.

Összefoglalás és a következő lépések

A vitát összefoglalva megkérdeztük a résztvevőket, hogy véleményük szerint milyen intézkedés hozhatja a legnagyobb hasznot a vállalat számára. A résztvevők több mint egyharmada úgy gondolta, hogy a kockázatkezelési osztály és más üzleti egységek közötti kölcsönhatás hozhatja a legtöbb értéket a szervezet számára. A résztvevők negyede megjegyezte, hogy az elszámoltathatóság biztosítása a kockázatkezelési rendszeren belül a KPI-k bevezetésével szintén előnyös lehet a szervezet számára, és erősítheti a kockázatalapú kultúrát.

Hozzá kell tenni, hogy csak az összes javasolt intézkedés együttes végrehajtása hozhat valódi hasznot az orosz piacon működő szervezetek számára.

A PwC rendezvényein gyakran felmerül az átfogó kockázatkezelési rendszerek bevezetésének előnyei és előnyei kérdése. Az egyes osztályok vezetőinek és alkalmazottainak véleménye nagyon érdekesnek tűnt számunkra.

A résztvevők 40 százaléka megjegyezte, hogy az elmúlt egy évben a kockázatkezelési rendszer bevezetése segített megerősíteni cégeik vállalati arculatát. A résztvevők egyharmada szerint ez a rendszer segít a részvényesek számára a jelentések hatékonyságának és átláthatóságának növelésében. Mindkét lehetőség jelzi a kockázatkezelési rendszer megvalósításának immateriális előnyeit, ami természetesen bizonyos előnyökkel is jár a vállalat számára.

5. ábra Melyik intézkedés a kockázatkezelési rendszer megerősítésére hozhatja a legnagyobb hasznot vállalatának?

A kockázatkezelési rendszer bevezetésétől azonban mindenekelőtt kézzelfogható eredményeket várnak, amelyek a bizonytalanság valódi csökkentésével, a veszteségek megelőzésével és a költségek csökkentésével járnak. A résztvevők mindössze 19% -a vette észre ezt az előnyt (a finanszírozási költségek 15% -os és a biztosítási díjak 4% -os csökkenése). Ez az eredmény azt jelenti, hogy a kockázatkezelési rendszer nem hoz pénzben mérhető előnyöket az Oroszországban működő vállalatok számára? Inkább az diktálhatja, hogy a szervezetek nem mindig fogalmazzák meg egyértelműen a kockázatkezelési rendszer megvalósításának céljait, és ennek megfelelően nem mindig lehet ezeket az előnyöket mérni.

A belső ellenőrzés és kockázatkezelés megbízható és hatékony rendszerei hozzájárulnak bármely vállalkozás teljesítményének javításához. A vállalat vezetése felelős e rendszerek zavartalan működéséért, amelynek célja az integrált kockázatkezelési és belső kontrollrendszer megvalósítása, figyelembe véve az iparági sajátosságokat.

Az integrált rendszer kiépítésekor az ipar mellett figyelembe kell venni a szervezet méretét, a szabályozási környezetet, amelyben működik, a vállalati kultúrát és számos más tényezőt.

2013 -ban a Nemzetközi Belső Ellenőrző Intézet (IIA) kifejlesztett egy modellt Három védelmi vonal... Ez a modell koordinálja a kockázatkezelés és a belső ellenőrzés folyamatait azáltal, hogy egyértelműen meghatározza és lehatárolja a vonatkozó szerepeket és felelősségeket.

A három vonal védelmi modell

Első védelmi vonal

Az üzleti egységek képezik az első védelmi vonalat olyan ellenőrzési mechanizmusok révén, amelyek felelősek a kockázatkezelési elemek bevezetéséért a döntéshozatali folyamatba és a vállalat legfontosabb üzleti műveleteibe. A strukturális egységek a kockázatok tulajdonosai, és felelősek a kockázatok azonosításáért, kezeléséért, csökkentéséért, a legfontosabb kockázatok elemzéséért és jelentésükért. A strukturális osztályok vezetői kötelesek kidolgozni, végrehajtani és biztosítani az ellenőrzési eljárásokat a felügyelt üzleti folyamatokban.

Második védelmi vonal

A kockázatkezelésért felelős üzleti egységek kidolgozzák és megvalósítják a kockázatkezelés módszertani megközelítését, meghatározzák a szabványokat és koordinálják a vállalat kockázatkezelési tevékenységét, beleértve a kapcsolódó folyamatokat, technológiákat és kultúrát. Ezen osztályok hatáskörébe nem tartozhat bele a kockázatok időben történő azonosításáért és értékeléséért való felelősség, mivel ezt az első védelmi vonal egységei végzik.

A második sor általában a kockázatkezelésért, a belső kontrollrendszerért, a biztonságért, a megfelelésért, a jogi támogatásért stb. Felelős osztályokat foglalja magában. Folyamatosan nyomon követik az első védelmi vonallal kapcsolatos ellenőrzési eljárások kidolgozását és működését, tanácsot adnak a kockázatkezelési kérdésekben, és képzést tartanak a vállalat alkalmazottai számára.

Az első és a második védelmi vonal összehasonlítása:

Harmadik védelmi vonal

Az Igazgatóság értékeli és jóváhagyja a társaság kockázatainak szintjét, figyelembe véve a kockázatkezelés területén a stratégiai célokat. Az ellenőrző bizottságok, a kockázatkezelési bizottságok és mások segítik az igazgatótanácsot abban, hogy ellenőrizze a szervezet kockázatkezelési rendszerének hatékonyságát.

A Belső Ellenőrzési Szolgálat végzi független értékelés a meglévő kockázatkezelési folyamatok minősége, azonosítja a jogsértéseket, javaslatokat tesz a kockázatkezelési rendszer javítására. Az igazgatótanács elfogadja ezt a véleményt, mint útmutatót a cselekvéshez. Az ellenőrző bizottság felügyelete alatt a belső ellenőrzési szolgálat figyelemmel kíséri az első és a második védelmi vonal funkcióit, és figyelemmel kíséri a kockázatkezelési rendszer javítását célzó korrekciós intézkedések végrehajtását is.

A kockázatkezelésben és a belső ellenőrzési folyamatokban részt vevők szerepét és felelősségét egyértelműen meg kell határozni, biztosítva hatékony interakcióés az információcsere közöttük, valamint a vonatkozó jelentések elkészítése.

A belső ellenőrzés tevékenységében felhasználhatja a belső kontrollrendszer más alanyainak munkájának eredményeit, amelyek bizonyos tevékenységi területeken figyelemmel kísérik és értékelik a belső kontrollrendszert.

A felelősségi körök világos megosztása érdekében a szervezetben, Jótállási jegy.

Jótállási jegy- egy dokumentum, amely tükrözi a kockázatok és az üzleti folyamatok vállalati ellenőrzési funkciók általi lefedettségét, és lehetővé teszi az ellenőrzési funkciót különböző szinteken ellátó strukturális részlegek munkájának hatékonyabb összehangolását is.

A jótállási jegy a következő információkat tartalmazhatja:

a vállalat üzleti folyamatainak listája;

a vállalati kockázatok listája;

kockázattulajdonosok (a szervezet kockázatának kezeléséért felelős személyek);

a belső kontrollrendszer alanyai, akik az egyes kockázatokkal kapcsolatban nyomon követést / értékelést végeznek.

A garanciakártya kidolgozásakor a vállalat belső dokumentumait használják fel, nevezetesen: a kockázatok és folyamatok osztályozóját, a kockázati kártyát és egyéb dokumentumokat, amelyek meghatározzák a belső kontrollrendszer alanyainak kölcsönhatását, amelyek figyelemmel kísérik és értékelik a belső kontrollrendszert bizonyos tevékenységi területeken.

Oktatási és Tudományos Minisztérium Orosz Föderáció

NOVOSIBIRSK ÁLLAMI EGYETEM

GAZDASÁG ÉS KEZELÉS "NINH"

Intézet

Osztály

MEGVÉDENI

Tanszékvezető

17.06.2015

ÉRTÉKES MUNKA

A felsőfokú szakmai oktatás specialitásában

Menedzsment a szervezetben

Kockázatok kezelése

Előadó, _____________________ (A.A. Akulova)

Diák gr. MOP1LI (aláírás, dátum)

Felügyelő _____________________

(aláírás dátuma)

A megfelelés sikerült ______________________

(aláírás dátuma)

Novoszibirszk 2015

Elégetés

Bevezetés

Ma a kockázat a bankok szerves jellemzője. Döntő szerepet játszik a bankok pénzügyi teljesítményének alakításában, a bankok eszközeinek és kötelezettségeinek minőségének fontos jellemzőjeként szolgál, ezért fel kell használni a pénzügyi helyzetük, a banki szolgáltatások piacán elfoglalt helyzetük összehasonlító elemzésekor.

A kockázatok mindenhol és mindig jelen vannak, így bármit is teszünk, fontos és szükséges, hogy minden esetben a kockázatok szempontjából értékeljük döntéseinket. Még a személyes ügyek és tervek tekintetében is mérlegelni kell a kockázatokat. Természetesen a pénzügyi szektorban a kockázatok kerülnek előtérbe, mert kolosszális mennyiségű információ kering itt, és rengeteg döntés születik. A kockázatkezelés egyik legfontosabb feladata a döntéshozatalt segítő eszközök - kockázatértékelési modellek - fejlesztése és napi folyamatokba való átültetése. Ezek a modellek elsősorban statisztikákon alapulnak. Ezért a Sberbank abszolút paradicsom minden matematikus-modellező számára, mivel az ügyféladatok mennyisége soha nem látott. Most több mint 600 különböző bonyolultságú modellt vezettek be a folyamatba, és működnek. Nagyon fontos, hogy a modell ne csak létezzen, hanem valós folyamatokban is használható legyen, segítse a kockázatokon alapuló döntések meghozatalát. Minden modell működik, és nagy prediktív teljesítményt mutat.

A Sberbank megvalósította a kockázatok elleni három védelem "klasszikus" koncepcióját. Az első védelmi vonal azok az alkalmazottak, akik közvetlenül kommunikálnak az ügyfelekkel vagy dokumentumokkal. Az első védelmi vonal nem csak nagy szavak. Sok múlik ezen emberek szakmaiságán és felelősségvállalásán - elvégre ők látják az „élő” ügyfelet és a „valódi” dokumentumokat. A második védelmi vonal a kockázatkezelés. Most több mint 4 ezer alkalmazott dolgozik a Kockázatok blokkban - ezek minden üzletág jegyzői (a kockázatok független vizsgálatát végző személyek) és módszertanosok. A harmadik védelmi vonal a belső ellenőrzési szolgálat, amely rendszeresen ellenőrzi a bankban zajló összes folyamatot és eljárást, beleértve a kockázatkezelési folyamatokat is.

A kutatás tárgya az orosz Sberbank novoszibirszk 8047/0386 fióktelepe.

E cél eléréséhez a következő feladatokat kell megoldani:

1. Vegye figyelembe a hitelkockázat elméleti alapjait;

2. Mutassa be a hitelkockázat -kezelési rendszert;

3. Elemezze a hitelkockázat elemzésének módszertanát;

4. Elemezze a hitelkockázat -kezelést a GSP 8047/0386 példája alapján;

5. Elemezze a hitelkockázat -kezelés fő hiányosságait;

6. Határozza meg a hitelkockázat -kezelés javításának irányait.

A végső minősítő munkában a következő módszereket alkalmazták: a rendszerelemzési módszer, a részvételi megfigyelési módszer, a dokumentum -elemzési módszer.

A munka gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy a kutatási folyamat során elért eredmények és az ezek alapján levont következtetések közvetlenül felhasználhatók az orosz Sberbank VSP 8047/0386 munkájában, sikeres adaptációval és a valódi gazdasági azonosítással. hatását, lehetőség van arra, hogy ezt a gyakorlatot elterjesszék az orosz Sberbank OJSC fiókhálózataiban.

1. A HITELKOCKÁZATOK ELMÉLETI KERETE

1.1 A hitelkockázatok lényege és szerkezete

A kereskedelmi bankok hitelezési műveletei az egyik legfontosabb banki tevékenység. A pénzügyi piacon a hitelezés megőrzi pozícióját, mint a legjövedelmezőbb tételt a hitelintézetek eszközeiben, bár a legkockázatosabb. Így a hitelkockázat volt és marad a banki kockázatok fő típusa.

A hitelkockázat annak a kockázata, hogy egy harmadik fél nem teljesíti a hitelintézettel szemben fennálló hitelkötelezettségeit, ez azt is jelenti, hogy a kifizetések késhetnek, vagy egyáltalán nem kerülnek kifizetésre, ami viszont mozgási problémákhoz vezethet. Pénzés hátrányosan befolyásolják a bank likviditását. A pénzügyi szolgáltatási szektor innovációi ellenére a hitelkockázat továbbra is a banki problémák fő oka. A bank mérlegének több mint 80% -át általában a kockázatkezelés ezen aspektusára fordítják. Az ilyen típusú kockázat kockázata akkor merül fel, amikor kölcsönöket és más velük egyenértékű műveleteket hajt végre, amelyek tükröződnek a mérlegben, és lehetnek mérlegen kívül is.

Ezek a műveletek a következők:

nyújtott és kapott hitelek (kölcsönök);

elhelyezett és vonzott betétek;

egyéb allokált pénzeszközök, ideértve az adósság átvételére (visszaadására) vonatkozó követeléseket értékes papírok, hitelszerződés alapján biztosított részvények és váltók;

kedvezményes számlák;

a hitelintézet által a kedvezményezettnek történő fizetés banki garanciák alapján, amelyet nem a főkötelezettől szednek be;

a hitelintézet pénzügyi tranzakciók keretében fennálló monetáris követelései monetáris követelés engedményezésével szemben (faktoring);

hitelintézet követelései a tranzakció keretében szerzett jogokra (követelés engedményezése);

hitelintézet követelései a másodlagos piacon szerzett jelzáloggal kapcsolatban;

hitelintézet követelései pénzügyi eszközök elhalasztott fizetéssel történő értékesítésével (vásárlásával) kapcsolatos ügyletekre (pénzügyi eszközök szállítása);

hitelintézet követelései a kifizetőkkel fizetett akkreditív alapján (a fedetlen export- és import akkreditívek tekintetében);

az ügyféllel szemben támasztott követelések a pénzeszközök visszatérítésére az ügylet második része alapján értékpapírok vagy egyéb pénzügyi eszközök megszerzése céljából, azzal a kötelezettséggel, hogy újra elidegenítsék azokat, ha az értékpapírok nincsenek jegyezve;

a hitelintézet (lízingbeadó) követelései a lízingbevevővel szemben pénzügyi lízing (lízing) műveletek keretében.

A kockázatértékelés és -kezelés hatékonyságát nagyrészt a besorolása határozza meg.

A hitelkockázat vállalása a bankok gerincét jelenti, és hagyományosan figyelembe veszik azok kezelését a fő probléma a bankmenedzsment elmélete és gyakorlata. Meg lehet különböztetni a következő típusokat hitelkockázatok: Közvetlen hitelkockázat; Hitelezési függő kockázat; Annak kockázata, hogy az ügyfél nem tartja be a szerződés feltételeit; Kibocsátási és elhelyezési kockázat; A kockázat elszámolása. Tekintsük a hitelkockázatok osztályozási jeleit az 1.1. Táblázatban

1.1. Táblázat - A hitelkockázatok osztályozási jelei

A tényezők hatókörétől függően megkülönböztetünk belső és külső hitelkockázatokat; a tényezőknek a bank tevékenységével való összefüggésének mértékéről - hitelkockázat, a bank tevékenységétől függő vagy nem függő.

Vannak még a következő csoportokat kockázatok:

A "hitelfelvevővel kapcsolatos kockázatok" csoportja: a hitelfelvevő nemteljesítésének kockázata; ország (régió) kockázat; a pénzátutalás korlátozásának kockázata; koncentrációs kockázat.

Belső kockázatok csoport: a tőke és a kamat meg nem fizetésének kockázatai; a hitelfelvevő helyettesítési kockázata elsősorban a tőkepiaci ügyletekhez kapcsolódik; hitelbiztosítási kockázat.

A banki hitelkockázat tényezője a bank eszközeinek értékvesztésének lehetséges oka, amely meghatározza azok jellegét és előfordulási körét. A banki hitelkockázat tényezőinek tanulmányozását átfogóan kell megközelíteni, kiemelve azokat az okokat, amelyek a bank hitelpolitikájának körébe tartoznak, gazdasági aktivitás hitelfelvevő és tábornok gazdasági állapot ipar, régió, állam egésze.

Így általánosságban nyilvánvaló, hogy a hitelkockázat annak a valószínűségének köszönhető, hogy a bankok partnerei nem teljesítik kötelezettségeiket, ami általában abban nyilvánul meg, hogy nem a tőke és a rá vonatkozó kamatok a szerződésben meghatározott feltételek mellett.

Általánosságban elmondható, hogy a banki kockázatok négy kategóriába sorolhatók: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti kockázatok. A pénzügyi kockázatok viszont kétféle kockázatot tartalmaznak: tiszta és spekulatív. A nettó kockázatok veszteség vagy nulla eredmény elérésének lehetőségét jelentik. A spekulatív kockázatok pozitív és negatív eredmények elérésének lehetőségében fejeződnek ki.

A pénzügyi banki kockázatok a következők:

A hitelintézet veszteségei, amelyek az adós pénzügyi kötelezettségeinek nem teljesítése, idő előtti vagy hiányos teljesítése miatt következnek be a megállapodás feltételeivel összhangban.

Ezek a pénzügyi kötelezettségek magukban foglalhatják az adós kötelezettségeit:

a kapott kölcsönök, beleértve a bankközi hiteleket (betétek, kölcsönök), egyéb elhelyezett pénzeszközök, beleértve a hitelszerződés alapján nyújtott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részvények és váltók átvételére (visszaadására) vonatkozó követeléseket;

a hitelintézet által diszkontált számlák;

olyan bankgaranciák, amelyekre a hitelintézet által kifizetett pénzt nem térítették vissza;

pénzügyi követelések engedményezésével szembeni finanszírozási ügyletek (faktoring);

a hitelintézet által tranzakció keretében szerzett jogok (követelések) (követelés engedményezése);

hitelintézet által a másodlagos piacon szerzett jelzáloghitelek;

pénzügyi eszközök értékesítési (vásárlási) ügyletei halasztott fizetéssel (pénzügyi eszközök szállítása);

a hitelintézet által fizetett akkreditív (beleértve a fedetlen akkreditíveket is);

a pénzeszközök (eszközök) visszatérítése a pénzügyi eszközök megszerzésére irányuló ügylet keretében, azok újbóli elidegenítési kötelezettségével;

a hitelintézet (lízingbeadó) pénzügyi lízing (lízing) műveletekre vonatkozó követelményei.

A hitelkockázat jellegzetessége, hogy nemcsak a hitelnyújtás és a kamatozás folyamata során merül fel, hanem más mérlegbeli és mérlegen kívüli kötelezettségekkel, például garanciákkal, elfogadásokkal és értékpapír-befektetésekkel kapcsolatban is.

A hitelkockázat koncentrációja abban nyilvánul meg, hogy nagy kölcsönöket nyújtanak egyes hitelfelvevőknek vagy a kapcsolódó hitelfelvevők csoportjának, valamint egy hitelintézet adósai vagy a gazdaság bizonyos ágazataihoz, vagy földrajzi régiókhoz , vagy számos más kötelezettség jelenlétében, amelyek kiszolgáltatottá teszik őket ugyanazokkal a gazdasági tényezőkkel szemben.

A hitelkockázat növekszik, ha hitelintézethez kötődő személyeknek adnak kölcsön, azaz kölcsönök nyújtása olyan magánszemélyeknek vagy jogi személyeknek, akiknek valódi lehetőségeik vannak arra, hogy befolyásolják a hitelintézet által a kölcsönnyújtásra és a kölcsönzési feltételekre vonatkozó döntések jellegét, valamint olyan személyeknek, akiknek a döntéshozatalát a hitelintézet befolyásolhatja .

Hitelkockázat, azaz az a kockázat, hogy az adós a hitelszerződésben meghatározott feltételeknek megfelelően nem tud kamatot fizetni vagy a kölcsön tőkéjét visszafizetni, a banki tevékenység szerves része. A hitelkockázat azt jelenti, hogy a fizetések késhetnek, vagy egyáltalán nem fizethetők ki, ami viszont pénzforgalmi problémákhoz vezethet, és hátrányosan befolyásolhatja a bank likviditását. A pénzügyi szolgáltatási szektor innovációi ellenére a hitelkockázat továbbra is a banki problémák fő oka. A bankok mérlegének több mint 80% -át általában a kockázatkezelés ezen aspektusára fordítják.

A hitelkockázat veszélyes következményei miatt fontos átfogó elemzést készíteni a banki képességekről a kölcsönök, előlegek, garanciák és egyéb hitelezési eszközök felmérése, kezelése, felügyelete, ellenőrzése, végrehajtása és visszafizetése érdekében. A hitelkockázat -kezelés áttekintése tartalmazza a bank politikájának és gyakorlatának elemzését.

Ennek az elemzésnek meg kell határoznia a hitelfelvevőtől kapott pénzügyi információk megfelelőségét is, amelyeket a bank felhasznált a hitelnyújtásról szóló döntés meghozatalakor. Az egyes kölcsönök kockázatait rendszeresen felül kell vizsgálni, mivel azok változnak.

A működési kockázat a bank illegális és hibás belső folyamataiból vagy külső eseményekből eredő közvetlen vagy közvetett veszteségek kockázata.

A VSP -n belüli események a következők:

A bank részlegeinek folyamatainak nem hatékony / nem hatékony működése;

Hibák, informatikai rendszerek leállása;

Véletlen hibák vagy a személyzet szándékos megsértése.

A VSP külső eseményei a következők:

A természeti katasztrófák;

Változások a szabályozási követelményekben;

Harmadik felek műveletei.

A működési kockázat nagyságának meghatározásához három alapvetően különböző megközelítést alkalmaznak:

BIA (Basic Indicator Approach) - alapmutatón alapuló megközelítés: a működési kockázat kiszámítása a szervezet jövedelmétől való függésen alapul - a 3 év átlagos bruttó jövedelmét veszik figyelembe, és 10 -szeres növekedéssel, szerepel a fővárosban.

SA (Standardized Approach) - szabványosított megközelítés: a tevékenységekkel összefüggő jövedelem összegétől függ (1.2. Táblázat).

1.2. Táblázat - A tevékenység irányának együtthatója

AMA (Advanced Measurement Approaches) - fejlett megközelítés a működési kockázatok értékeléséhez: a működési kockázatot a felmerült és a lehetséges veszteségek adatai alapján számítják ki; figyelembe veszi a szervezet működését a működési kockázatkezelés területén. Az AMA pontosabb becsléseket ad, amelyek tükrözik az adott szervezet várható és előre nem látható veszteségeinek nagyságát.

A megközelítés megválasztása a banknál marad. Az információ és a technológia fejlődésével a bankok átállhatnak az egyszerű BIA megközelítésről az összetettebb AMA -ra, és kifejleszthetik saját megközelítésüket.

Fontos, hogy a működési kockázatot a bank minden részlege kezelje, mivel a működési kockázat nem specifikus, és a bank minden folyamatában megvalósul, és a működési kockázat megvalósításából származó veszteségek nagyon jelentősek, sőt katasztrofálisak lehetnek.

2.1. Táblázat - A működési kockázatok kezelésének szakaszai

A működési kockázatok azonosításának és kezelésének ezen szakaszai (2. táblázat) magukban foglalják a bank működésének minden feltételének teljes körű elemzését a működési kockázatok jelenlétére vagy kilátásaira vonatkozóan, különböző módszerekkel (megközelítésekkel) történő értékelésüket, valamint nyomon követésüket, ellenőrzésüket és a működési kockázatok minimalizálása.

A különféle működési kockázatok kezelése összefügg az ezeket a kockázatokat befolyásoló tényezőkkel, valamint a becslések, statisztikai adatok beszerzésének módszereivel, amelyek hozzájárulnak a működési kockázatok megjelenésével járó cselekvések okainak és következményeinek pontosabb követéséhez.

A kártyák illegális kibocsátásával és a velük való csalárd cselekményekkel kapcsolatos működési kockázatok következményei (3. táblázat): az ügyfelek elégedetlenségének növekedése, az együttműködés megtagadása, a piaci részesedés csökkenése és a bank jövedelme.

3.1. Táblázat - A működési kockázat megnyilvánulása távoli ügyfélszolgálati csatornákkal

Jelenleg a banki ügyfelek kiszolgálására a legszélesebb körben használt távoli csatorna a Mobile Bank (MB) - az orosz Sberbank által nyújtott szolgáltatás, amely lehetővé teszi az összes kártyás tranzakcióval kapcsolatos információk fogadását, valamint fizetéseket, átutalásokat és egyéb tranzakciókat mobiltelefonon keresztül telefonáljon bárhol, bármikor.

Az MB szolgáltatás népszerű az ügyfelek körében, de működési kockázatokkal is jár.

A fő okok, amelyek miatt az ügyfelek hitelkártya -hitelkártyáról történő jogosulatlan terhelést kérnek az MB szolgáltatás használatával:

Az "MB" szolgáltatás hibás csatlakoztatása az ügyfél kártyájához.

Időben szakítsa meg a szolgáltatást, ha elveszíti telefonját vagy megváltoztatja a számát.

Csalárd tevékenység (feltehetően keresztül Személyes területüzemeltetők mobil kommunikációés online áruházak, rosszindulatú vírusok).

A VSP 8047/0386 "Sberbank of Russia" szerint a 2014. 04. 01. és 2015. 04. 31. közötti időszakban az MB szolgáltatás iránti ügyféligények száma 56, a kérések csúcsa 2015 áprilisában volt. - 13. Az 56 hívás elemzését elvégezték - 98% -uk a pénzeszközök jogosulatlan megterheléséhez kapcsolódik a hitelkártyákról az "MB" -on keresztül, a kár összege 153 355 rubel.

2015 második negyedévének elején az MB szolgáltatáson keresztül 2,6 -szorosára nőtt a bankkártyával történő csalás az MB szolgáltatáson keresztül. Az "MB" szolgáltatással kapcsolatos precedensek növekedése elsősorban a felhasználók számának növekedésének köszönhető.

A bank ügyfeleinek dinamikáját elemezve arra a következtetésre juthatunk, hogy növekszik az elégedetlenség és a bizalmatlanság a bankrendszerrel szemben, ami növeli annak pénzügyi és jó hírnevét, ezért intézkedésprogramra van szükség, amely a következő intézkedéseket tartalmazza:

Fokozott figyelem az információbiztonsági kérdésekre, az információvédelmi rendszerek, a vállalati vírusirtó rendszerek fejlesztése, az információáramlást és azok biztonságát figyelni képes informatikai személyzet képzése.

A bank alkalmazottainak és ügyfeleinek informatikai ismereteinek javítása. Végrehajtás információs technológiák képzésekkel és felfrissítő tanfolyamokkal kell kísérniük a banki alkalmazottak számára, amelyeknek viszont tájékoztatniuk kell az ügyfeleket az alkalmazott rendszerek lehetőségeiről és veszélyeiről.

A működési kockázat meghatározásának módszereinek javítása, az egyedi megközelítések azonosítása.

Üzleti kockázat - ez a tevékenység egyik fő jellemzője kereskedelmi vállalkozás a bizonytalanság körülményei között és a kudarc esetén a kedvezőtlen következmények lehetőségében.

Rendkívüli kockázatok - magában foglal mindenféle exogén kockázatot, amely veszélyezteti a bank működését, vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését. Ilyen kockázatok közé tartoznak a politikai események (például a kormány bukása), a válság láncreakciójának terjedése a bankcsőd vagy a tőzsdei összeomlás, válság következtében bankrendszer, természeti katasztrófák, polgárháborúk. A legtöbb esetben az extrém kockázatok az utolsó pillanatig kiszámíthatatlanok. Ezért a banknak nincs más eszköze e kockázatok leküzdésére, kivéve a kiegészítő tartaléktőke fenntartását. A szélsőséges és a rendszerszintű (országos) kockázat közötti határ gyakran nagyon homályos.

1.2 A hitelkockázat -kezelés alapelvei és módszerei

A kockázatkezelési rendszer megfelel az alábbi alapelveknek:

Kockázattudat... A kockázatkezelési folyamat mindenkit érint a szervezetben. Bármely művelet lebonyolítására vonatkozó döntéseket csak az ilyen műveletből eredő kockázatok szervezeti szintű átfogó elemzése után hozzák meg. A kockázatoknak kitett ügyleteket végrehajtó szervezetek alkalmazottai tisztában vannak a tranzakciók kockázatával, és a tranzakciók végrehajtása előtt elvégzik a kockázatok azonosítását, elemzését és értékelését. A szervezetek rendelkeznek szabályozási dokumentumokkal, amelyek szabályozzák az összes kockázatnak kitett művelet végrehajtásának eljárását. Új banki műveletek végrehajtása szabályozás hiányában, adminisztratív dokumentumok vagy a végrehajtási eljárást szabályozó testületi testületek vonatkozó döntései nem megengedettek.A hatalmak szétválasztása.A szervezetek olyan irányítási struktúrákat vezettek be, amelyekben nincs összeférhetetlenség: a szervezeti struktúra szintjén az osztályok és az alkalmazottak fel vannak osztva, akik feladata a kockázatoknak kitett műveletek végrehajtása, e műveletek elszámolása, valamint az irányítás és ellenőrzés kockázatokat.

A kockázat szintjének ellenőrzése... A Bank vezetése, a Bank testületi szervei rendszeresen tájékoztatást kapnak az elfogadott kockázatok szintjéről és a megállapított kockázatkezelési eljárások, korlátok és korlátozások megsértésének tényéről. Szervezeti szinten belső kontrollrendszer működik, amely lehetővé teszi az egyes osztályok kockázatkezelési rendszerének működésének hatékony ellenőrzését.A "három védelmi vonal" biztosításának szükségessége.Kollektív felelősség jön létre a kockázatvállalási intézkedésekért:

Kockázatvállalás (1. védelmi vonal): Az üzleti egységeknek törekedniük kell a jövedelmezőség és a kockázat optimális kombinációjának elérésére, követniük kell a kitűzött fejlesztési célokat, valamint a jövedelmezőség és a kockázat arányát, figyelemmel kell kísérniük a kockázatvállalással kapcsolatos döntéseket, és figyelembe kell venniük az ügyfelek kockázati profiljait. tranzakciókat / tranzakciókat, üzleti folyamatokat és eszközöket valósít meg és kezel, részt vesz az azonosítási és kockázatértékelési folyamatokban, megfelel a belső szabályozási dokumentumok követelményeinek, beleértve a kockázatkezelést is;

Kockázatkezelés (2. védelmi vonal): Kockázati és pénzügyi funkciók - kockázatkezelési szabványok, elvek, korlátok és korlátozások kidolgozása, a kockázatok szintjének figyelemmel kísérése és jelentések készítése, a kockázati szintnek a kockázati étvágynak való megfelelésének ellenőrzése, tanácsadás, modellezés és összesítés az általános kockázati profil;

Ellenőrzés (3. védelmi vonal): a belső és külső ellenőrzés funkciója - végezzen független értékelést a kockázatkezelési folyamatok megfelelőségéről a megállapított szabványoknak, a kockázatvállalással kapcsolatos döntések külső értékelése.

A kockázatkezelés centralizált és decentralizált megközelítéseinek kombinációja... A Sberbank egyesíti a központosított és a decentralizált kockázatkezelési megközelítéseket. A Bank kockázatkezelésre felhatalmazott testületei meghatározzák a regionális bankok és szervezetek kockázatkezelési követelményeit, korlátozásait, korlátait és módszertanát. A regionális bankok kockázatkezelést végeznek az engedélyezett szervek és / vagy tisztviselők által számukra meghatározott kereteken belül.

Magas szintű kockázati bizottságok létrehozása

A magas szintű szakbizottságok döntéseket hoznak a kockázatkezelésről;

A bizottságok rendszere a Csoport üzleti modelljének szerkezetét figyelembe véve kerül kialakításra.A kockázati funkció függetlenségének biztosításának szükségessége.

A kockázatértékelés és -elemzés profilosztályainak függetlenségének biztosítása a kockázatoknak kitett műveleteket / tranzakciókat végző részlegektől;

A kockázatok funkció bevonása a döntéshozatali folyamatba minden szinten, a kockázatok bevonása, mint egy magas szintű döntéshozatali folyamatba stratégiai döntésekés a kockázatkezelésben operatív szinten; - Az érvényesítési funkció függetlenségének biztosítása.

Az információs technológia alkalmazása.

A kockázatkezelési folyamat a modern információs technológiák használatán alapul. A szervezetek használják Információs rendszerek lehetővé téve a kockázatok időben történő azonosítását, elemzését, értékelését, kezelését és ellenőrzését.

A kockázatkezelési rendszerek folyamatos fejlesztése.A szervezetek folyamatosan fejlesztik a kockázatkezelés minden elemét, beleértve az információs rendszereket, eljárásokat és módszereket is, figyelembe véve a stratégiai célokat, a változásokat külső környezet, innovációk a kockázatkezelés világgyakorlatában.

A bank tevékenységének irányítása az elfogadott kockázat figyelembevételével.A szervezet értékeli a rendelkezésére álló (rendelkezésére álló) tőke, vagyis a belső tőke (a továbbiakban: IC) megfelelőségét az elfogadott és lehetséges kockázatok fedezésére. A tőkemegfelelés értékelésére szolgáló belső eljárások (a továbbiakban: ICAAP) magukban foglalják a bank kialakított fejlesztési stratégiáján, az üzleti növekedési célkitűzéseken és e kockázatok átfogó jelenlegi értékelésén alapuló tőkétervezési eljárásokat is, valamint a bank stabilitásának stressztesztjét. belső és külső kockázati tényezők. A Csoport az egyes részlegek és üzleti területek kockázattal korrigált teljesítménymutatóinak elemzése alapján határozza meg a tőke fejlesztésének és allokációjának kiemelt területeit. A Csoport a kockázati mutatókat tartalmazza az összevont üzleti tervekben.

Az elfogadott kockázatok korlátozása a határok értékeinek beállításával a kialakított limitrendszer keretében.A Csoport rendelkezik korlátozások és korlátozások rendszerével, amely lehetővé teszi a szervezet összesített pozíciói számára elfogadható kockázatszint biztosítását. A bank limitrendszere többszintű:

A bank teljes korlátja, amelyet a kockázati étvágy alapján határoznak meg, a kockázatkezelési stratégia szerint;

A Csoport számára lényeges kockázattípusok szerinti limitek (például hitel- és piaci kockázatok korlátai);

Korlátok a Csoport tagszervezeteire, a Csoport tagszervezeteinek strukturális alosztályaira, amelyek felelősek a Csoport kockázatvállalásáért;

Korlátok az egyes hitelfelvevőkre (partnerekre), a kereskedési portfólió instrumentumaira stb.
Az azonosítás, értékelés és kezelés módszertanaa divíziók kockázatai a Sberbank keretében alkalmazott módszertani megközelítések egysége alapján alakulnak ki.

A hitelkockázat kezeléséhez az alábbi kezelési módszereket alkalmazzák, amelyeket az 1. ábra mutat be. 1.

Rizs. 1 - A hitelkockázat -kezelés módszerei

A hitelkockázat -kezelés fő módszerei a következők:

1) a mennyiségi kockázatértékelés módszerei;

2) a hitelkockázatok megelőzésére szolgáló módszerek;

3) a hitelkockázatok csökkentésének módszerei.

A kvantitatív elemzés magában foglalja az egyedi kockázatok értékeinek és egy objektum egészének kockázatának számszerű értékeinek kiszámítását, a kockázati intézkedések lehetséges következményeinek felmérését, és intézkedésrendszer kidolgozását ezek megelőzésére. .

A mennyiségi értékelés módszerei a következők: valószínűségi, közvetett, analitikus, statisztikai, pontozási, szakértői és kombinált módszerek.

1. Statisztikai módszerek

1.1. A végrehajtás valószínűségének értékelése.

Ennek a módszernek a lényege, hogy kiszámítják a teljesített és nem teljesített döntések arányát a teljes összegben meghozott döntések, amely lehetővé teszi bármely döntés végrehajtásának valószínűségének felmérését.

1.2. A kifizetések áramlásának valószínű eloszlásának elemzése.

A kifizetések áramlásának minden elemére ismert valószínűségi eloszlás mellett becsülik a kifizetések áramlásának értékeinek várható eltéréseit a várhatótól. A legkisebb eltérésű áramlást kevésbé kockázatosnak tekintik.

1.3. Döntési fák.

Általában olyan események kockázatainak elemzésére szolgálnak, amelyek előre látható vagy ésszerű számú fejlesztési forgatókönyvet tartalmaznak.

1.4. A kockázatok szimulációja.

Ez a módszer magában foglalja számítógépes kísérletek elvégzését matematikai modellekkel. Olyan esetekben használják, amikor ésszerűtlen valódi kísérleteket végezni, jelentős költségeket igényel, vagy a gyakorlatban nem megvalósítható. Ha az információ nem elegendő, akkor a hiányzó tényleges adatokat a szimulációs kísérlet során kapott értékekkel helyettesítik (azaz számítógéppel generálják).

1.5. Risk Metrics technológia.

Az értékpapírpiac kockázatának felmérésére szolgál. Az eseményre gyakorolt kockázati befolyás mértékét úgy határozzák meg, hogy kiszámítják a különböző lehetséges pénzügyi instrumentumokból álló portfólió árának lehetséges lehetséges változását, adott valószínűséggel és egy adott időtartam alatt.

A statisztikai módszerek fő előnyei közé tartozik a különböző kockázati tényezők és forgatókönyvek figyelembevételének képessége. Ezen módszerek fő hátránya, hogy valószínűségi jellemzőket kell használniuk.

2. Elemzési módszerek

2.1. Érzékenységvizsgálat.

Ez a módszer magában foglalja annak vizsgálatát, hogy egy adott eredő mutató milyen mértékben függ a meghatározásában érintett mutatók értékének változásától.

2.2. Kockázathoz igazított diszkontráta módszer.

Ezt a módszert leggyakrabban a gyakorlatban használják. Ez a kockázatmentesnek tekintett alapvető diszkontráta kiigazításából áll. A korrekció a szükséges kockázati prémium értékének hozzáadásával történik.

2.3. Az egyenértékű módszer.

Ez a módszer lehetővé teszi a fizetési folyamat várható értékeinek kiigazítását speciális csökkenő együtthatók bevezetésével (a) annak érdekében, hogy a várható bevételeket a kifizetések értékéhez közelítsük, amelyek beérkezése gyakorlatilag nem kétséges Amelyek megbízhatóan meghatározhatók.

2.4. Script módszer.

Valójában ez egy fejlettebb érzékenységi elemzési módszer. Lehetővé teszi a kapott mutató érzékenységének tanulmányozását az eltérések valószínűségi becsléseinek elemzésével.

Az elemzési módszereket elsősorban a kockázatértékelés során alkalmazzák beruházási projektek.

3. A szakértői értékelések módszere.

A módszer több független szakértő felmérésén alapul, például a kockázat szintjének felmérése vagy a különböző tényezők kockázati szintre gyakorolt hatásának meghatározása érdekében. Ezután a kapott információkat elemzik és felhasználják a kitűzött cél eléréséhez.

A hitelminősítés egy olyan rendszer, amely egy személy hitelképességét (hitelkockázatát) értékeli számszerű statisztikai módszerek alapján. Általában kis összegű fogyasztói (bolti) expressz kölcsönzésben használják. A pontozás a pontok kiosztása egy bizonyos kérdőív kitöltésével, amelyet a biztosítók hitelkockázati felmérői dolgoztak ki. A megszerzett pontok eredményei alapján a rendszer dönt a hitel jóváhagyásáról vagy elutasításáról.

A pontozási rendszerekre vonatkozó adatokat a hitelfelvevők egyes csoportjainak hiteltörlesztési valószínűségeiből nyerik, amelyek több ezer ember hiteltörténetének elemzéséből származnak. Úgy gondolják, hogy összefüggés van bizonyos társadalmi adatok (gyermekvállalás, házassághoz való hozzáállás, felsőfokú végzettség) és a hitelfelvevő lelkiismeretessége között.

A hitelminősítés egy egyszerűsített hitelfelvevő -elemzési rendszer, amely csökkenti a hitelkérelmek elbírálásában részt vevő hitelügyintéző képesítésével szemben támasztott követelményeket, és növeli azok elbírálásának sebességét.

A hitelkockázatok megelőzésére szolgáló módszerek a következők: - a hitelfelvevő hitelképességének értékelése és a hitelkövetés.

A hitelfelvevő hitelképességének értékelése alatt azt értjük, hogy képes teljes mértékben és időben törleszteni tartozási kötelezettségeit, valamint azt a hajlandóságot (hajlandóságot), hogy egy személy időben és teljes mértékben kifizesse adósságait.

A hitelfigyelés a bank ellenőrzése a hitel felhasználása és visszafizetése felett. A Bank rendszeresen ellenőrzi a hitel rendeltetésszerű felhasználását és a szerződés egyéb feltételeinek teljesítését.

A hitelkockázat -csökkentési módszereket hagyományosan a következőkre osztják:

Feltételes aktív módszerek (a hitel- és kockázatportfólió diverzifikálása, hitelezési limitek meghatározása, a hitelállomány minőségének nyomon követése, problémás hitelek, hitelderivatívák kezelése)

Feltételesen passzív módszerek (hitelkockázati szabványoknak való megfelelés, hitelbiztosítás, biztosítás)

Feltételesen aktív-passzív módszerek (tartalékképzés az esetleges hitelveszteségekre)

1.3 Az orosz Sberbank kockázatkezelési állapotának elemzése

Az orosz Sberbank vezető szerepet tölt be a lakossági banki piacon. Az állandó stabilitás, a pénzügyi stabilitás, az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek teljesítése, a rugalmas kamatpolitika lehetővé teszi a lakosság bizalmának fenntartását, biztosítva a pénzeszközök folyamatos betáplálását. A Bank azonnal reagál a pénzügyi piac ingadozására a meglévők fejlesztésével és új termékek bevezetésével, amelyek figyelembe veszik a különböző ügyfélcsoportok igényeit.

A betétek elfogadásával együtt a Bank a gazdaságilag aktív lakosságot és a nyugdíjasokat szolgálja, bevételt fizet nekik. Az Orosz Föderáció jogalkotási aktusaival összhangban a Bank fióktelepei előleget fizetnek az átvételre jogosult állampolgárok betéteiért. A hagyományos közszolgáltatási formákkal együtt az orosz Sberbank aktívan vezeti be és fejleszti a modern banki technológiákat. A vállalat fejleszti a saját számítási rendszerét, az AS SBERCARD -ot, amely fejlett technológiákon alapul, mikroprocesszoros kártyákat használva.

Az orosz Sberbank céltudatos munkája a jogi személyek számára nyújtott átfogó szolgáltatások megszervezésében hozzájárult a Bank stabil ügyfélkörének kialakításához és az új vállalati ügyfelek kiszolgálásához.

A VSP 8047/0386 ügyfelei a gazdaság minden ágazatának vállalatai, a skála minden tulajdonosi formája - a kisvállalkozásoktól kezdve az oroszországi vezető vállalkozásokig, különböző pénzügyi intézményekig és közigazgatási intézményekig. A legnagyobb orosz vállalatok és vállalatok többségét a Bank kezeli és jóváírja, beleértve az OJSC Rostelecomot, az OJSC Gazprom, az OJSC NK Lukoil, az OJSC TNK, az OJSC Sibneft, a CJSC Severnaya Neft, az OJSC Transneft, az OJSC Severstal stb.

A Bank az Oroszországi Nyugdíjalapot, az Üzemanyag- és Energiaügyi Minisztériumot, az Orosz Föderáció Védelmi Minisztériumának osztályait, az Orosz Föderáció Belügyminisztériumát, az Orosz Föderáció Sürgősségi Minisztériumát, az Állami Vámot szolgálja Bizottság, az Orosz Igazságügyi Minisztérium végrehajtói, a projektvégrehajtó csoportok speciális számlái az Orosz Föderáció MBRD -vel és az EBRD -vel való együttműködése keretében.

Az Orosz Föderáció alkotóelemeivel való együttműködés javul a régiók költségvetési és pénzügyi szerkezetének kiszolgálása terén. A bank fiókjai több mint 76 ezer helyi költségvetésből finanszírozott helyi önkormányzati szervek és jogi személyek számláit látják el.

Az átfogó ügyfélszolgálat érdekében létrejött és működik a Bank saját beszedési szolgáltatása. Jelentősen bővült a Bank által kiszolgált exportőrök és importőrök nagy ügyfeleinek köre. A Bank ügyfelei számára végzett külkereskedelmi dokumentációs műveletek aktívan fejlődnek.

A Bank továbbra is az egyik vezető szolgáltató az orosz piacon a devizában denominált kötvények - az OVGVZ és az orosz kibocsátók eurókötvényei - piacán.

Mivel a Bank az orosz kereskedési rendszer (RTS) és a moszkvai bankközi devizatőzsde (MICEX) vezető operátora, és kiterjedt fiókhálózattal rendelkezik, a Bank azonnal teljesítette az ügyfelek megbízásait az értékpapírok vásárlására és eladására, mind a moszkvai részvényeken piacon és egész Oroszországban.

A Bank vezető pozíciókat tölt be az orosz gazdaságba irányuló befektetések teljes összegét, a hitelfelvevőnként nyújtott kölcsönök maximális összegét, valamint a hitelek kibocsátásának feltételeit tekintve.

Annak érdekében, hogy megfeleljen ügyfelei igényeinek a modern hiteltermékek iránt, a Bank felajánlotta különböző fajták kölcsönök, beleértve folyószámlahitelek, váltók, hitelkeret ügyfelek számára kedvező feltételekkel; minden típusú bankgaranciát nyújtott, beleértve a szerződés megfelelő teljesítésének garanciáját, az előleg visszatérítését, a vámot stb.

A Bank aktívan hitelt nyújtott lakások, üzleti központok, üzletek és egyéb kereskedelmi építési projektek építésével és rekonstrukciójával kapcsolatos projektekhez.

Különös figyelmet fordítottak a hitelezéshez szükséges banki termékek létrehozására, figyelembe véve a kölcsönadott vállalkozások iparági sajátosságait.

Az új banki termék bevezetésének köszönhetően - hitelezés aranyat és ezüstöt bányászó vállalkozásoknak - Oroszország 14 régiójában: Krasznojarszk, Primorszkij, Altaj területek, Baskortosztán, Burjatija, Szaha (Jakutia), Tyva, Szverdlovszk, Novoszibirszk, Habarovszk, Chita, Irkutszk, Amur, Magadan régiók - ezeknek a műveleteknek a mennyisége jelentősen megnőtt.

A Bank stratégiát hajt végre a hosszú távú befektetési hitelezés volumenének növelésére Orosz vállalkozások, így biztosítva az orosz gazdaság fejlődését.

Hagyományosan a lakossági banki piacra összpontosító Sberbank dinamikusan növeli a hitelezési volumeneket egyének.

A belföldi termelés élénkítése érdekében az orosz tartós cikkek vásárlására nyújtott kölcsönöket alacsonyabb kamat mellett adják ki a lakosságnak.

A Bank kiegyensúlyozott hitelpolitikája és a problémás kölcsönökkel folytatott céltudatos munka biztosította a lejárt hitelek jelentős csökkenését.

A hitelezés fő iránya az ipar, amely a hitelek 39,47% -át teszi ki, ez mutatja a Sberbank által folytatott hitelezési politika fő stratégiáját, de az építőipar, a kereskedelem és a közvetítő tevékenységek, valamint a kereskedelmi bankok, amelyek együttesen 30,33% -ot tesznek ki második helyen. A legkevesebb figyelmet fordítják mezőgazdaság, mivel ebben az iparágban a legnehezebb helyzet és a legalacsonyabb hitel -visszafizetési lehetőség.

A magánszemélyek nemesfémekkel történő tranzakcióinak mennyisége észrevehetően bővült. Az aranyrudakat a Bank Oroszország 37 régiójában található bankfiókjában értékesítik a nyilvánosság számára.

Növekedett a szerepe a bankjegy -tranzakciók területén, ügyfeleinek és kereskedelmi bankjainak készpénzben és devizában való igényeinek kielégítésében.

Bővült a korlátozottan átváltható devizák köre, amelyekben a Bank átváltási műveleteket végzett és kielégítette az ügyfelek igényeit.

A hitel fedezeteként a Bank vagy biztosíthatja a hitel nemteljesítésének kockázatát, vagy kötelezheti a hitelfelvevőt a kölcsönszerződés szerinti felelősségének biztosítására.

A gazdasági kockázatok biztosításának egyik fajtája a tartalékok felosztása az esetleges hitelveszteségekre. Az egyes kölcsönök esetleges veszteségeire céltartalékot képeznek a kibocsátás napján. Méretét az összeg százalékában határozzák meg, attól függően, hogy melyik kockázati csoporthoz tartozik a hitel.

A kölcsönöknek 5 kockázati csoportja van: összegük legalább 2%-ának megfelelő tartalék képződik az 1. csoport, a 2. csoport - 5%, a 3. csoport - 30%, a 4. csoport - 75%, az 5. csoport - 100%számára.

2.1. Táblázat - A hitelek kockázati csoportok szerinti besorolása

Hitelbiztonság, garanciák rendelkezésre állása, kora.	Biztosított	Nem megfelelően rögzített	Nem biztosított

A kölcsön törlesztése időben.
Lejárt tartozás akár 30 napig.
Késedelmes adósság 30-60 nap
Késedelmes tartozás 60-180 nap között
180 napon túl esedékes tartozás

2. A SZEMÉLYI FEJLESZTÉSI RENDSZER SZERVEZÉSE AZ OJSC "SBERBANK OF RUSSIA" VSP 8047/0386 példáján

2.1 Általános tulajdonságok O AO "Oroszországi Sberbank"

Az orosz Sberbank az Orosz Föderáció és a FÁK legnagyobb bankja. Eszközei az ország bankrendszerének több mint egynegyedét (27%) teszik ki, részesedése a banktőkéből 26%. Alapján magazin The Bankár (2012. július 1.), a Sberbank az állótőke (tier 1) tekintetében a 43. helyet foglalta el a világ legnagyobb bankjai között.

Az 1841 -ben alapított orosz Sberbank ma egy modern univerzális bank, amely a banki szolgáltatások széles körében kielégíti a különböző ügyfélcsoportok igényeit. A Sberbank birtokolja a legnagyobb részesedést a betéti piacon, és az orosz gazdaság fő hitelezője

Az orosz Sberbank egyedülálló fiókhálózattal rendelkezik, és jelenleg 18 regionális bankot és több mint 19 100 divíziót foglal magában országszerte. Az orosz Sberbank leánybankjai Kazahsztánban, Ukrajnában és Fehéroroszországban, Törökországban működnek.

A bank teljes neve: OJSC "Sberbank of Russia"

Az engedély száma 1481

A Bank alapítója és fő részvényese az Orosz Föderáció Központi Bankja (Oroszország Bankja).

A Sberbank OJSC vertikális irányítási struktúrával rendelkező szervezet, azaz több irányítási szinttel rendelkezik. Típus szerint funkcionális szerkezet.

A funkcionális szervezeti felépítés a szervezet különálló elemekre való felosztása, amelyek mindegyikének megvan a maga egyértelműen meghatározott, specifikus feladata és felelőssége, azaz a modell előírja a személyzet csoportokra osztását, attól függően, hogy milyen konkrét feladatokat lát el az alkalmazottak.

Az orosz Sberbank menedzsmentje a korporativitás elvén alapul, összhangban az éves társaság által jóváhagyott vállalatirányítási kódexszel. Általános találkozó a Bank részvényesei 2002 júniusában.

Az orosz Sberbank által nyújtott szolgáltatások a következők:

Jogi személyek esetében:

1) elszámolási és készpénzszolgáltatások;

2) Loro levelező számlák megnyitása és vezetése;

3) hitelezés;

4) értékpapírokkal végzett műveletek;

5) konverziós műveletek;

6) bankkártyák;

7) gyűjtés;

8) távoli szolgáltatás;

9) kereskedelemfinanszírozás és dokumentumok;

10) műveletek nemesfémekkel;

11) felügyeleti szolgáltatások;

12) banki műveletek;

13) széfkölcsönzés.

Magánszemélyek számára:

1) betétek és kártérítések;

2) hitelezés;

3) értékpapírokkal végzett műveletek;

4) közüzemi számlák;

5) bankkártyák;

6) pénzváltási és nem kereskedési műveletek;

7) értékpapírokkal végzett műveletek;

8) pénzátutalások;

9) fogadás bérek;

10) felügyeleti szolgáltatások;

11) elszámolási ellenőrzések;

12) széfkölcsönzés.

Az orosz Sberbank egyik fő versenyelőnye a széleskörű ügyfélkör. A bank minden ügyfélcsoporttal való együttműködése lehetővé teszi a források sikeres kezelését és a pénzügyi kockázatok minimalizálását. Az orosz Sberbank a lakosság pénzeszközeinek bevonásával stabil hitelforrást képeza gazdaság különböző ágazatainak vállalkozásai.

A bank fő versenytársai:

Gazprombank

VTB 24

Alfa Bank

Raiffeisenbank

Rosbank stb.

A vállalkozás fő céljai:

Mint minden kereskedelmi szervezet célja, a Sberbank fő célja a nyereség.

4. A kockázatok csökkentésére irányuló intézkedések kidolgozása a vállalkozásnál

3. Intézkedések kidolgozása a vállalkozás kockázatának csökkentésére

3.1 A Sberbank pénzügyi kockázatkezelési módszerei

Jelenleg a pénzügyi kockázatok értékelésére számos módszert alkalmaznak, amelyek nagyjából feloszthatók:

Statisztikai;

Elemző;

Hasonló módszer;

A szakértői értékelések és szakértői rendszerek módszere.

A kockázat felmérésére használt statisztikai módszerek a varianciaanalízis, a regresszió és a faktorelemzés. A módszer ezen osztályának előnyei közé tartozik egy bizonyos egyetemesség. Hátrányuk a statisztikai kutatás lényegéből fakad - a nagy adatbázis szükségességéből, a levont következtetések összetettségéből és kétértelműségéből, bizonyos nehézségekből az idősorok elemzésében stb. A gazdasági tevékenység kockázatainak kiszámításához ezeket a módszereket viszonylag ritkán alkalmazzák. Azonban, ben mostanában némi népszerűségre tett szert a klaszteranalízis módszere, melynek segítségével lehetőség nyílik a használatra alkalmas adatok beszerzésére.

Leggyakrabban elemzési módszereket használnak. Előnyük, hogy meglehetősen jól fejlettek, könnyen érthetők és egyszerű fogalmakkal kezelhetők. Ilyen módszerek a következők: diszkontálási módszer, költség -megtérülési elemzés, termelési megtérülési elemzés, érzékenységi elemzés, fenntarthatósági elemzés.

A diszkontálási módszer alkalmazása során a diszkontrátát a kockázati együttható határozza meg, amelyet szakértői becslések módszerével kapnak. A módszer hátránya, hogy a kockázati mértéket szubjektíven határozzák meg.

A költségtérítési módszer alkalmazása a projekt megtérülési idejének kiszámítása.

A megtérülési módszer hasonló a költségtérítési módszerhez, csak az elsővel ellentétben a projekt megtérülési pontját határozzák meg benne, azaz a megtérülési módszer a megtérülési módszer határa.

A tényezők érzékenységének elemzési módszerének alkalmazása a beruházási projekt eredő technikai és gazdasági mutatóira. Az érzékenység kiszámításának módja közel áll az egyik statisztikai módszerhez - a módszerhez faktoranalízis... Azt is meghatározza, hogy a különböző tényezők milyen mértékben befolyásolják a kapott mutatót.

A fenntarthatóság elemzésének módszerét a projekt fő gazdasági mutatóinak változása határozza meg, különböző tényezők kedvezőtlen változásával. Például a lehetséges nyereség értékét akkor vizsgálják, amikor a termék előállításához szükséges nyersanyagok és anyagok ára megváltozik. A gazdaság stabilitása azt jelenti, hogy egy bizonyos gazdasági rendszer képes fenntartani hatékonyságát a kedvezőtlen tényezőknek való kitettség után.

Hasonló módszer. Ennek a módszernek a neve azt sugallja, hogy a projekt pénzügyi állapotának előrejelzését, annak megvalósításának kockázatát valamilyen korábban megvalósított hasonló projektnek megfelelően határozzák meg. Sőt, feltételezik, hogy gazdasági rendszer, amelynek keretében a projekt megvalósul, szintén hasonló módon viselkedik.

A szakértői értékelések és szakértői rendszerek módszere. Bár ez a két módszer egy szakaszba van összevonva, alapvetően különböző módszerek.

A szakértői értékelések módszere a speciálisan kiválasztott emberek - szakértők - intuícióján és gyakorlati tudásán alapul. A munka során szakértői felmérésre kerül sor (különféle felmérési módszerek használhatók), és e felmérés alapján egy befektetési projekt előrejelzését készítik. A szakértők megfelelő kiválasztásával és munkájuk optimális megszervezésével ez az egyik legpontosabb és legmegbízhatóbb módszer. A nehézség a szakértők kiválasztásának és munkájuk megszervezésének mechanizmusában rejlik - kiküszöböli a szakértői konfliktushelyzeteket, meghatározza az egyes szakértők minősítését, helyesen teszi fel a kutatási kérdést stb.

A szakértői értékelések módszerével ellentétben, amely a szakértők intuícióján alapul, a szakértői rendszerek módszere speciálisan szoftvereken és a számítógépek matematikai támogatásán alapul. Ezt a módszert viszonylag nemrég fejlesztették ki. A szoftver tartalmaz egy adatbázist, tudásbázist, interfészt. Az adatbázis mindenféle információt tartalmaz a kutatás tárgyáról. A tudásbázis szabályokat tartalmaz, amelyek leírják a vizsgált objektum fejlődése során felmerülő különböző helyzeteket. Az interfész a kapcsolatok rendszere, egy speciális szoftver, amely lehetővé teszi egy szakértői rendszerrel dolgozó személy számára, hogy kérdéseket tegyen fel egy érdekes témában, és válaszokat kapjon egy számítógép által szimulálva. Napjainkban a szakértői rendszerek gyorsan fejlődnek. Ezek olyan számítógépes programok, amelyek egy emberi szakértő tevékenységét szimulálják egy szűk tárgykör problémáinak megoldásában a felhalmozott tudás alapján, amely a tudásbázist képezi.

Mindezen kockázatszámítási módszerek fő hátránya, hogy a kockázati együtthatók meghatározott, determinisztikus értékein működnek. Az együtthatókat vagy szakértői becslések módszerével, vagy más módon számítják ki. Megfontolásuk kizárja az áruk és szolgáltatások piacán a gazdasági helyzet alakulásának véletlenszerű összetevőjét. Ennek az összetevőnek a figyelmen kívül hagyása azonban néha helytelen eredményekhez vezet. A pénzügyi és gazdasági tevékenység kockázatának helyes értékeléséhez tehát nemcsak a piaci helyzet determinisztikus változását, hanem annak sztochasztikus változását is tanulmányozni kell. A determinisztikus modellekből a piaci helyzet előrejelzésének valószínűségi modelljeire kell áttérni.

3.2 A diverzifikáció mint pénzügyi kockázatkezelési eszköz

Az egyik legtöbb hatékony technikák a kockázatkezelés a diverzifikáció.

A diverzifikáció alatt a befektetési alapok elosztásának folyamatát értjük, amelyek a tőkebefektetések különböző objektumai között vannak, amelyek nincsenek közvetlenül kapcsolatban egymással, a kockázat és a bevételkiesés mértékének csökkentése érdekében. A diverzifikáció a legésszerűbb és viszonylag kevésbé költséges módszer a pénzügyi kockázat mértékének csökkentésére.

A diverzifikáció sok kockázatos eszköz tulajdonában nyilvánul meg, ahelyett, hogy minden befektetést csak az egyikbe összpontosítana. Ezért a diverzifikáció korlátozza az egyetlen eszközosztályhoz kapcsolódó kockázatnak való kitettségünket.

A diverzifikáció a befektetési kockázat eloszlatása. Ez azonban nem csökkenti a befektetési kockázatot nullára. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a gazdálkodó szervezet vállalkozói tevékenységét és befektetési tevékenységét olyan külső tényezők befolyásolják, amelyek nem kapcsolódnak a tőkebefektetés konkrét tárgyainak megválasztásához, és ezért nem érinti őket a diverzifikáció.

A külső tényezők befolyásolják a teljes pénzügyi piacot, azaz befolyásolják pénzügyi tevékenységek minden befektetési intézmény, bank, pénzügyi társaság, és nem egyes gazdasági szervezetek.

A külső tényezők közé tartoznak az ország gazdaságának egészében zajló folyamatok, katonai műveletek, polgári zavargások, infláció és defláció, az Oroszországi Bank diszkontráta változása, a betétek kamatának változása, kölcsönök kereskedelmi bankok stb. Az e folyamatok által jelentett kockázatok nem csökkenthetők diverzifikációval.

A kockázat tehát két részből áll: diverzifikált és nem diverzifikált kockázat. Tekintsük őket a 4.1.

Az ábrán az AB érték a teljes kockázat összegét mutatja, amely diverzifikált kockázatból (AK) és nem diverzifikált kockázatból (KB) áll.

Kockázati volumen, dörzsölje.

Kockázati eloszlású objektumok, egységek száma

Rizs. - A kockázat nagyságának (vagy mértékének) függése a diverzifikációtól

Az adott grafikus függőség azt mutatja, hogy a tőkebefektetés tárgyainak bővülése, azaz A kockázat -eloszlás, 5 -ről 15 -re, lehetővé teszi, hogy könnyen és jelentősen csökkentse a kockázat összegét az RR1 -ről az RR2 -re.

A diverzifikált kockázat, más néven rendszertelen, megszüntethető annak eloszlatásával, azaz diverzifikáció. A nem diverzifikált kockázatot, amelyet szisztematikusnak is neveznek, diverzifikációval nem lehet csökkenteni.

Sőt, tanulmányok azt mutatják, hogy a tőkebefektetések tárgyainak bővítése, azaz a kockázatok eloszlása, lehetővé teszi a kockázat összegének egyszerű és jelentős csökkentését. Ezért a fő hangsúlyt a nem diverzifikált kockázat mértékének csökkentésére kell helyezni.

A diverzifikáció magában foglalja a különböző ingatlanok eszközeinek pénzügyi rendszerbe való felvételét. Minél több van, annál nagyobb, a nagy számok miatt, annál jelentősebb (a kockázatok-elkerülések kölcsönös ellensúlyozása miatt) együttes hatásuk a kockázatok korlátozására.

Ha a vállalat diverzifikált portfólió-megközelítést alkalmaz az értékpapír-piacon, minimálisra csökkentheti a bevétel elmaradásának valószínűségét. Például egy befektető öt különböző részvényt szerez be részvénytársaságok egy társaság részvényei helyett ötszörösére növeli annak valószínűségét, hogy átlagjövedelmet kap, és ennek megfelelően ötszörösére csökkenti a kockázat mértékét.

A diverzifikációs hatás lényegében az egyetlen ésszerű alapszabály a pénzügyi és egyéb piacokon való munkavégzéshez. Ugyanezt a hatást testesíti meg a népi bölcsesség - „ne tegye az összes tojást egy kosárba”. A diverzifikációs elv kimondja, hogy különféle, egymással nem összefüggő műveleteket kell végrehajtani, akkor a hatékonyság átlagos lesz, és a kockázat határozottan csökken.

Ha összehasonlítjuk a történtek után a diverzifikált befektetésekkel rendelkező befektetők által elért nyereség nagyságát, és azokét, akik nem, kiderül, hogy a legnagyobb bevételt a második csoport képviselői kapták. De köztük, és leginkább azok, akik a legjelentősebb veszteségeket szenvedték el. Ha diverzifikálta befektetéseit, akkor csökken az esélye, hogy mindkét csoportba kerüljön.

Természetesen mindenki a legnagyobb jackpotot akarja elérni, és zseni lesz. Ehhez azonban feltételezéseken alapuló döntést kell hoznia, amelyek eredménye vagy nagy nyereség, vagy nagy veszteség lesz. Lehet, hogy jobb lenne valami középső lehetőséget választani.

A diverzifikációs elvet nem csak az egyidejűleg, hanem különböző helyeken végzett átlagolási műveleteknél alkalmazzák (átlagolás a térben), hanem időben is egymás után hajtják végre, például egy művelet időben történő megismétlésekor (átlagolás időben).

Teljesen ésszerű stratégia minden stabil cég részvényeinek megvásárlása minden év január 20 -án. A vállalat részvényárfolyamának elkerülhetetlen ingadozásait átlagoljuk ezen eljárás miatt, és ez a diverzifikáció hatása.

Elméletileg a diverzifikáció hatása csak pozitív - a hatékonyság átlagolása és a kockázat csökkentése.

3.3 Pénzügyi kockázatbiztosítás

A legfontosabb és leggyakoribb kockázatcsökkentési technika a kockázatbiztosítás.

A biztosítás lényege abban nyilvánul meg, hogy a befektető kész lemondani a jövedelem egy részéről, csak a kockázat elkerülése érdekében, azaz hajlandó fizetni azért, hogy a kockázatot nullára csökkentse.

A biztosítást a létrehozott monetáris alap kijelölt célja jellemzi, az erőforrásainak kiadása csak előre megbeszélt esetekben a veszteségek fedezésére szolgál; a kapcsolat valószínűségi jellege; pénzeszközök visszafizetése. A biztosítás mint kockázatkezelési módszer kétféle intézkedést jelent: 1) a veszteségek újraelosztása az azonos típusú kockázatnak kitett vállalkozók között (önbiztosítás); 2) segítségért forduljon egy biztosító társasághoz.

A biztosítás tűnik a legjövedelmezőbb intézkedésnek a kockázatcsökkentés szempontjából, ha nem a biztosítási kifizetésre. Néha a biztosítási díj a biztosított összeg jelentős része, és jelentős összeget képvisel.

A biztosítás a gazdasági szereplők közötti gazdasági kapcsolatok összessége, amelyek a célzott biztosítási alap pénzbeli hozzájárulások rovására történő létrehozására, valamint a károk megtérítésére és a biztosítási összegek kifizetésére történő felhasználására vonatkoznak.

A legtöbb nettó kockázat (de nem mindegyik) biztosítás alá tartozik, és a spekulatív kockázatok általában véve nem biztosítottak.

A nem biztosított kockázat olyan kockázat, amelyet a legtöbb biztosítótársaság elkerül a biztosítás miatt, mivel a vele kapcsolatos veszteségek valószínűsége szinte kiszámíthatatlan. A biztosítótársaságok - legkevésbé szólva - mindig vonakodnak mérlegelni az együttműködés lehetőségét azokban az esetekben, amikor a kockázat az állampapírhoz vagy az általános gazdasági helyzethez kapcsolódik. Az olyan bizonytalanságok, mint a jogszabályi változások és a gazdasági ingadozások, túlmutatnak a biztosításon.

A nem biztosított kockázatok közé tartozik:

Piaci kockázatok (olyan tényezők, amelyek vagyon- vagy jövedelemvesztéshez vezethetnek, például: szezonális vagy ciklikus árváltozások, fogyasztói közömbösség, divatváltozások stb.);

Politikai kockázatok (az olyan események veszélye, mint: kormányváltás, háború, szabadkereskedelmi korlátozások, ésszerűtlen vagy túlzott adók, a szabad devizakereskedelem korlátozása stb.);

Termelési kockázatok (olyan tényezők veszélye, mint: a berendezések nem gazdaságos üzemeltetése, nyersanyaghiány stb.);

Személyes kockázatok (munkanélküliség, válás miatti szegénység stb.)

Néha a nem biztosított kockázatok akkor válnak biztosítottá, ha elegendő adat gyűlik össze a jövőbeni veszteségek pontos felméréséhez.

A biztosított kockázat olyan kockázat, amelynek elfogadható veszteségeinek szintjét könnyű meghatározni, ezért a biztosítótársaság kész megtéríteni azokat.

A biztosított kockázatok közé tartozik:

Tulajdonkockázatok - katasztrófa -veszteségek kockázata, amelyek közvetlen vagyonvesztéshez vagy közvetett vagyonvesztéshez vezetnek.

Személyes kockázatok - a veszteségek kockázata a következők miatt: korai halál, fogyatékosság, öregség.

A jogi felelősséggel kapcsolatos kockázatok - az autó használata, az épületben való tartózkodás, a foglalkozás, az árutermelés, a szakmai hibák miatti veszteségek kockázata.

A biztosítás magában foglalja a biztosítási díj vagy a díj (a biztosításért fizetett ár) kifizetését a veszteségek elkerülése érdekében.

A hatályos jogszabályoknak megfelelően a pénzügyi kockázatok biztosítása olyan biztosítási típusok összességét jelenti, amelyek a biztosítónak a biztosítási kötelezettségekre vonatkozó kötelezettségeit írják elő a bevételkiesés (többletköltség) teljes vagy részleges ellentételezése összegében. a következő események:

a) a termelés megszakítása vagy csökkentése meghatározott események következtében;

b) munkahely elvesztése;

c) előre nem látható költségek;

d) a szerződéses kötelezettségek teljesítésének elmulasztása a biztosított személy, aki az ügylet hitelezője;

e) a biztosított személynél felmerült jogi költségek (költségek);

f) egyéb események.

Kétféle kockázatbiztosítás létezik:

1 - önbiztosítás, amikor a társaság létrehoz bizonyos pénzeszköz -tartalékot, amelyből az esetleges veszteségeket fedezik;

2 - Kapcsolatfelvétel egy biztosító társasággal, céggel.

A nagy orosz vállalkozások pénzügyi kockázatok biztosítási piacának vezetői a RESO-Garantia, az Ingosstrakh, a ROSNO és az AlfaStrakhovanie.

A külföldi biztosítási gyakorlatban a hitelbiztosítás gyakran érinti a különböző tevékenységi területeket, és összefonódik más biztosítási típusokkal. A hitelkockázat helyétől és okaitól függően a következő hitelbiztosítási típusok különböztethetők meg:

Fogyasztói hitelbiztosítás;

Kereskedelmi (áru-, kereskedelmi) hitelbiztosítás;

Banki hitelbiztosítás;

Exporthitel -biztosítás;

Váltóbiztosítás.

Nagyon érdekelt a banki hitelbiztosítás, amelyet úgy döntöttem, hogy részletesebben tanulmányozok.

A banki hitelbiztosítás két típusra oszlik:

Hitelkockázati biztosítás.

A hitelfelvevő felelősségbiztosítása a hitel visszafizetésének elmulasztására.

A biztosítás tárgya, az első típus szerint, minden vagy egyéni hitelfelvevő (magánszemély vagy jogi személy) felelőssége a bank felé a kölcsönök és a kölcsönök felhasználási kamatának időben és teljes mértékben történő visszafizetéséért a szerződésben meghatározott időszakban. biztosítási szerződés. A kötvénytulajdonos választása előtt áll: a kibocsátott kölcsön összegét kamatokkal, vagy csak a tőketartozás összegével biztosítja; biztosítsa mindazok hitelfelvevők felelősségét, akiknek korábban hitelt adtak ki, vagy mindegyikük felelősségét külön -külön. Általános szabály, hogy a modern orosz körülmények között, az instabil gazdasági helyzetben, tanácsos minden kölcsönvevőre külön -külön biztosítani a kölcsön összegét kamatokkal. Figyelembe kell azonban venni azt a tényt, hogy az összes hitel biztosításakor a biztosító szervezet felelőssége automatikusan teljesül, és az ilyen szerződések alapján kedvezményes tarifát állapítanak meg.

A biztosítási szerződés a kölcsönök vissza nem fizetésének kockázatára a biztosító társaságok (biztosítók) és a bankok, valamint más hitelszervezetek (kötvénytulajdonosok) között jön létre. A biztosítási szerződés értelmében a biztosító kifizeti a szerződőnek a hitelfelvevő által vissza nem fizetett hitel összegének 50–90% -át kárpótló összeget és a rá vonatkozó kamatokat.

A biztosító felelőssége akkor keletkezik, ha a szerződő a kölcsönszerződésben meghatározott fizetési határidőt követően (a biztosítótársaságok szabályai szerint 10 és 20 nap között) nem kapja meg a kölcsönszerződésben meghatározott összeget, vagy a bank által meghatározott időszak, ha a hitelfelvevő nem teljesíti a kölcsönszerződés feltételeit. A biztosító felelősségének konkrét határát és a felelősség kezdetének időtartamát a biztosítási szerződés határozza meg.

A biztosítási szerződés a szerződő írásbeli kérelme és a 2 példányban elkészített referencia-számítás alapján jön létre. A kötvénytulajdonos ugyanakkor bemutatja:

A kölcsönszerződés másolata az összes kapcsolódó dokumentummal együtt;

A kölcsönzés lehetőségét megerősítő dokumentumok, azaz hitelbiztosíték;

A projekt műszaki és gazdasági vizsgálatára vonatkozó következtetés másolata a termelés fejlesztése vagy egy kereskedelmi művelet lebonyolítása céljából, valamint egyéb dokumentumok, amelyek jelentősek lehetnek a kockázat mértékének megítélése szempontjából;

Másolatok alkotó dokumentumok, regisztrációs igazolás, a hitelfelvevő pénzügyi kimutatásai és egyéb dokumentumok a biztosító társaság kérésére.

Biztosítótársaság a biztosítási szerződés megkötése előtt megvizsgálja a benyújtott dokumentumokat annak megállapítása érdekében, hogy vannak -e garanciák a hitelfelvevő pénzeszközök visszafizetésére a kapott kölcsönért, és hogy biztosítsa a biztosítási műveletek pénzügyi stabilitását. Ha megállapítást nyer, hogy a hitelt elegendő garancia nélkül bocsátják ki, a biztosító magasabb tarifát állapíthat meg, vagy akár megtagadhatja a banktól a biztosítási szerződés megkötését, vagy olyan időszakot határozhat meg, amely után a hitelintézet köteles visszatéríteni a biztosítónak egy összeget egyenlő a hitelfelvevő kölcsönszerződés szerinti tartozásának egyenlegével a biztosítási szerződés különleges feltételeinek megfelelően.

A biztosító a benyújtott dokumentumok alapján minden hitelfelvevőre vonatkozóan, és a biztosítási szerződés alapján összességében kiszámítja a biztosítási kifizetéseket, a fennálló tartozás összege és a megállapított tarifa alapján. A rövid lejáratú (egy évnél rövidebb időszakra kibocsátott) kölcsönökre vonatkozó biztosítási kifizetéseket egy összegben fizetik; az egyszerre nyújtott hosszú lejáratú hitelek esetében a kifizetések éves összegét egy vagy két alkalommal fizetik ki.

A hitel -nemteljesítési kockázatra vonatkozó megállapodás az első biztosítási díj megfizetését követő napon lép hatályba.

A biztosított összeget a biztosító felelősségének a biztosítási szerződésben meghatározott százalékának arányában állapítják meg, a szerződés feltételei szerint visszafizetendő tartozás teljes összege alapján.

Az egyes hitelek vissza nem fizetésének kockázatára vonatkozó biztosítási időszakot a kölcsön törlesztésének feltételei alapján állapítják meg. Az összes kibocsátott hitel biztosítása esetén a kölcsönök vissza nem fizetésének kockázatára vonatkozó biztosítási szerződés egy évre jön létre.

A tarifa számos tényezőtől függ:

A kölcsön felhasználásának feltétele;

Hitelösszegek és kamatlábak;

Kockázati szint;

A biztonság típusa.

És minden esetben a biztosító szervezet határozza meg. A végső kockázat mértékét meghatározó szakértők véleményével összhangban az arány megállapításakor lehetőség van csökkenő vagy növekvő együtthatók alkalmazására. Megfelelő kiigazítási tényező alkalmazása esetén a tarifa mértékét úgy határozzák meg, hogy megszorozzák az alapkamatot a tényezővel. Például a biztosítási szerződés megkötésekor a 3 hónapra kiállított hitel vissza nem fizetésének kockázatára, tekintettel a biztosíték hiányára és az adós esetleges fizetésképtelenségének bejelentésére, lehetőség van a szorzó együttható maximális összegének alkalmazására ( például 5.0). 1,2 alapkamat mellett a végső ráta 6% (1,2 x 5).

Ellentétben a kölcsönök vissza nem fizetésére vonatkozó biztosítással, a hitelfelvevők felelősségére vonatkozó biztosítási szerződés a kölcsön vissza nem fizetése esetén a biztosító társaság (biztosítók) és a vállalkozások és szervezetek (kötvénytulajdonosok) között jön létre. A biztosítás tárgya a hitelfelvevő felelőssége a hitelt kibocsátó bank felé a kölcsön időben történő és teljes visszafizetéséért, vagy a kölcsönök visszafizetéséért, beleértve a kölcsön felhasználási kamatát is. A hitelfelvevők felelősségbiztosításának alapvető szabályai és feltételei a kölcsönök vissza nem fizetése esetén általában hasonlóak a kölcsön vissza nem fizetésének kockázatára vonatkozó biztosítási szabályokhoz és feltételekhez. A biztosítási szerződés a szerződő írásbeli kérelme alapján jön létre, 2 példányban. A kérelemmel egyidejűleg a szerződő benyújtja a kölcsönszerződés másolatát és a hitel futamidejét. A biztosító a benyújtott dokumentumok alapján a biztosítási díjakat a biztosítási összeg és a megállapított díjszabások alapján számítja ki. A biztosítási díjakat egy összegben kell megfizetni.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve értelmében a szerződéses felelősséget csak a hitelező fél biztosíthatja.

A biztosítótársaság felelőssége akkor keletkezik, ha a szerződő a kölcsönszerződésben rögzített esedékességet követő három napon belül, annak meghosszabbítása (meghosszabbítása) nélkül nem adta vissza a hitelszerződésben előírt összeget a hitelező banknak. A hitelfelvevő felelősségének nem mindegyike tartozik a biztosítás hatálya alá, de annak bizonyos része (50-90%).

A többi felelősség magát a szerződőt terheli. A biztosított összeget a biztosító felelősségének a biztosítási szerződésben meghatározott százalékának arányában állapítják meg, a kölcsönszerződés alapján visszafizetendő tartozás teljes összege alapján.

A bankoknál a kölcsönök vissza nem fizetésének kockázatára vonatkozó biztosítási szerződések megkötésekor, valamint a kölcsönök visszafizetésének elmulasztására vonatkozó hitelfelvevők felelősségbiztosítási szerződéseinek megkötésekor a vállalkozásokkal és szervezetekkel, függetlenül a szervezeti és jogi formától, a biztosító szervezeteknek figyelembe kell venniük a pénzügyi a hitelfelvevő állapota és hírneve fizetőképessége szempontjából.

Számos módszer létezik az ügyfél pénzügyi helyzetének elemzésére. Az amerikai bankok gyakorlatában az "5C" rendszert használják, ahol az ügyfelek kiválasztásának kritériumait "si" betűvel kezdődő szavak jelzik:

Karakter - a hitelfelvevő jellege (hírneve, felelősségi foka, hajlandóság és vágy az adósság visszafizetésére). A bank pszichológiai portrét kíván szerezni a hitelfelvevőről, ehhez személyes interjút, személyes archívum dokumentációját, más bankokkal és cégekkel folytatott konzultációkat és egyéb rendelkezésre álló információkat felhasználva.

Kapacitás - pénzügyi lehetőségek, azaz a hitel visszafizetésének képessége (a bevételek és kiadások alapos elemzésével, valamint a jövőbeni változások kilátásaival határozzák meg).

Tőke - tőke, ingatlan. A bank nagy figyelmet fordít a társaság alaptőkéjére, szerkezetére, az eszközök és források egyéb tételeihez viszonyított arányra, valamint a kölcsön biztosítására -

A biztosíték (biztosíték), annak megfelelősége, a biztosíték minősége és forgalomképességének mértéke a hitel vissza nem fizetése esetén.

Feltételek - általános gazdasági feltételek. Általános feltételek az ország üzleti légkörének meghatározása és mind a bank, mind a hitelfelvevő helyzetének befolyásolása: a gazdasági környezet állapota, a hasonló áruk más gyártóitól származó verseny jelenléte, adók, nyersanyagárak stb.

A bank hitelügyintézőinek egyik célja, hogy számszerűsítse (számszerűsítse) az egyes esetekre vonatkozó meghatározott kritériumokat. Ennek alapján megalapozott döntés születik a hitelfelvevő hitelképességéről, a hitelnyújtás célszerűségéről, a kölcsön áráról és nem árának feltételeiről stb.

A kockázat-hozam dilemma értelmében a gyengébb pénzügyi helyzetű (és ezért nagyobb kockázatnak kitett) hitelfelvevőknek többet kell fizetniük a kölcsönért, mint a megbízhatóbb hitelfelvevőknek.

Pénzügyi befektetési biztosítás. A pénzügyi befektetések az eszközök értékpapírok formájában történő megvásárlását jelentik, mind a részvényeket, mind az adósságokat, amelyek nemcsak nyereséget hoznak a befektetőnek, hanem bizonyos szintű befektetési biztonságot is garantálnak számára. A fejlett pénzügyi piacon az értékpapírok kockázatosságának és jövedelmezőségének stabil fokozatát állapítják meg. Úgy tartják például, hogy a legkockázatosabbak a spekulatív törzsrészvények, amelyek azonban 15-20% -os bevételt hoznak a tulajdonosnak. A magas kockázatú értékpapírok kategóriájába tartoznak a gyorsan növekvő vállalatok törzsrészvényei is (10-12% -os bevétel).

A mérsékelt kockázatú értékpapírok közé tartoznak a tőzsdén magasan jegyzett törzsrészvények (a bevétel 8-10%), a befektetési alapok kiegyensúlyozott portfólióval rendelkező értékpapírjai -7-8%-os bevétel, átváltható részvények fix osztalékkal - 6-10%, átváltható kötvények-jövedelmet hoznak tulajdonosuknak 5-10%.

Az alacsony kockázatú értékpapírok közé tartoznak az önkormányzati és államkötvények, amelyek tulajdonosuknak 4-6%alatti jövedelmet hoznak.

A biztosítás célja, hogy megvédje a befektetési befektetéseket a piaci feltételek kedvezőtlen, kiszámíthatatlan változásaiból és a befektetési tevékenység egyéb feltételeinek romlásából eredő esetleges veszteségektől. A biztosítási kockázatok jellege szerint politikai és kereskedelmi kockázatok elleni biztosításokra tagolják. Külföldi befektetések során politikai kockázatok biztosítási szerződései jönnek létre. Jellemzője, hogy a biztosítási események bekövetkezési valószínűségének és a rendkívül nagy összegű kárnak a matematikai értékelése lehetetlen. Ezért a magánbiztosítók ritka kivételekkel nem foglalkoznak ezzel a biztosítással.

Az ilyen biztosítást főként a befektető ország és a nemzetközi állami biztosítási struktúrák végzik pénzintézetek... Jelenleg három kormányzati szervezet (az Egyesült Államokban, Németországban és Japánban) teszi ki a nemzeti keretek között végrehajtott műveletek 80% -át kormányzati programok befektetési kockázati biztosítás.

1969 -ben alapították az egyik speciális állami ügynökséget, amely biztosítja a befektetők vagyoni érdekeit a politikai kockázatok ellen. az amerikai kormány Overseas Private Investment Corporation (OPIC). Az OPIC tevékenységei kiterjednek az amerikai befektetésekre 140 fejlett országban és feltörekvő piacgazdaságban.

Az OPIC szerinti biztosítási rendszer egyik jellemzője, hogy egy adott befektetővel való megállapodás megkötésének előfeltétele a kétoldalú kormányközi megállapodás megkötése a befektetések előmozdításáról. Így csak az Egyesült Államok és Oroszország közötti ilyen megállapodás 1992-es aláírása után vehetett részt az OPIC az Oroszországban befektető amerikai befektetők nem kereskedelmi kockázatainak biztosításában. Az elmúlt három évben a vállalat 125 beruházási projektet támogatott, amelyek becsült értéke 3 milliárd dollár, 40 üzleti projekt megvalósítására.

A befektetési tevékenységek kereskedelmi kockázatok elleni biztosítását általában magánbiztosító társaságok végzik. Az ilyen biztosítás célja, hogy megvédje a befektetési befektetéseket a piaci feltételek kedvezőtlen, kiszámíthatatlan változásaiból és a vállalkozói tevékenység.

A biztosítási összeg, mint a szerződés szerinti felelősséghatár többféleképpen határozható meg:

A részvények, egyéb értékpapírok stb. Megszerzésébe befektetett befektetések összegének összegében;

A befektetés összegének és a szokásos nyereségnek az összegében, amelyet a kockázatmentes tőkebefektetés által biztosított szinten lehet meghatározni.

Ebben az esetben a biztosítási kártérítés összegét a biztosított összeg és a biztosított befektetésből származó tényleges pénzügyi eredmény különbségeként számítják ki, azaz a kötvénytulajdonos kártalanításra kerül a veszteségekért bizonyos időszak a biztosított befektetés a biztosítási esemény miatt nem biztosítja a várt megtérülést.

A kereskedelmi kockázatok elleni pénzügyi befektetési biztosítások egyik fajtája a pénzügyi felelősségbiztosítás. Feltételei előírják, hogy a biztosító biztosítékot nyújt arra, hogy az üzleti tranzakció megkötésének folyamatában meghatározott pénzügyi kötelezettségek, amelyekben a kölcsönvevő és a befektető teljesülnek, teljesülnek. A pénzügyi felelősségbiztosítás egy speciális kezességfajta, amely biztosítást nyújt a pénzügyi tranzakciókkal kapcsolatos kockázatok ellen.

A kezesség olyan üzleti terület, amelyben bankok, speciális ügynökségek és biztosítók működhetnek. Ezenkívül minden országban vannak sajátosságok jogi szabályozás ilyen műveleteket. Például Franciaországban és Japánban a garanciák kibocsátása a bankok monopóliuma, míg az Egyesült Államokban a bankok által történő kibocsátásuk korlátozott.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve elválasztja a kezességi szerződéseket és a bankgaranciákat. A kezességi megállapodás értelmében a kezességvállaló vállalja, hogy egy másik személy hitelezője felelős a kötelezettségeinek teljes vagy részleges teljesítéséért (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 971–979. Cikke).

A kezességvállaló a bankgarancia -megállapodással összhangban egy másik személy (a megbízó) kérésére írásban kötelezi a fizetést a megbízó hitelezőjének (kedvezményezettjének), a kezes által adott kötelezettség feltételeinek megfelelően pénz, ha a kedvezményezett írásbeli fizetési felszólítást nyújt be (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 368. cikke). Ugyanakkor a bankoknak, más hitelintézeteknek és biztosító szervezeteknek joguk van bankgaranciát kibocsátani.

A pénzügyi kötelezettségek biztosítási típusainak megjelenését és gyors fejlődését a fejlett országok biztosítási piacain az okozza, hogy a magán- és kisvállalati befektetők gyakran nem rendelkeznek elegendő tudással ahhoz, hogy saját alapos elemzést végezzenek a befektetési befektetések kockázatáról és ugyanakkor a legalacsonyabb kockázatú befektetések iránt érdeklődnek.

A pénzügyi kötelezettségek biztosítási típusai közül megkülönböztethető a biztosítás: kötvények és egyéb értékpapírok; kölcsönök rövid távú kereskedelmi ügyletekhez és hosszú távú befektetésekhez; jelzáloglevelek; bérleti díjak, lízing stb. a szállított berendezés költségeinek kifizetése; autóhitelek.

A szerződések időtartama szerint az összes biztosítást általában rövid (legfeljebb 8 éves időtartamra), középtávú (8–30 éves időszakra kötött) és hosszú lejáratú tagokra osztják.

Ennek a biztosításnak az egyik jellemzője, hogy a biztosító a végrehajtásakor azt a feladatot tűzi ki, hogy biztosítsa a műveletek gyakorlatilag megtérülését (azaz ne tegye lehetővé a biztosítási kártérítés kifizetését), mivel az alkalmazott tarifák azt valószínűsítik, hogy a a biztosítási események bekövetkezésének és az azokból eredő károk összegének minimálisnak kell lennie. E tekintetben a biztosítók gondosan kiválasztják a szerződőket és a biztosításra elfogadott tárgyakat, elsősorban az óvatosság elvének megfelelően.

3.4 Pénzügyi kockázat fedezése derivatívák használatával

A fedezeti ügyleteket a banki, tőzsdei és kereskedelmi gyakorlatban a devizakockázatok biztosításának különböző módjaira utalják. Így EJ Dolan és társai "Pénz, bank és monetáris politika" című könyvében ezt a kifejezést a következőképpen határozzák meg: kerülje el a változások káros következményeit. " A hazai szakirodalomban a "fedezeti" kifejezést szélesebb értelemben kezdték használni, mint biztosítékot a szerződésekben szereplő készletcikkek árának kedvezőtlen változásából eredő kockázatok ellen. kereskedelmi műveletek az áruk jövőbeni időszakokban történő szállításáról (értékesítéséről) való gondoskodás.

Az árfolyamok (árak) változásának kockázataival szembeni biztosítást szolgáló szerződést "fedezeti ügyletnek" nevezik. A fedezeti entitást fedezéknek nevezik. Két fedezeti ügylet létezik: bika fedezés; zuhanás ellen.

A fedezeti ügylet vagy a fedezeti vásárlás tőzsdei ügylet határidős szerződések (opciók) vásárlására. Bika fedezeti ügyletet akkor használnak, ha a jövőben esetleges áremelkedés (árfolyam) ellen védekezni kell. Lehetővé teszi a vételár sokkal korábbi beállítását, mint a tényleges terméket. Tegyük fel, hogy egy áru (árfolyam vagy értékpapír) ára három hónap alatt emelkedik, és az árura pontosan három hónap múlva lesz szükség. A várható áremelkedésből eredő veszteségek kompenzálása érdekében most meg kell vásárolni a mai áron egy határozott idejű, ehhez az árucikkhez kapcsolódó szerződést, és három hónappal később, az áru megvásárlásakor el kell adni. Mivel egy áru és a hozzá kapcsolódó határozott idejű szerződés ára arányosan változik egy irányban, a korábban megvásárolt szerződést csaknem ugyanennyiért lehet eladni, mint amennyivel az ár ekkorra emelkedni fog. Így a bika fedezeti fedezete a jövőbeli esetleges áremelések ellen biztosítja magát.

A zuhanás fedezése, vagy eladással történő fedezés egy határidős szerződés eladásával járó csereügylet. Az esést fedező fedezeti ügynök arra számít, hogy a jövőben értékesíteni fogja az árut, ezért egy határidős szerződés vagy opció eladásával a tőzsdén biztosítja magát a jövőbeni esetleges árcsökkenés ellen. Tegyük fel, hogy egy áru (árfolyam, értékpapír) ára három hónap alatt csökken, és az árut három hónap múlva kell eladni. Az árcsökkenésből származó várható veszteség kompenzálására a fedezeti ügynök ma eladja a határidős szerződést magas ár, és amikor áruit három hónap múlva értékesíti, amikor annak ára csökkent, ugyanazt a határozott idejű szerződést vásárolja csökkentett (majdnem azonos összegű) áron. Így az esés fedezetét alkalmazzák, ha egy árut később kell eladni.

A fedezeti ügylet határidős szerződések vásárlásával vagy eladásával igyekszik mérsékelni a piacon az árbizonytalanság okozta kockázatot. Ez lehetővé teszi az ár rögzítését és a bevételek vagy kiadások kiszámíthatóbbá tételét. Ugyanakkor a fedezeti kockázat nem szűnik meg. A spekulánsok átveszik, azaz vállalkozók, akik bizonyos, előre kiszámított kockázatot vállalnak.

A spekulánsok a határidős piacon játszanak nagy szerep... Azzal, hogy kockázatot vállalnak abban a reményben, hogy profitot szereznek az árkülönbségeken való szerencsejáték során, árstabilizátorként működnek. Amikor a tőzsdén határidős szerződéseket vásárol, a spekuláns garanciadíjat fizet, amely meghatározza a spekuláns kockázatát. Ha egy áru (árfolyam, értékpapír) ára csökkent, akkor a spekuláns, aki korábban vásárolta meg a szerződést, elveszíti a garanciadíjnak megfelelő összeget. Ha az áru ára nőtt, akkor a spekuláns visszatér a garanciadíjjal megegyező összeghez, és további bevételt kap az áruk és a vásárolt szerződés közötti különbségből.

Ha egy cég biztosítani akar egy adott kockázat ellen, erre nincs közvetlen mód. A pénzügyi menedzser feladata ilyen esetekben új pénzügyi eszközök és módszerek kifejlesztése, a meglévők felhasználásával. Ezt a folyamatot "pénzügyi tervezésnek" nevezik.

A vállalati pénzügyi menedzsment gyakran származtatott értékpapírok (származtatott ügyletek) vételét és eladását foglalja magában. A származtatott értékpapírok olyan pénzügyi eszközök, amelyek egy másik pénzügyi eszközből származnak.

Kétféle származék létezik:

Határidős szerződések (áru, deviza,%, index stb.) - határidős ügyletek;

Szabadon kereskedett vagy tőzsdén kereskedett opciók.

Határidős ügyletek-szabványos tőzsdén kötött megállapodás tőzsdén kereskedett eszköz vételéről és eladásáról a jövőben egy bizonyos időpontban, a tranzakcióban részt vevő felek által annak megkötésekor meghatározott áron.

A határidős ügyletek jövőbeli adásvételi szerződéseknek minősülnek. A határidős szerződés megkülönböztető jellemzői a következők:

Cserekarakter, azaz egy adott tőzsdén kidolgozott és csak rajta forgó csereszerződés;

Szabványosítás minden paraméterben, az ár kivételével;

A tőzsde teljes körű garanciája a határidős szerződésben előírt valamennyi kötelezettség teljesítésére;

Rendelkezésre áll egy speciális mechanizmus a szerződéses kötelezettségek bármely fél általi korai felmondására.

A szabadon forgalmazható vagy tőzsdén kereskedett opció egy szabványos tőzsdei megállapodás, amely egy tőzsdén forgalmazott eszköz vételi vagy eladási jogáról, vagy határidős szerződésről szóló kötési áron, meghatározott időpont előtt, bizonyos összeg kifizetésével jár. ezt a jogot, prémiumnak nevezik. Ha opciókat kötnek a tőzsdén, akkor a határidős szerződésekhez hasonlóan a megkötésük feltételei minden paraméterben egységesek, kivéve az opciós árat. Általában a cseregyakorlatban kétféle opciót használnak:

vételi opció (vételi opció) - jogot ad, de nem kötelezi határidős szerződés, áru vagy egyéb érték megvásárlására adott áron, lehetővé téve, hogy egy kis prémium megfizetése után korlátlan profitot szerezzen az áremelésekből;

eladási opció (eladási opció) - jogot ad, de nem kötelezi arra, hogy határidős szerződést vagy más értéket adott áron adjon el, lehetővé téve, hogy egy kis prémium megfizetése után korlátlan profitot szerezzen az árcsökkentésből.

A pénzügyi tervezés gyakran magában foglalja új származtatott értékpapírok létrehozását, valamint a meglévő származtatott ügyletek kombinációját bizonyos fedezeti feladatok ellátásához. Egy olyan világban, ahol az árak stabilak és nagyon lassan változnak, a pénzügyi tervezésre nincs szükség. Most azonban ez az iparág gyorsan fejlődik.

Így a fedezés egyfajta biztosítási forma az esetleges veszteségek ellen azáltal, hogy kiegyenlítő ügyletet köt. A biztosításhoz hasonlóan a fedezeti ügyletek is további források elterelését igénylik. A tökéletes fedezés magában foglalja annak a lehetőségnek a teljes kizárását, hogy egy adott pozíción nyereség vagy veszteség érhető el egy ellentétes vagy ellentételező pozíció megnyitásával. Ez a "kettős garancia", nyereségre és veszteségre egyaránt, megkülönbözteti a tökéletes fedezetet a klasszikus biztosítástól.

4.5 Kockázatkezelési szolgáltatás az orosz Sberbanknál

A kockázatkezelés egy szervezet, egy vállalkozás irányítási rendszere, amelynek célja a kockázat csökkentése, az elfogadhatatlan kockázatok megelőzése; szerves részét képezi a pénzgazdálkodásnak.

A kockázat a várható nyereség, jövedelem vagy vagyon, készpénz és egyéb erőforrások előre nem látható veszteségének kockázata a gazdasági tevékenység feltételeinek véletlen megváltozása, kedvezőtlen körülmények miatt.

Sokféle kockázat létezik. Ugyanakkor a banki kockázatok bizonyos sajátosságokban és osztályozási elvekben különböznek.

A kockázatkezeléssel kapcsolatos munka megszervezése érdekében professzionális kockázatkezelési szolgálatot hoztak létre a Sberbanknál, függetlenül az üzleti teljesítmény által motivált front-office egységektől. A Kockázatkezelési Szolgálat munkája úgy van felépítve, hogy minden munkaterületen biztosítsa a Bank üzleti tevékenységének belső egyensúlyát.

A kockázatkezelési tevékenységek célja a fejlesztés pénzügyi mutatók, a jövedelmezőség növelése, a likviditás és a tőkemegfelelés fenntartása. Kockázatkezelési tevékenységeiben a Bank az orosz Sberbank Kockázatkezelési Politikája alapján működik, amelyet az Oroszországi Sberbank igazgatótanácsa hagyott jóvá.

5. Az összes osztály munkájának összehangolása a kockázatok kezelésében.

7. A kockázatminimalizálási szabványoknak való megfelelés ellenőrzése.

Kulcsfontosságú célok

Séma 1. Eljárások (összetevők), amelyekkel a bank kezeli működési kockázatait

3. A működési kockázat jellemzői

3.1. Működési kockázatok

A működési kockázatok alatt a bank olyan kockázatait értjük, amelyek közvetlen és (vagy) közvetett veszteségekkel járnak (beleértve a készenléti erőforrásokat is) a következő okokból, vagy a következő tényezők hatására:

Magánszemélyek és (vagy) jogi személyek véletlen vagy szándékos cselekedetei, beleértve a banki alkalmazottak részvételét is;

Az üzleti folyamatok tökéletlensége, beleértve a bank szervezeti felépítését a divíziók és az alkalmazottak hatásköreinek megoszlása tekintetében, a banki és egyéb műveletek és tranzakciók eljárását és eljárásait, azok dokumentálását és nyilvántartását, az alkalmazottak be nem tartását a megállapított eljárásokkal és eljárások, a belső ellenőrzés eredménytelensége;

Rendszerek és berendezések meghibásodása;

A bankon kívül álló kedvezőtlen külső körülmények (beleértve a jogszabályok változását, piaci feltételek, természeti katasztrófák, egyéb vis maior körülmények).

3.2. Esemény fogalma

Az incidens alatt minden olyan működési kockázathoz kapcsolódó eseményt értünk, amely kárt okozhat a bankban (anyag, kép stb.). Az események általános besorolását az 1. függelék tartalmazza. Számviteli szempontból jelentős és jelentéktelen eseményeket különböztetünk meg.

Például a bank jelentős incidensként ismeri el a rosszindulatú cselekményekkel kapcsolatos minden olyan eseményt és más olyan eseményt, amelynek potenciális lehetséges vagy tényleges vesztesége meghaladja a 10 ezer RUB -ot. A jelentős eseményeket részletesen rögzíteni kell(további részletekért lásd a 6.1 "Hatékony balesetkezelés" fejezetet). Ebben az esetben más (kisebb veszteségű) eseményeket jelentéktelen eseményeknek neveznek.

3.3. A működési kockázatok osztályozása

A kockázatok és események elemzése céljából (beleértve a működési kockázat összegének kiszámítását is) minden azonosított kockázatot, eseményt, veszteséget vagy problémát okozó problémát az alábbi kritériumlista szerint kell besorolni (a lista működőképes sorban bővíthető) a kockázati bizottság (lásd 4.2.1. pont):

3.3.1. A kockázat típusa szerint:

1. Technogén, természetes, társadalmi jellegű kockázatok.

2. Berendezéshibák, programok, leállások kockázata.

3. A munkavállalói jogok, munkakörülmények, konfliktusok megsértésének kockázatai.

4. Az ügyfél vagy a partner kiszolgálása során fellépő hibák kockázata.

5. Hibák kockázata egy belső folyamatban, amely nem kapcsolódik az ügyfél vagy a partner szolgáltatásához.

6. A banki alkalmazottakat érintő csalás és visszaélés kockázata.

7. Harmadik feleket érintő csalás és visszaélés kockázata.

Az ilyen típusú kockázatokat az 1. függelék részletezi.

3.3.2. Fontosság szerint:

1. Extrém (AAA szimbólum, piros zóna).

2. Kritikus (AA, piros zóna).

3. Magas (A, piros zóna).

4. Közepes (BB, sárga zóna).

5. Alacsony (B, sárga zóna).

6. Érvényes (C, zöld zóna).

Ezt a kockázati skálát a 2.1. És a 2.2. Függelék részletezi.

3.3.3. Az üzleti vonalon:

1. Magánszemélyek banki tevékenysége.

2. Jogi személyek banki tevékenysége.

3. Olyan személyek fizetése és elszámolása, akik nem a bank ügyfelei.

4. Ügynökségi szolgáltatások.

5. Tőzsdei és tőzsdén kívüli kereskedés.

6. Vállalatok finanszírozása.

7. Vagyonkezelés.

8. Közvetítési szolgáltatások.

Ezeket az üzletágakat a 3. függelék részletezi.

Más kockázati besorolások is alkalmazhatók.

4. A működési kockázatkezelés tárgyai

Három védelmi vonal létezik a bank működési kockázatainak kezelésére:

1. védelmi vonal- a bank minden olyan részlege, amely a működési kockázatokkal foglalkozik a származási helyen.

Háromféle felelős személy létezik:

Kockázati koordinátorok (osztályvezetők és kijelölt személyek);

Eseményszakértők;

Nyilvántartók (az egység minden alkalmazottja).

2. védelmi vonal- a teljes működési kockázatkezelési rendszert összességében koordináló alanyok:

A Kockázati Bizottság vagy más megfelelő hatáskörrel rendelkező bizottság (a továbbiakban: Kockázati Bizottság);

3. védelmi vonal- a belső ellenőrzési alosztály (a továbbiakban: ellenőrzési alosztály), amely a működési kockázatkezelési rendszer független ellenőrzését végzi. Felelős - könyvvizsgálók.

A működési kockázatokat kezelő szervezetek és feladataik vizuális diagramja a 2. ábrán látható.

Működési kockázatkezelési szervezetek

2. rendszer: A bank működési kockázatait kezelő szervezetek és feladataik rendszere

4.1. Első védelmi vonal

Az első "védelmi vonal" magában foglalja a működési kockázatok kezelésének folyamatát a bank egyes részlegeinek szintjén, folyamatait, alapjait és erőforrásait (decentralizált megközelítés).

A bank divízióinak első védelmi vonalának részeként a működési kockázatokat a következők kezelik:

Kockázati koordinátorok;

Eseményszakértők;

Nyilvántartók.

A felsorolt szervezetek természetesen a bank minden részlegén elérhetők, mivel a jelenlegi állapot minden osztálya már foglalkozik incidensekkel, módszertani és technológiai fejlesztéseket hajt végre folyamataiban, biztosítja a munkavállalók felcserélhetőségét (az üzletmenet folytonossága keretében) ) stb.

Ha a tanszékek ezen tárgyai nincsenek megfelelően formalizálva, akkor a kockázatkezelők segítséget nyújtanak ennek a részlegnek a megfelelő regisztrációhoz és képzéshez.

4.1.1. Kockázati koordinátorok.

4.1.1.1. Kockázati koordinátorok Olyan alkalmazottak, akik felelősek a működési kockázatok kezelésének megszervezéséért egy adott részleg és a regionális alkalmazottak számára. A kockázati koordinátorok az osztály vezetője és az általa kinevezett alkalmazottak a kockázatkoordinátor feladatainak ellátására.

4.1.1.2. A kockázatkoordinátor felelőssége- megszervezi és ellenőrzi az alábbi kockázati eljárások végrehajtását osztályuk és regionális alkalmazottaik részéről:

1. Hatékony munka incidensekkel.

2. A kockázatok azonosítása és kiküszöbölése.

3. Korai figyelmeztető rendszer a kockázatokra.

4. Az üzletmenet folytonosságának biztosítása.

5. A kockázatkezelés valamennyi osztályának munkájának koordinálása.

6. Jelentések és előrejelzések rendszere, a kockázati bázis fenntartása.