Finančný plán v obchodnom projekte. Obchodné výpočty bez problémov. Ako rýchlo zostaviť finančný plán pre obchodný projekt Výpočet obchodných nákladov v tabuľke

Termín podnikateľský plán išiel z anglického výrazu business plan. Podnikateľský plán je štruktúrovaný dokument popisujúci fázy vývoja spoločnosti, jej hlavné oblasti činnosti, jej stratégie a riziká. V jadre podnikateľský plán je plán navrhnutý tak, aby viedol podnik k plánovanému cieľu, prešiel plánovanými trasami a zohľadnil medzistupne a zobrazuje výsledky získané ako výsledok.

💡 Napíšete podnikateľský plán alebo stiahnete hotový?

Pri začatí podnikania majú začínajúci podnikatelia často otázku, či si chcú stiahnuť podnikateľský plán alebo napísať svoj vlastný? Samozrejme, ak máte dostatočné skúsenosti, je lepšie vypracovať si vlastný jedinečný obchodný plán. Je pravda, že len málo podnikateľov, ktorí ako prvé uvažovali o začatí podnikania, má zručnosť v takejto činnosti. V takom prípade je lepšie mať na pamäti, že vypracovanie obchodného plánu je nevyhnutné, ak vaše podnikanie:

• jedinečný
• vyžaduje veľa výpočtov
• implikuje neštandardné fázy vývoja
• zahŕňa neštandardné riziká
• existujú neštandardné požiadavky na formát, napríklad pre potenciálneho investora

💡 Kde získam pripravený obchodný plán?

Internet existuje veľké množstvo platené a zadarmo podnikateľské plány... Napriek väčšej rozmanitosti odporúčame použiť obchodné plány uvedené na našom portáli. Všetky obchodné plány sú poskytované úplne zadarmo, obsahujú podrobné informácie finančné výpočty a brať do úvahy riziká. Portál navyše obsahuje obrovské množstvo podnikateľských nápadov štruktúrovaných podľa oblastí činnosti.

Táto publikácia uvádza základné prístupy a princípy, ktoré môžete nájsť na tej istej stránke vypočítajte odhadované príjmy, výdavky, ziskovosť a dobu návratnosti svojho podnikania... Automaticky sa počítajú aj obrat a daňové výdavky.

Ak chcete získať údaje, zadajte parametre svojho nápadu do príslušných polí formulára a kliknite na tlačidlo „Vypočítať“.

Poznámka: Táto kalkulačka samozrejme poskytuje iba všeobecnú predstavu o ziskovosti vášho nápadu a o tom, či sa ho oplatí sledovať. Koniec koncov, výpočet špecifických ukazovateľov (tržby, priemerný šek atď.) stále leží pri tebe.

Úlohou tohto online programu je v prvom rade pomôcť systematizovať zmätok v mysli začínajúceho podnikateľa a poskytnúť mu pokyny. Ukážte, o čom presne stojí za to premýšľať a nad čím treba uvažovať. To je dôležitejšie, ako to znie.

Po druhé, kalkulačka pomáha vyhnúť sa nudnej monotónnej práci s výpočtom tucta rôznych pomerov obchodných komponentov. Zmenou vstupných parametrov (napríklad znížením nákladov) môžete rýchlo zdokonaliť svoju myšlienku bez toho, aby ste museli znova robiť všetky výpočty, jediným kliknutím na tlačidlo.

Posledná aktualizácia: & nbsp 17/17/2020

Čas čítania: 24 min. | Pozretia: 40258

Dobrý deň, vážení čitatelia online časopisu o peniazoch „RichPro.ru“! Tento článok sa zameria na to, ako ako zostaviť podnikateľský plán... Táto publikácia je priamym pokynom k ​​akcii, ktorý vám umožní zmeniť surový obchodný nápad na sebavedomý. krok za krokom plán realizovať jasnú úlohu.

Zvážime:

• Čo je obchodný plán a na čo slúži;
• Ako správne zostaviť podnikateľský plán;
• Ako to sami štruktúrovať a napísať;
• Hotové podnikateľské plány pre malé podniky - príklady a vzorky s výpočtami.

Na konci témy si ukážeme hlavné chyby ašpirujúcich podnikateľov. V prospech vytvorenia bude veľa argumentov kvalita a premýšľavý podnikateľský plán, ktorý prinesie realizáciu vášho nápadu a úspech vecí v budúcnosti.

Tento článok tiež poskytne príklady hotových diel, ktoré môžete jednoducho použiť alebo ktoré môžete použiť ako základ pre vývoj svojho projektu. Pripravenými príkladmi predložených obchodných plánov môžu byť stiahnutie zdarma.

Okrem toho odpovieme na najčastejšie kladené otázky a objasníme, prečo nie každý píše podnikateľský plán, ak je to nevyhnutné.

Začnime teda v poriadku!

Štruktúra podnikateľského plánu a obsah jeho hlavných častí - podrobný sprievodca jeho prípravou

1. Ako zostaviť podnikateľský plán: podrobný návod, ako si sami napísať 📝

7. Záver + súvisiace video 🎥

Pre každého podnikateľa, ktorý sa chce rozvíjať a rozvíjať svoje podnikanie, je obchodný plán veľmi dôležitý. Plní mnoho dôležitých funkcií, ktoré nemôže robiť nikto iný.

S jeho pomocou môžete získať finančnú podporu a otvoriť, rozvíjať svoje podnikanie oveľa skôr, ako zhromaždíte pre podnik značnú sumu.

Väčšina investorov pozitívne reaguje na dobrý a dobre premyslený obchodný plán napísaný bezchybne, pretože to vidia ako spôsob tichého zarábania peňazí so všetkými vymyslenými a popísanými problémami.

Navyše ešte pred otvorením podniku uvidíte, čo vás čaká. Aké riziká sú možné, aké algoritmy riešenia budú v danej situácii relevantné. To nie sú iba priaznivé informácie pre investora, ale aj nevyhnutný plán, ak sa sami dostanete do problémov. Nakoniec, ak sa výpočet rizík ukáže ako príliš zastrašujúci, môžete to trochu prerobiť a zmeniť všeobecnú myšlienku na ich zníženie.

Tvorba dobrý obchodný plán Je vynikajúcim riešením na hľadanie investícií a vývoj vlastných akčných algoritmov, a to aj v tej najväčšej miere zložité situácie, ktorých je v podnikaní viac ako dosť.

Preto okrem vlastného úsilia stojí za to použiť „mozog iných ľudí“... Obchodný plán predpokladá veľa sekcií a výpočtov, výskumov a poznatkov, iba s úspešnou prevádzkou, pomocou ktorej môžete dosiahnuť úspech.

Ideálne by bolo študovať všetky aspekty na vlastnej koži. Na to nestačí sedieť a čítať príslušnú literatúru. Stojí za to zmeniť sociálny kruh, odvolať sa na kurzy a školenia, vyhľadať špecialistov na poradenstvo v určitých otázkach... Toto je jediný spôsob naozaj na to prísť v situácii a rozptýliť všetky svoje pochybnosti a bludy.

Podnikateľský plán sa však oplatí napísať z mnohých dôvodov hlavný Je jasný algoritmus akcií, pomocou ktorého sa môžete rýchlo dostať bod A(tvoja súčasná situácia, plná nádejí a obáv) do bodu B(v ktorej už budete vlastníkom svojho úspešné podnikanie pravidelne a pravidelne generuje príjem). Toto je prvý krok k uskutočneniu snov a sebavedomého postavenia strednej triedy.

Ak máte stále otázky, možno na ne nájdete odpovede vo videu: „Ako zostaviť podnikateľský plán (pre seba a pre investorov)“.

To je pre nás všetko. Prajeme vám všetkým veľa šťastia v podnikaní! Budeme tiež vďační za vaše komentáre k tomuto článku, zdieľanie vašich názorov, kladenie otázok k téme publikácie.

Finančný plán podnikateľského plánu: ako vykonávať výpočty na analýzu finančnej situácie podniku + vzorce na výpočet efektívnosti + 3 etapy výpočtu rizík.

Obchod si musí zarobiť peniaze. Toto je nepísané pravidlo pre všetkých podnikateľov.

Ale nie vždy dostaneme to, čo chceme. Za určitých okolností sa úroveň príjmu môže znížiť.

Finančný plán podnikateľského plánu nie je zameraný iba na identifikáciu dier v projekte, umožňuje upraviť činnosť na 1 - 5 rokov vopred.

Čo je obchodný plán finančný plán?

Aby sme pochopili, aká by mala byť štruktúra tejto obchodnej zložky, poďme zistiť, čo to je. finančný plán... Aké ciele a ciele by ste mali sledovať, aby ste zlepšili svoj vlastný projekt.

Finančný plán je prioritnou časťou ako pre nový podnik, tak pre veteránov trhu.
Zobrazuje všetky aktivity v číslach, pomáha zvyšovať ziskovosť a v prípade potreby upravovať rozvojové priority.

Vysoko nestabilný trh núti odborníkov pri analýze podniku venovať pozornosť nielen matematickým výpočtom potenciálneho príjmu spoločností.

Výpočet zohľadňuje úroveň dopytu a sociálnu zložku sféry činnosti, v ktorej sa vyvíja.

Vysoká konkurencia na trhu, neustály rast cien surovín, vyčerpanie zdrojov energie - to všetko ovplyvňuje ekonomickú zložku rozvoja podnikania. pod vplyvom všetkých týchto faktorov môže byť veľmi ťažké.

Účel finančného plánu- udržiavať pod kontrolou hladinu medzi ziskom a výdavkami organizácie tak, aby vlastník zostal vždy v mínuse.

Na dosiahnutie pozitívnych výsledkov je nevyhnutné zistiť:

• veľkosť Peniaze dodávať výrobnému procesu suroviny bez straty kvality;
• aké možnosti investovania máte a aké sú ziskové;
• zoznam všetkých výdavkov na materiál, platy zamestnancov spoločnosti, reklamná spoločnosť produkt, pomocné programy a iné nuansy na zabezpečenie;
• ako dosiahnuť vysokú mieru ziskovosti vášho obchodného projektu;
• najlepšie stratégie a metódy na zvýšenie investícií;
• predbežné výsledky činnosti spoločnosti za obdobie viac ako 2 roky.

Výsledkom snáh bude efektívny nástroj správa investícií, ktorá investorom objasní, aké stabilné a výnosné je vaše podnikanie.

Povinné vykazovanie v častiach finančného plánu pre podnikateľský plán

Pre správne predpovedanie finančného vývoja organizácie je potrebné staviť na súčasných ukazovateľoch - touto otázkou sa zaoberá účtovné oddelenie.

Predveďte všetky nuansy ekonomická situácia podnikom pomôžu 3 formuláre na podávanie správ. Poďme sa na každú z nich pozrieť bližšie.

Formulár č. Pohyb finančných prostriedkov

Na základe príkazu č. 11 Ministerstva financií Ruskej federácie je každá organizácia vykonávajúca finančné činnosti povinná predkladať výročnú správu o pohybe finančných prostriedkov prostredníctvom účtovného oddelenia.

Výnimkou sú malé podniky a neziskové organizácie- ich analýza činností sa dá uskutočniť aj bez toho.

Bez takéhoto vykazovania je takmer nemožné správne zostaviť finančný plán obchodného plánu.

Dokument zobrazuje pohyb peňažných tokov v organizácii za určité časové obdobie - čo je veľmi dôležité vedieť pri analýze stavu spoločnosti.

Správa umožňuje:

• nájsť medzery vo financovaní a zavrieť ich bez zastavenia výroby;

identifikovať položky výdavkov, ktoré nie sú potrebné.

Budú teda existovať ďalšie peniaze, ktoré možno nasmerovať správnym smerom;

• pri prognózovaní do budúcnosti použite spoľahlivé informácie o finančnom stave podniku;
• predvídať ďalšie výdavkové položky a vopred im prideliť časť financovania, aby sa predišlo problémom v budúcnosti;

zistiť, koľko sa podnik vypláca.

Budete sa môcť rozhodnúť, ktorý smer bude prioritou na nasledujúce 1 - 2 roky. Kde sú potrebné ďalšie investície a čo by sa malo vôbec kryť.

Formulár č. 2. Príjmy a výdavky organizácie

Poskytuje príležitosť vidieť potenciálnu ziskovosť podniku pri financovaní rôznych aktivít.

V dokumente sa zaznamenávajú všetky náklady na podnikanie. Existujú zjednodušené a úplné formy poskytovania informácií.

Zjednodušený formulár obsahuje:

• zisk bez dane z pridanej hodnoty a spotrebných daní;
• výdavky na technická podpora podniky a náklady na tovar;
• úroková sadzba splatná daňovým úradom a ďalšie výdavky / príjmy organizácie;
• čistý príjem / strata za kalendárny rok.

Účelom použitia tohto dokumentu pri zostavovaní finančného plánu pre obchodný plán je identifikácia potenciálne výnosných oblastí, ktoré sa v budúcnosti oplatí rozvíjať.

Pri vytváraní prognózy zvážte:

• možný predaj tovaru;
• dodatočné výdavky na výrobu v dôsledku volatility finančného trhu so surovinami a službami;
• výška fixných nákladov na výrobnú zložku.

Toto vyhlásenie vám umožní identifikovať produkty, ktoré sú veľmi žiadané, a odstrániť výrobu, kde je minimálny dopyt, aby sa zvýšil hotovostný tok podniku.

Formulár č. 3. Celková rovnováha

Akýkoľvek obchodný plán musí obsahovať informácie o aktívach a pasívach spoločnosti.

Na základe toho môže vlastník posúdiť všeobecný vývoj vecí, a to na základe ukazovateľov čistého príjmu a hotovostných výdavkov.

Zostavuje sa v intervaloch od 1 mesiaca do 1 roka.

Prax ukázala: čím častejšie sa analyzuje celková súvaha, tým ľahšie je identifikovať problémy v obchodnom pláne a eliminovať ich v počiatočnej fáze.

Zložky finančnej správy:

Majetok - všetky dostupné finančné prostriedky, s ktorými môže organizácia podľa vlastného uváženia disponovať.

Pre lepšiu prehľadnosť sú distribuované v závislosti od typu alebo umiestnenia.

Pasíva - zobrazuje zdroje, ktoré vám umožňujú získať rovnaké aktíva.

Účel pridelených finančných prostriedkov je možné použiť na budúce financovanie podnikania.

Zhruba povedané, aktíva a pasíva sú rovnaké ukazovatele, ale v rozdielnej interpretácii.

Bez tejto správy nie je možné vykonať úpravy finančného plánu. Pomáha proaktívne sledovať a odstraňovať obchodné medzery.

Integrovaný prístup k štúdiu týchto 3 zdrojov finančný stav projekt pomôže nestranne posúdiť vývoj vecí. Čísla nikdy neklamú.

Odhadovaná zložka finančného plánu

Po preštudovaní finančnej situácie podniku je potrebné vykonať analýzu možné riziká a vypočítať najlepšie spôsoby, ako v podnikaní dosiahnuť zisk.

Tu by mal byť proces rozdelený do 3 etáp, z ktorých každá bude podrobnejšie zvážená nižšie.

Fáza 1. Účtovanie rizík vo finančnom pláne obchodného plánu

Riziko je ušľachtilá vec, ale nie v podnikaní. Vypracovanie finančného plánu je zamerané na predchádzanie nepríjemným situáciám.

Vaším cieľom je zvážiť všetky možné výsledky a zvoliť cestu s minimálnymi stratami peňazí.

Riziká sú rozdelené podľa sféry vplyvu do 3 typov:

1. Obchodné- príčinou udalosti sú vzťahy s obchodnými partnermi a tiež vplyv faktorov životného prostredia.

   Vonkajšie faktory obchodných rizík:

   • pokles dopytu po vyrobených výrobkoch;
   • vznik nepredvídanej konkurencie na trhu;
   • klamanie zo strany obchodných partnerov (nekvalitné suroviny, oneskorené dodanie zariadení a tovaru atď.);
   • volatilita cien za služby a obchodnú technickú podporu.

   Toto nie je celý zoznam externých dôvodov, ktoré môžu mať vplyv na projekt.

   Mal by vychádzať z rozsahu organizácie a prispôsobiť sa jednotlivo jednotlivým prípadom.

2. Finančné- nepredvídané položky výdavkov na podnikanie alebo na získanie neočakávaných ziskov.

   Dôvody finančných rizík:

   • oneskorenie platby za výrobky kupujúcim a iné typy pohľadávok;
   • zvýšenie úrokových sadzieb veriteľmi;
   • inovácie v legislatívnom systéme, ktoré znamenajú zvýšenie cien za udržanie podnikania;
   • nestabilita meny na svetovom trhu.

   Finančné riziká vám umožňujú predvídať neočakávané straty vo vašom podnikaní a chrániť sa vopred pred úplným kolapsom.

3. Výroba- zmena prevádzkového režimu podniku v dôsledku nepredvídaných okolností.

   Dôvody výrobných rizík:

   • nekompetentnosť zamestnancov, protesty a štrajky, ktoré prerušujú pracovný rozvrh podniku;
   • výroba nekvalitných výrobkov, čo vedie k poklesu počtu predajov;
   • vo výrobnom procese chýba bod kontroly kvality produktu.

   Ak tieto problémy pri zostavovaní finančného plánu ignorujete, vaše podnikanie môže utrpieť obrovské straty.

Aby sa zabránilo takýmto výsledkom, musí vlastník prijať preventívne opatrenia. Patria sem poistenie rizík, analýza aktivity konkurencie na trhu a akumulácia rezervy na nepredvídané finančné náklady.

Fáza 2. Efektívnosť finančného plánu

Dôležitý krok pri tvorbe finančného plánu. Ziskovosť a návratnosť podnikania - kľúčové ukazovatele efektívna prevádzka na trhu.

Analýza týchto aspektov umožní predpovedať ďalší vývoj podniku na ďalší rok.

Pozrime sa, ktoré ukazovatele sú najvýznamnejšie pri zostavovaní finančného plánu:

Čistý diskontovaný zisk(Čistá súčasná hodnota - NPV) - veľkosť očakávaného zisku z výpočtu ceny produktu v danom okamihu.

Prečo je potrebné vypočítať tento ukazovateľ?

Diskontovaný príjem ukazuje potenciálnu návratnosť investícií do podnikania, ktorá sa počíta na 1-2 štvrťroky vopred.

Dôvody zmeny NPV:

• investície prinášajú predpokladaný zisk;
• inflácia;
• riziká straty investícií.

Pokiaľ výpočty ukazovali hodnotu - „0“, dosiahli ste bod bez straty.

Ziskovosť podnikania- komplexný ukazovateľ finančná efektívnosť práca.
Koncept ukazuje majiteľovi, aké úspešné je jeho podnikanie a či neustále generuje príjem.

Ak je záporná hodnota, váš podnik utrpí iba straty.

Ukazovatele ziskovosti sú rozdelené do 2 skupín:

1. Pomer predaja- percento príjmu z každej jednotky meny.

   Indikátor poskytuje predstavu o správnosti cenovej politiky podniku a schopnosti udržať náklady pod kontrolou.

2. Návratnosť majetku- relatívny význam výkonu.

   Umožňuje zobraziť možnosť dosiahnutia zisku z podniku.

Finančný plán by mal obsahovať opatrenia na zvýšenie ukazovateľa ziskovosti prostredníctvom organizačných a finančných postupov.

Doba návratnosti- časový indikátor obdobia úplnej návratnosti peňazí investovaných do podnikania.

Na základe tejto hodnoty si investori vyberajú obchodné projekty, ktoré umožňujú v čo najkratšom čase získať späť investované peniaze a dosiahnuť priamy zisk.

Prideľte jednoduché a dynamické ukazovatele návratnosti projektu.

V prvom prípade ide o časové obdobie, počas ktorého dostane investor späť investované peniaze.

Pri dynamickom ukazovateli sa berú do úvahy údaje o hodnote finančných prostriedkov v závislosti od inflačného limitu po celú dobu.

Dynamický indikátor je vždy nad jednoduchou dobou návratnosti.

V nasledujúcej tabuľke sú uvedené vzorce na výpočet 3 hlavných ukazovateľov výkonnosti, ktoré sa budú vyžadovať pri zostavovaní finančného plánu pre podnikateľský plán:

Najjednoduchší spôsob, ako vykonať potrebné výpočty, je špecializovaný softvér vo vašom zariadení.

Ak ste súkromný obchodník a iba ten, potom použite ukážky účtovníckych softvérových produktov. Výrazne skrátia čas na výpočty pri zostavovaní finančného plánu.

Fáza 3. Záverečná analýza

Čím viac nuancií si všimnete pri zostavovaní finančného plánu pre obchodný plán, tým menej problémov vás v budúcnosti čaká.

Vytvorenie plánu od nuly bude trvať veľa času, je oveľa jednoduchšie napraviť slabé stránky a dosiahnuť neustály zisk z podnikania.

Kedy možno označiť finančný plán za úspešný:

• vysoká miera príjmu s minimálnymi finančnými nákladmi;
• predpovedanie a eliminácia rizík v počiatočných fázach;
• porovnanie konkurencieschopnosti vášho nápadu s ostatnými;
• dostupnosť investícií a materiálno-technická základňa;
• listinné dôkazy o ziskovosti podniku.

Podrobnosti o zostavení finančného plánu

a o jeho hlavných komponentoch v tomto videu:

Podnikateľský plán finančný plán obsahuje veľa jemností, ale úspešne sme zvážili základné informácie, ktoré musia byť vždy k dispozícii.

Správny prístup k podnikaniu začína tou najjednoduchšou vecou - analýzou. Čísla budú poukazovať na nedostatky a budú tlačiť správnym smerom k zvýšeniu ziskovosti podniku.

Užitočný článok? Nenechajte si ujsť nové!
Zadajte svoj e-mail a dostávajte nové články poštou

Zvažuje otázky finančnej podpory pre činnosti podnikov, firiem, organizácií a väčšiny efektívne využitie dostupné finančné prostriedky na základe vyhodnotenia aktuálnych finančných informácií a prognózy objemu predaja tovaru a služieb na trhoch v nasledujúcich obdobiach.

Finančný plán je vypracovaný vo forme týchto prognózovaných finančných dokumentov:

• prognóza finančných výsledkov;
• projekcia peňažných tokov;
• predpokladaný zostatok podniku.

Predpovedané obdobie spravidla trvá 3 - 5 rokov. Zvážte postupnosť návrhov na rovnakom príklade podniku, ktorý už pracoval v oblasti výroby potravín a chce v predpokladanom období uviesť na trh nový typ produktu. Zaujíma ho, ako sa budú vyvíjať výsledky činností v budúcnosti s prihliadnutím na nový výrobný program.

Prognóza finančných výsledkov

Účelom prognózy finančných výsledkov je predstaviť perspektívu podniku z hľadiska ziskovosti (tabuľka 1). Investorov bude zaujímať najmä úroveň ziskovosti v nasledujúcom období, pretože vidia, aký podiel na ziskoch budú podniky dostávať.

1., 2. ročník atď. - jedná sa o roky prognózovaného obdobia, počnúc ďalším v súvislosti s rokom vypracovania obchodného plánu (základný rok).

Východiskovým bodom pre vypracovanie tejto prognózy je plánovanie objemu predaja v naturáliách a hodnotové pojmy... V tomto prípade sa výpočty vykonávajú pre všetky typy výrobkov a potom sa sumarizujú do výsledku uvedeného v tabuľke. 1 (riadok 1).

Po odpočítaní od čistého predaja dostaneme hrubú maržu. Ukazovatele nákladov boli už vypočítané v časti „Výrobný plán“ príslušného obchodného plánu.

Tabuľka 1. Prognóza finančných výsledkov, tisíc rubľov.

Prevádzkové náklady zahŕňajú náklady na vývoj nového typu produktu, vykonávanie marketingový výskum, administratívne a marketingové náklady.

Ukazovateľ „Súvahový zisk“ (riadok 6) sa získal odpočítaním prevádzkových nákladov a platených úrokov od hrubého zisku.

Dane z príjmu sú v našom príklade významné - 50% zo súvahového zisku mínus suma prenesených strát z minulosti (záporný zisk). Sumy prevedené do ďalšieho obdobia sa určujú pripočítaním nerozdeleného zisku z minulého roka (ak je záporný) k čistému zisku bežného roka.

Rozdiel medzi súvahovým ziskom (riadok 6) a zodpovedajúcou sumou zaplatenej dane z príjmu (riadok 7) poskytuje ukazovateľ čistého zisku (riadok 8).

Tento ukazovateľ spolu s ukazovateľmi čistého predaja a nákladov predaných výrobkov sú zásadné pre ďalšiu analýzu dynamiky možné zmeny finančnej situácie na päť rokov.

Takéto výpočty sú spravidla viacrozmerné v závislosti od očakávaného objemu predaja, cien a výrobných nákladov (optimistická predpoveď, pesimistická, priemerná hodnota).

Projekcia peňažných tokov

Táto projekcia nezohľadňuje výnosy a náklady, ale skutočný príjem finančných prostriedkov a ich prevod (tabuľka 2). Preto konečná hodnota projekcie peňažných tokov odráža zostatok hotovostného obratu spoločnosti. Prognózu finančnej výkonnosti možno pomocou série úprav transformovať do projekcie peňažných tokov.

V projekcii finančných výsledkov sú zobrazené vypočítané hodnoty výnosov z predaja, čistý zisk. Naopak, hotovostný tok odráža skutočný príjem z predaja. Na prechod od skutočných k vypočítaným ukazovateľom je potrebné vziať do úvahy predpokladané načasovanie prijatia platieb za predaj.

Ak prognóza finančných výsledkov odráža náklady vzniknuté v konkrétnom období, potom projekcia peňažných tokov zobrazuje skutočnú platbu týchto nákladov. Je potrebné mať na pamäti, že niektoré náklady je možné pokryť okamžite, zatiaľ čo iné - skrz určité obdobiečas. Pri harmonizácii ukazovateľov je potrebné pochopiť podstatu úverovej politiky podniku.

Je potrebné mať na pamäti, že v počiatočnom období existencie podniku bude jeho pozícia v oblasti peňazí oveľa dôležitejšia ako ziskovosť, pretože práve tento faktor najpresnejšie charakterizuje jeho životaschopnosť.

Tabuľka 2. Návrh peňažného toku, tisíc rubľov.

Projekcia peňažných tokov odráža tok všetkých peňazí zo všetkých zdrojov, vrátane nielen výnosu z predaja výrobkov, ale aj výnosu z predaja akcií alebo vypožičaných prostriedkov z predaja určitých aktív.

V našom príklade sa predpokladá, že minimálny hotovostný zostatok bude 7 tisíc rubľov. Príjem finančných prostriedkov je plánovaný na úkor príjmov z predaja vyrobených výrobkov (riadok 1) a výnosov z predaja akcií podniku v prvých dvoch rokoch prognózovaného obdobia (225 tisíc rubľov, respektíve 125 tisíc rubľov) . Úroveň tržieb z predaja bude závisieť od povahy vysporiadania s nákupcami výrobkov.

Pri navrhovaní čerpania finančných prostriedkov sa plánuje výška prevádzkových nákladov, podľa úhrady priamych mzdových nákladov, použitých surovín (v závislosti od objemu a sortimentu výrobkov).

V riadku 5 „Kapitálové investície“ sa uvádzajú výdavky na doplnenie investičného majetku (nákup vybavenia atď.) V sumách stanovených v koncepcii časti „Výrobný plán“.

V našom príklade bude vývoj produkcie v prognózovanom období prebiehať na úkor vlastných zdrojov spoločnosti, ich doplňovania dodatočnou emisiou akcií, ako aj krátkodobých pôžičiek. Dlhodobé pôžičky nie sú poskytované, preto riadok 6 obsahuje nulové hodnoty pre tento ukazovateľ. Úroky z úverov (riadok 7) sa platia iba za krátkodobé pôžičky, ktoré podliehajú úverovým podmienkam.

Po vykonaní výpočtov výnosov a výdavkov hotovosti podľa rokov získame taký dôležitý ukazovateľ, ako je čistý hotovostný tok (riadok 8), ako aj zostatok hotovostného obratu (riadok 9). Vzhľadom na potrebu zachovať rezervné fondy (posledný riadok) a objemy splátok už prijatých krátkodobých pôžičiek je možné vypočítať požadovaný objem pôžičiek na prognózované obdobia.

Pri navrhovaní svojho peňažného toku nezabudnite na toto:

• neistota väčšiny finančných a iných projekcií rastie s rozširovaním časového rozsahu: na prvých 12 - 24 mesiacov sú mesačné a štvrťročné projekcie celkom prijateľné, na obdobie priemerného trvania je účelnejšie realizovať ich štvrťročne a pre dlhý termín- ročné projekcie;
• pri určovaní výšky finančných prostriedkov na začatie výroby nových výrobkov je takmer nemožné vypočítať požadovanú výšku pracovný kapitálžiadna projekcia mesačných peňažných tokov.

Výpočet mesačného hotovostného toku sa môže stať základom pre vypracovanie mnohých cieľov, vďaka ktorým bude možné podnik riadiť a správne hodnotiť ním skutočne dosiahnuté výsledky.

Návrh podnikovej rovnováhy

Ako viete, súvaha nereflektuje výsledky podniku za žiadne časové obdobie, ale je jeho okamžitým „momentom“, ktorý z finančného hľadiska ukazuje jeho silné stránky a slabosti na Teraz. Súvaha spája aktíva podniku (čo má), jeho pasíva (koľko a komu dlhuje), ako aj vlastné imanie.

Projekcie zostatkov sa spravidla zostavujú na konci každého roka z plánovaného päťročného obdobia (tabuľka 3). Tieto zostatky sa zostavujú na základe počiatočného zostatku bázického roka, pričom sa zohľadňujú očakávané vlastnosti vývoja podniku v prognózovanom období (zmeny finančných výsledkov, prevádzkové charakteristiky, prilákanie vlastných a požičané peniaze a pod.).

Verí sa, že tento dokument je menej dôležitý ako projekcia finančných výsledkov a peňažných tokov, ale je to predpoveď, ktorú odborníci (veritelia, investori) starostlivo preštudujú, aby mohli posúdiť, koľko bude investovaných do aktív a na úkor ktoré pasíva.

Pri príprave návrhov váh je potrebné venovať osobitnú pozornosť nasledujúcim vlastnostiam:

• aj keď podnik práve začína pracovať, časť aktív by mala byť tvorená z jeho vlastných zdrojov;
• podiel vlastného kapitálu má pre veriteľov a investorov veľký význam, pretože významné finančné záväzky tohto druhu budú znamenať vážne zámery pre rozvoj podnikania;
• Úroveň likvidity súvahy zohráva významnú úlohu, pretože pri dostatočnej likvidite si spoločnosť môže dovoliť flexibilnejšiu politiku.

Tabuľka 3. Návrh súvahových ukazovateľov podľa rokov, tisíc rubľov.

Pri zostavovaní súvahy sa bralo do úvahy, že položka „Hotovosť“ obsahuje krátkodobé investície a ich úroveň je udržiavaná výškou minimálneho zostatku (7 tisíc rubľov) lákaním krátkodobých pôžičiek. Medzi hlavné aktíva patrí kapitál na nákup vybavenia odpisovaného viac ako päť rokov.

Návrh záväzkov zohľadňuje potrebu získať krátkodobé pôžičky na financovanie hotovostného deficitu a na udržanie minimálneho zostatku. Základné imanie zahŕňa dostupné počiatočné investície (55 tisíc rubľov) spoluzakladateľov podniku, ako aj plánovanú emisiu akcií, ktoré v prvom a druhom roku prognózovaného obdobia môžu poskytnúť potrebný prílev prostriedkov na úspešné spustenie tejto výroby.

Nerozdelený zisk zahŕňa zisky a straty z prvého roka. Predchádzajúce náklady sú zahrnuté v nákladoch na predvýrobu a predpokladá sa, že budú vrátené v priebehu 10 rokov v rovnakých splátkach.

Po dokončení projekcií finančnej časti podnikateľského plánu prechádzajú na expresnú analýzu finančných aktivít podniku v predpovedanom období.

Expresná analýza predpokladaných ukazovateľov

Finančný plán je najdôležitejšou časťou podnikateľských plánov, ktoré sa koncipujú nielen s cieľom zdôvodniť konkrétne investičné programy, ale aj na riadenie súčasných a strategických finančné činnosti podniky.

Veľmi dôležitou etapou finančného plánovania je zároveň vykonať serióznu analytickú prácu výpočtom najdôležitejších relatívnych ukazovateľov (finančné ukazovatele), ktorých dynamická séria umožňuje určiť trendy vo vývoji finančnej situácie na podnik pri prijímaní konkrétnych rozhodnutí (v našom prípade pri vydávaní nových produktov).

Finančné ukazovatele sa počítajú na základe údajov získaných počas procesu návrhu a komplexne charakterizujú posudzovaný projekt. Spravidla sa v tejto fáze predpovedania počítajú najdôležitejšie ukazovatele, ktoré poskytujú predstavu o miere solventnosti, ziskovosti podniku v sledovanom období.

Účelom tohto druhu expresnej analýzy je predstaviť v najkonkrétnejšej podobe tendencie rozvoja podniku v podmienkach deklarovaného akčného programu, pričom sa dospelo k záveru, že je účelné (neúčelné) realizovať tento projekt. Finančné ukazovatele vypočítané na základe výsledkov návrhu sú obsiahnuté v finančnej súhrnnej tabuľke (tabuľka 5) a môžu významne ovplyvniť názory potenciálnych veriteľov a investorov.

Tu je niekoľko ukazovateľov, ktoré sa počítajú na posúdenie projektovaných výsledkov podniku. Tie obsahujú: ukazovatele likvidity, charakterizácia schopnosti splácať krátkodobý dlh; ukazovatele charakterizujúce správu fondov, - doba obratu zásob, pohľadávky, doba splácania záväzkov (tabuľka 4).

Na posúdenie finančnej stability podniku alebo stupňa závislosti na dlhových záväzkoch sa počíta s indikátorom pomeru požičaných a vlastných zdrojov. Umožňuje vám posúdiť stabilitu pozície podniku a jeho schopnosť prilákať ďalšie prostriedky.

Tabuľka 4. Návrh finančných pomerov

Ukazovatele ziskovosti zahŕňajú mieru návratnosti (pomer čistého zisku k čistému predaju), rentabilitu vlastného kapitálu (pomer čistého zisku k vlastnému imaniu) a rentabilitu aktív (pomer čistého zisku k hodnote aktív podniku).

Finančné ukazovatele charakterizujúce ziskovosť podniku, očakávanú mieru solventnosti spolu s ďalšími dôležitými ukazovateľmi podniku sú zahrnuté vo finančnej časti životopisu podnikateľský plán(oddiel I).

Pre náš príklad sú ukazovatele finančného súhrnu uvedené v tabuľke. 5. Predikčné ukazovatele čistého predaja, čistý zisk na ďalšie obdobie ukazujú pozitívnu dynamiku vývoja podniku (zvýšenie predaja o piaty rok viac ako štvornásobok, čistý zisk - zo záporných hodnôt v prvom roku obdobia ( -190 tisíc rubľov) na dosť vysokú hodnotu za posledný rok (+317 tisíc rubľov). Závery o dobrých vyhliadkach na rozvoj podniku pri realizácii cieľa (výroba nového typu produktu) podporuje hodnoty vypočítaných finančných ukazovateľov (miera zisku sa zvyšuje z 0,0 na 11,2%; ziskovosť vlastného imania - z 0,0 na 53,6%; rentabilita aktív - z 0,0 na 36,2%).

Z uvedených v finančná časť podnikateľský plán výpočtov ukazuje, že úroveň súčasnej likvidity zostatku je nestabilná, od štvrtého roku prognózovaného obdobia však jeho hodnoty prekračujú štandardnú úroveň.

Tabuľka 5. Finančné zhrnutie

Jedným z najdôležitejších ukazovateľov je pomer požičaných a vlastných zdrojov (tabuľka 5). V druhom a treťom roku sa plánuje zvýšenie tohto ukazovateľa a v treťom roku na 156,1%, čo odráža taktiku spoločnosti na nútené krátkodobé pôžičky na pokrytie rastúcich objemov prevádzkového kapitálu. Vo štvrtom a piatom roku sa však tento údaj výrazne znižuje.

Vyššie uvedené výpočty nám umožňujú tvrdiť, že hodnoty finančných ukazovateľov vo štvrtom a piatom roku naznačujú dobré vyhliadky rozvoj podniku. V prvých dvoch rokoch činnosti budú finančné ťažkosti celkom hmatateľné, hoci správne definovaná politika požičiavania ich pomôže prekonať pri zachovaní dostatočnej úrovne likvidity.

Finančný plán sa niekedy končí analýzou rentability, aby sa zistilo, aký objem predaja by mal byť, aby podnik dokázal prerozdeliť produkciu. Takáto analýza má pre potenciálnych veriteľov podniku určitú hodnotu.