Моржа визначення. Що таке маржинальність? Аналіз та розрахунок показника. Маржа та прибуток

З поняттям «маржа» стикаються дуже багато людей, але часто не до кінця розуміють, що воно означає. Намагатимемося виправити ситуацію і дамо відповідь на запитання, що таке маржа простими словами, а також розберемо, які бувають різновиди і як провести її розрахунок.

Поняття маржа

Маржа (eng. margin – різниця, перевага) – абсолютний показник, який відображає, як функціонує бізнес. Іноді ще можна зустріти іншу назву – валовий прибуток. Її узагальнене поняття показує, яка різниця між двома будь-якими показниками. Наприклад, економічними чи фінансовими.

Важливо! Якщо ви сумніваєтеся, як писати – моржа чи маржа, знайте, що з погляду граматики потрібно писати через букву «а».

Цим словом користуються у різноманітних галузях. Необхідно розрізняти, що таке маржа у торгівлі, на біржах, у страхових компаніях та банківських установах.

Основні види

Цей термін використовується в багатьох сферах діяльності людини – існує велика кількість її різновидів. Розглянемо найширше використовувані.

Валова (Gross Profit Margin)

Валова або грос маржа - це відсоток від усього обсягу виручки, що залишилася після змінних витрат. Такими витратами можуть бути закупівля сировини та матеріалів для виробництва, виплата заробітної плати працівникам, витрата коштів на збут товарів тощо. буд. Вона характеризує загальну роботу підприємства, визначає її чистий прибуток, а також використовується для підрахунку інших величин.

Операційна (Operating profit margin)

Операційна маржа - це відношення операційного прибутку підприємства до його доходу. Вона вказує на кількість виручки у відсотковому співвідношенні, що залишається у компанії після врахування собівартості товару, а також інших супутніх витрат.

Важливо! Високі показники говорять про хорошу ефективність компанії. Але варто бути на чеку, бо цими цифрами можна маніпулювати.

Чиста (Net Profit Margin)

Чиста маржа - це відношення чистого прибутку підприємства до його виторгу. Вона відображає, скільки грошових одиниць прибутку підприємство отримує з однієї грошової одиниці виручки. Після її розрахунку стає зрозумілим, наскільки успішно компанія справляється зі своїми витратами.

Слід зазначити, що у значення кінцевого показника впливає напрям роботи підприємства. Наприклад, фірми, що працюють у сфері роздрібної торгівлі, зазвичай мають досить маленькі цифри, а великі виробничі підприємства мають досить високі цифри.

Відсоткова

Процентна маржа – це один із важливих показників діяльності банку, вона характеризує співвідношення його доходних та видаткових частин. З її допомогою визначають дохідність операцій із позик і те, чи може банк покрити свої витрати.

Цей різновид буває абсолютним і відносним. На її величину можуть впливати темпи інфляції, різноманітні активні операції, відношення між капіталом банку та ресурсами, які залучені ззовні і т.д.

Варіаційна

Варіаційна маржа (ВМ) – це величина, що означає можливий прибуток або збиток на торгових майданчиках. Також це число, яким може збільшуватися чи зменшуватися обсяг коштів, взятих під заставу під час торгової угоди.

Якщо трейдер правильно спрогнозував рух ринку, то ця величина буде позитивною. У протилежній ситуації вона буде негативною.

Коли сесія закінчується, то ВМ, що набігла, додається до рахунку або навпаки – анулюється.

Якщо трейдер тримає свою позицію лише протягом однієї сесії, то підсумки торгової угоди будуть однакові з ВМ.

А якщо трейдер тримає свою позицію тривалий час, вона приплюсовуватиметься щодня, і зрештою її показники не будуть однаковими з підсумком угоди.

Перегляньте відео про те, що таке маржа:

Маржа та прибуток: у чому різниця

Більшість людей схильні вважати, що поняття «маржа» та «прибуток» ідентичні, і не можуть зрозуміти, у чому різниця між ними. Однак нехай і незначна, але різниця все ж таки присутня, і важливо її розуміти, особливо людям, які користуються цими поняттями щодня.

Згадаймо, що маржа – це різниця між виручкою фірми та собівартістю товарів, які вона виробляє. Щоб її розрахувати, беруть до уваги лише змінні витрати без урахування інших.

Прибуток – це результат фінансової складової діяльності фірми за підсумками будь-якого періоду. Тобто це ті кошти, що залишаються у підприємства після врахування всіх витрат на виробництво та збут товару.

Іншими словами, маржу можна розрахувати таким чином: відібрати собівартість товару з виручки. А коли розраховується прибуток, крім собівартості товару враховують різні витрати, витрати на управління бізнесом, відсотки, які сплачені або отримані, та інші види витрат.

До речі, із прибутком пов'язані такі слова як «бек-маржа» (прибуток від знижок, бонусних та акційних пропозицій) та «фронт-маржа» (прибуток з націнки).

Чим відрізняється маржа від націнки

Щоб розібратися, чим відрізняється маржа від націнки, потрібно спочатку роз'яснити ці поняття. Якщо з першим словом уже все ясно, то з другим не зовсім.

Націнка – це різниця між собівартістю та кінцевою ціною товару. За ідеєю вона має покрити всі витрати: на виробництво, доставку, зберігання та реалізацію.

Тому ясно, що націнка є надбавкою до собівартості продукції, а маржа якраз не враховує цієї собівартості під час розрахунку.

Щоб різниця між маржою та націнкою була наочнішою, розпишемо її на кілька пунктів:
• Різниця різниця.Коли вважають націнку, то беруть різницю між собівартістю товару та ціною закупівлі, а коли розраховують маржу – різницю між виручкою фірми після реалізації та собівартістю товарів.
• Максимальний обсяг.Націнка майже не має жодних обмежень, і вона може дорівнювати хоч 100, хоч 300 відсотків, а ось маржа не може досягати таких цифр.
• Основа розрахунку.Коли обчислюють маржу, то за базу беруть прибуток компанії, а при розрахунку націнки – собівартість.
• Відповідність.Обидві величини завжди прямо пропорційні одна одній. Єдине, що другий показник неспроможна перевищувати перший.

Маржа і націнка – досить поширені терміни, які використовуються не тільки фахівцями, але й простими людьми в повсякденному житті, і тепер ви знаєте в чому їх основні відмінності.

Формула розрахунку маржі

Основні поняття:

GP(grossprofit) - валова маржа. Відображає різницю між виручкою та загальними витратами.

CM(Contribution margin) - маржинальний дохід (маржинальний прибуток). Різниця між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами

TR(Totalrevenue) - виручка. Дохід, добуток ціни одиниці виробленої продукції та обсягу виробництва та продажів.

TC(Totalcost) - загальні витрати. Собівартість, що складається з усіх статей калькуляції: матеріали, електроенергія, вести, амортизація тощо. Поділяють на два типи витрат - постійні та змінні.

FC(fixedcost) - Постійні витрати. Витрати, що не змінюються при зміні потужності (обсягів виробництва), наприклад, амортизація, заробітна плата директора та ін.

VC(Variablecost) - Змінні витрати. Витрати, які збільшуються/зменшуються у зв'язку із зміною обсягів виробництва, наприклад, заробіток основних робітників, сировина, матеріали та ін.

GP = TR - TC

Аналогічно різниця між виручкою та змінними витратами буде називатися Маржинальний дохід та розраховується за формулою:

CM = TR - VC

Користуючись лише показником валової маржі (маржинального доходу) неможливо оцінити загальний фінансовий стан підприємства. Ці показники зазвичай використовують для розрахунку ряду інших важливих показників: коефіцієнта маржинального доходу і коефіцієнта валової маржі.

K ВМ = GP/TR

Аналогічно Коефіцієнт маржинального доходу дорівнює відношенню маржинального доходу до суми виручки від продажу:

K МД = CM/TR

Його також називають нормою маржинального прибутку. Для промислових підприємств норма маржі становить 20%, торгових – 30%.

Коефіцієнт валової маржі показує, який прибуток ми отримаємо, наприклад, із одного долара виручки. Якщо коефіцієнт валової маржі дорівнює 22%, це означає, що кожен долар принесе нам 22 центи прибутку.

Ця величина важлива тоді, коли необхідно ухвалити важливі рішення щодо управління підприємством. З її допомогою можна передбачити зміну прибутку під час очікуваного зростання чи падіння продажів.

GP = TC/TR

або змінних витрат до виручки:

CM = VC/TR

Як ми вже згадували, поняття «маржа» використовується в багатьох сферах, і, можливо, саме тому людині з боку буває важко зрозуміти, що це таке. Подивимося докладніше, де її використовують та які дають визначення.

В економіці

Економісти визначають її як різницю між ціною товару та його собівартістю. Тобто це фактично є основне її визначення.

Важливо! У Європі це поняття економісти роз'яснюють як відсоткову ставку співвідношення прибутку до продажу продукції за відпускною ціною і користуються ним у тому, аби зрозуміти чи ефективна діяльність фірми.

Взагалі при аналізі результатів роботи компанії найбільше використовують валовий різновид, тому що саме він має вплив на чистий прибуток, який використовують для подальшого розвитку підприємства шляхом збільшення основних капіталів.

У банківській сфері

У банківській документації можна зустріти такий термін, як кредитна маржа. Коли укладається договір кредитування, то сума товару за цим договором та сума, що виплачується за фактом позичальнику, може бути різною. Така різниця і називається кредитною.

Під час оформлення кредиту під заставу існує своє поняття, яке називається гарантійна маржа – різниця між вартістю майна, що оформляється під заставу, та розміром виданих коштів.

Практично всі банки кредитують та приймають депозити. І щоб банк мав прибуток від цього виду діяльності, встановлюються різні відсоткові ставки. Різниця між величиною ставки у відсотках за кредитами та депозитами називається банківською маржею.

У біржовій діяльності

На біржах користуються варіаційним різновидом. Її застосовують найчастіше на майданчиках торгівлі ф'ючерсами. З назви зрозуміло, що вона мінлива і не може мати те саме значення. Вона може бути позитивною, якщо торги принесли прибуток, або негативною – у разі, якщо торги виявилися збитковими.

Отже, можна дійти невтішного висновку, що термін «маржа» негаразд і складний. Тепер ви без проблем зможете розрахувати за формулою її різні види, маржинальний прибуток, її коефіцієнт і найголовніше - маєте поняття в яких сферах використовується це слово і з якою метою.

Здрастуйте, шановний колега! У сьогоднішній статті мова йтиме про такий відомий економічний термін, як маржа. Багато підприємців-початківців, а також учасники закупівель поняття не мають, що це таке і як вона розраховується. Цей термін, залежно від того, в якій сфері він використовується, має різні значення. Тож у цій статті ми розглянемо найпоширеніші види маржі і детально зупинимося на маржі торгівлі, т.к. саме вона становить найбільший інтерес для постачальників, які беруть участь у державних та комерційних тендерах.

1. Що таке маржа простими словами?

Термін "маржа" найчастіше зустрічається у таких сферах, як торгівля, біржова торгівля, страхування та банківська діяльність. Залежно від сфери діяльності, в якій цей термін використовується, він може мати свою специфіку.

Маржа(Від англ. Margin - різниця, перевага) - різниця між цінами товарів, курсами цінних паперів, відсотковими ставками та іншими показниками. Така різниця може виражатися як в абсолютних величинах (наприклад, рубль, долар, євро), так і у відсотках (%).

Простими словами маржа в торгівлі - це різниця між собівартістю товару (вартістю його виготовлення або закупівельною вартістю) та його кінцевою (відпускною) ціною. Тобто. це певний показник ефективності економічної діяльності конкретно взятої компанії чи підприємця.

У цьому випадку це відносна величина, яка виражається в % і визначається за такою формулою:

М = П/Д * 100%,

П - прибуток, що визначається за формулою:

П = відпускна ціна - собівартість

Д - дохід (відпускна ціна).

У промисловості норма маржі складає 20% , а торгівлі – 30% .

Проте хочу відзначити, що маржа у нашому та західному розумінні сильно відрізняється. У європейських колег вона є відношенням прибутку від продажу товару до його відпускної ціни. У нас для розрахунку використовується чистий прибуток, а саме (відпускна ціна — собівартість).

2. Види маржі

У цьому розділі статті ми з вами розглянемо найпоширеніші види маржі. Отже, почнемо…

2.1 Валова (грос) маржа

Валова маржа (англ. gross margin) - це відсоток від загального обсягу виручки компанії, який вона зберігає після понесених прямих витрат, пов'язаних із виробництвом своїх товарів та послуг.

Валова маржа розраховується за такою формулою:

ВМ = (ВП / ВП) * 100%,

ВП — валовий прибуток, що визначається як:

ВП = ВП - СС

ВП - обсяг продажів (виторг);
СС - собівартість проданих товарів;

Отже, що вище в компанії показник ВМ, то більше коштів зберігає компанія за кожен карбованець продажів обслуговування інших своїх витрат і зобов'язань.

Відношення ВМ до суми виручки від товару називається коефіцієнтом валової маржі.

2.2 Маржа прибутку

Існує ще одне поняття, яке аналогічне валовій маржі. Це поняття маржа прибутку . Цей показник визначає рентабельність продажів, тобто. частку прибутку у загальному обсязі виручки підприємства.

2.3 Варіаційна маржа

Варіаційна маржа сума, що сплачується/одержується банком або учасником торгів на біржі у зв'язку зі зміною грошового зобов'язання по одній позиції внаслідок її коригування на ринку.

Цей термін використовується в біржовій діяльності. Взагалі для біржовиків існує маса калькуляторів для розрахунку маржі. Ви легко їх знайдете в інтернеті за цим пошуковим запитом.

2.4 Чиста відсоткова маржа (банківська відсоткова маржа)

Чиста процентна маржа — один із ключових показників оцінки ефективності банківської діяльності. ППМ визначається як відношення різниці між відсотковими (комісійними) доходами та відсотковими (комісійними) витратами до активів фінансової організації.

Формула для розрахунку чистої процентної маржі виглядає так:

ЧПМ = (ДП - РП) / АТ,

ДП - відсоткові (комісійні) доходи;
РП - процентні (комісійні) витрати;
АТ - активи, які приносять дохід.

Як правило, показники ПММ фінансових установ можна знайти у відкритих джерелах. Цей показник є дуже важливим для оцінки стійкості фінансової організації при відкритті в ній рахунку.

2.5 Гарантійна маржа

Гарантійна маржа — це різниця між вартістю застави та величиною виданого кредиту.

2.6 Кредитна маржа

Кредитна маржа — різниця між оцінною вартістю товару та розміром кредиту (позики), виданого фінансовою організацією для купівлі цього товару.

2.7 Банківська маржа

Банківська маржа (bank margin) - це різниця між ставками кредитного та депозитного відсотка, кредитними ставками для окремих позичальників, або процентними ставками за активними та пасивними операціями.

На показник БМ впливають терміни кредитів, що видаються, терміни зберігання депозитів (вкладів), а також відсотки за цими кредитами або депозитами.

2.8 Фронт та бек маржа

Ці терміни слід розглядати разом, т.к. вони пов'язані між собою,

Фронт маржа– це прибуток із націнки, а бек маржа– це прибуток, отриманий компанією від знижок, акцій та бонусів.

3. Маржа та прибуток: у чому різниця?

Деякі фахівці схиляються до того, що маржа та прибуток є рівнозначними поняттями. Однак на практиці ці поняття відрізняються один від одного.

Маржа – це різниця між показниками, а прибуток – кінцевий фінансовий результат. Формула розрахунку прибутку наведена нижче:

Прибуток = В - СП - КІ - УЗ - ПУ + ПП - ВР + ВД - ПР + ПД

В - виторг;
СП - собівартість продукції;
КІ - Комерційні витрати;
УЗ - управлінські витрати;
ПУ - відсотки сплачені;
ПП - Відсотки отримані;
ВР - позареалізовані витрати;
ВД - позареалізовані доходи;
ПР - інші витрати;
ПД - інші доходи.

Після цього отримане значення нараховується податку з прибутку. І після вирахування цього податку виходить. чистий прибуток .

Підсумовуючи всього вищесказаного можна сказати, що з розрахунку маржі враховується лише одне тип витрат — змінні витрати, які закладаються у собівартість виробництва. А при розрахунку прибутку враховуються всі витрати та доходи, які несе компанія під час виробництва своєї продукції (або надання послуг).

4. Чим відрізняється маржа від націнки?

Дуже часто маржу помилково плутають із торговою націнкою. Націнка- Відношення прибутку від продажу товару до його собівартості. Для того, щоб у вас більше не виникало плутанини, запам'ятайте одне просте правило:

Маржа - це відношення прибутку до ціни, а націнка - це відношення прибутку до собівартості.

Давайте на конкретному прикладі спробуємо визначити різницю.

Припустимо, ви придбали товар за 1000 рублів, а продали його за 1500 рублів. Тобто. розмір націнки у нашому випадку становив:

Н = (1500-1000) / 1000 * 100% = 50%

Тепер давайте визначимо розмір маржі:

М = (1500-1000) / 1500 * 100% = 33,3%

Співвідношення між показниками маржі та націнки для наочності наведено в таблиці нижче:

Важливий момент: Торгова націнка дуже часто буває більше 100% (200, 300, 500 і навіть 1000%), а ось маржа не може перевищувати 100%.

Для того щоб краще зрозуміти різницю між цими двома поняттями, пропоную вам подивитися невелике відео:

5. Висновок

Як ви вже змогли зрозуміти, маржа – це аналітичний інструмент для оцінки ефективності компанії (за винятком біржової торгівлі). І як нарощувати виробництво, виводити ринку новий товар чи послугу необхідно оцінити початкове значення маржі. Якщо ви збільшуєте відпускну вартість товару, а розмір маржі у своїй не збільшується, це говорить лише у тому, що обсяг витрат з його виробництво також зростає. І за такої динаміки існує ризик опинитися у збитку.

На цьому, мабуть, усі. Сподіваюся, тепер ви маєте необхідне уявлення про те, що таке маржа і яким чином вона розраховується.

PS:Якщо після вивчення вищевикладеного матеріалу у вас залишилися питання, то ставте їх у коментарях до цієї статті. Обов'язково ставте лайки та ділитеся посиланнями на статтю зі своїми друзями та колегами у соціальних мережах.

Разом із ринковою економікою прийшла потреба знання не лише законів побудови бізнесу, а й термінології. Більшість слів у цій галузі іноземні, і завжди можна відразу зрозуміти їх значення. Крім того, часто іноземні слова та поняття мають аналоги або схожі поняття російською, що викликає додаткову плутанину. Не винятком стало поняття маржа, яке часто ототожнюють із націнкою чи прибутком, але це неправильно. Щоб зрозуміти різницю, спробуємо сформулювати зміст терміна маржа простими словами.

Визначення

Основне визначення маржі формулюється як різницю величини собівартості товарів хороших і суми, отриманої під час продажу цих товарів. Англійське слово margin і французьке marge перекладаються як різниця. Застосовується цей термін у різних галузях економіки, пов'язаних із торгівлею, страхуванням, біржовою торгівлею та банківською справою. Скрізь термін має свої особливості, але завжди визначає різницю між різними величинами, що визначають витрати та виручку.

Величина маржі може бути виражена у будь-яких грошових одиницях, але частіше використовується значення маржі у відсотках. І саме у відсотковому вираженні маржа набуває своїх відмінностей від відомих понять прибутку та націнки, які також розраховуються як різниця витрат та отриманої виручки. Відмінність цих понять полягає у списку витрат, що входять у витрати, а також, стосовно чого вираховується відсотковий зміст маржі.

Маржа і націнка – у чому різниця

Маржа і націнка, визначені у грошових одиницях, завжди дорівнюватимуть між собою вже виходячи з визначення кожного поняття. Під націнкою розуміється сума, яку збільшується продукції, простіше кажучи наскільки продажна ціна вище витрат за виробництво.

Націнка = Ціна продажу – Собівартість

Для маржі у абсолютному вираженні формула аналогічна.

Все змінюється, коли величина цих понять визначається у відсотках:

Націнка = [ (Ціна продажу - Собівартість) / Собівартість] х 100%

Маржа = [ (Ціна продажу – Собівартість) / Ціна продажу] х 100%

Собівартість одного виробу: 50 рублів

Ціна продажу: 90 рублів

У рублях:

Націнка = Марже = 90 - 50 = 40 рублів

У відсотках:

Націнка = [(90 - 50) / 50] х 100% = 80%

Маржа = [(90 - 50) / 90] х 100% = 44.4%

Відмінність у цифрах очевидна, але головна різниця в тому, що, якщо величина націнки може перевищувати 100%, то маржа завжди буде нижчою за дану величину. Маржа, таким чином, визначає, яку частину у відсотковому відношенні у продажній ціні становить націнка, що є важливим для визначення рентабельності. Адже для будь-якого виду комерційних угод важливо, щоб був прибуток, здатний покривати понесені витрати та давати можливість подальшого розвитку.

Що характеризує маржа

Маржа — дуже важливий показник ефективності підприємства, оскільки її величина характеризує, наскільки підприємство є прибутковим і як воно здатне розвиватися. При проведенні аналізу фінансової спроможності підприємства застосовується поняття маржинальної прибутковості, яка розраховується як різницю між сумою, отриманою як виручка за продану продукцію, та сумою змінних витрат. Чим більший показник, тим швидше можна покрити постійні витрати та отримати чистий прибуток. Цей термін певною мірою близький до поняття валового прибутку, що застосовується у Росії.

Види

Поняття «маржа» може мати свою специфіку та класифікацію для різних галузей економіки. Скрізь воно незмінно відображає різницю між одержуваною виручкою та витратами, причому в деяких випадках маржа може мати як позитивне, так і негативне значення. Розглянемо, де у яких видах застосовується поняття маржа.

Для виробництв

Розрізняються такі види:

1. Валова - визначається як величина перевищення виручки, отриманої після реалізації продукції, над змінними витратами (закупівля сировини, заробітна плата, транспортні витрати тощо), віднесена до суми виручки, у відсотках. Виходить, що валова маржа показує відсоток прибутку у виручці. Рівень валової маржі застосовується як розрахунковий аналітичний показник життєздатності підприємства міста і показує можливість підприємства формування фондів, необхідні розвитку.
2. Чиста. Обчислюється ставленням чистий прибуток до виручці, що дозволяє визначити, яка частина прибутку посідає одиницю виручки. Ця величина безпосередньо відноситься до рентабельності бізнесу, демонструючи, наскільки ефективно саме підприємство чи прибуткова продукція, що випускається. Рівень чистої маржі дає можливість обчислити маржинальність підприємства, що характеризує співвідношення прибутку до капіталу, вкладеного в бізнес.

Банківська

У банківському бізнесі маржа визначається кожному зі способів отримання банком доходів:

1. Кредитна — різниця між сумою оформлюваного кредиту, наведеною в договорі, і сумою, що отримується клієнтом.
2. Гарантійна – величина перевищення вартості застави над сумою кредиту.
3. Банківська – відбиває, наскільки відсоткова ставка за кредитами перевищує депозитну ставку.
4. Чиста процентна () – основний показник банківського бізнесу, що визначається як відношення різниці комісійних доходів та витрат до суми активів банку.

Біржова сфера

Термін «маржа» міцно пов'язаний із біржовою торгівлею. Саме тут застосовується термін «маржинальна торгівля». Це поняття трапляється на фондових та валютних біржах, а також на сучасних біржах криптовалют. Суть біржової торгівлі в отриманні прибутку від зміни ціни на момент покупки предмета торгівлі та ціною на момент продажу. Якщо ціна йшла вгору, виходить позитивна маржа, якщо ціна падала, відповідно, негативна. Такий вид маржі називається варіаційним.

Особливість маржинальної торгівлі в тому, що при вкладенні невеликої суми у біржову торгівлю можна оперувати значно більшими сумами (так зване кредитне плече). При такому варіанті торгівлі сума придбання збільшується залежно від обраного плеча. Наприклад, якщо плече 1:100, то за вкладених 10 доларів можна купувати на 1000 доларів. Відповідно в 100 разів зростає одержувана маржа, як позитивна, так і негативна, яка при закритті позиції або додається до наявного депозиту, або віднімається від нього. Цей спосіб торгівлі на біржі приваблює можливістю швидких і великих заробітків, але завжди варто пам'ятати, що втрати будуть настільки ж швидкими.

Страхування

Для страхових компаній основним показником вважається маржа платоспроможності. Обчислюється цей показник визначенням різниці між активами компанії та сумою зобов'язань перед клієнтами. Він показує здатність страховиків покрити можливі страхові зобов'язання як наявними виплатами, а й власним капіталом, вільним від зобов'язань. Держава контролює рівень маржі платоспроможності, при цьому вона має нормативне значення, і визначається фактична її величина. При нормальній роботі страхової організації фактична не може бути меншою за нормативну.

Тема маржі, її визначення, формул розрахунку, використання у оцінці стану, ефективності роботи підприємств велика і вимагає спеціальної підготовки. Ми ж постаралися коротко дати уявлення про це поняття, варіанти його використання, особливості в різних галузях економіки.

Вконтакте

Що таке Маржа

Маржа – цепоказник рентабельності продукції, різниця між собівартістю товарної одиниці та вартістю, за яку він продається. Вимірюється у двох величинах: абсолютних ( конкретні фінансові одиниці, наприклад, долари) або застосовується відсоткове співвідношення різниці собівартості та вартості до ринкової ціни товару.

Що таке Маржа - визначення, значення простими словами.

Простими словами маржа – цесинонім товарної націнки, прибутку, отриманого виробляє фірмою. Показник може розраховуватися як від конкретної одиниці товару, так і проводити розрахунок валової маржі – від сукупного корпоративного доходу. Але важливо детальніше зрозуміти, що таке маржа в бізнесі та торгівлі, і в чому її відмінність від тієї ж націнки чи прибутку.

Що таке маржа простими словами та як її підрахувати?

Слово маржа прийшло в російську мову з англійської, там фінансисти та економісти використовують слово margin. Але першими такий термін почали використовувати французи, у яких є слово marge. Обидва слова мають різноманітну семантику у мовах, починаючи від значення «запас» і закінчуючи визначеннями «прибуток», «перевага».

Маржа - це простими словами саме той фінансовий зиск, який бізнесмен самостійно накручує і потім отримує з базової вартості продукту. Це і є ціновий «запас» або «перевага», що показує рентабельність фірми.

Що таке маржа? Формула та особливості підрахунку

Наочніше продемонструємо на прикладі, що означає термін та його відмінність між прибутком чи товарною націнкою.

Розрахунок маржі може здійснюватися двома шляхами:

• за допомогою абсолютних одиниць ( конкретні долари, євро та ін.);
• у відносних відсоткових показниках.

Ось тут найчастіше і трапляється плутанина між націнкою та маржею. Візьмемо простий приклад: собівартість смартфона – 200 $, яке реальна ринкова ціна – 300 $. Націнку на цей гаджет легко підрахувати – 100$. Показник маржі в абсолютних одиницях виміру також становитиме 100$.

Строго кажучи, такий підрахунок є першим етапом у визначенні рентабельних можливостей товару. Ми дізналися його абсолютну маржу, а тепер нам потрібно вивести процентну формулу.

Яка маржа найактуальніша у торговельно-фінансовому секторі?

Отже, для нас зараз актуальнішим є розрахунок маржі у відсотковому еквіваленті. Мовою економістів це називається «коефіцієнтом маржинальності», який демонструє у відсотках рентабельність конкретної одиниці товару.

Розраховується він за формулою: прибуток із однієї товарної одиниці ділимо на відпускну ціну та множимо на 100%. У попередніх розрахунках у нас вийшла сума 100$ — наша абсолютна маржа. 100 доларів ділимо на 300 ( підсумкова вартість товару) та множимо на 100 відсотків.

Коефіцієнт маржинальності у прикладі становить 33% ( округлили). 33 відсотки – показник, що відображає товарну рентабельність умовного смартфона, наведеного нами як приклад.

До речі, якби ми розраховували націнку у відсотках, у нас вийшло б зовсім інше число – 50%. Цим прикладом ми хотіли показати, наскільки важливо уникати плутанини як термінології, а й у розрахункових формулах.

І ще одна невелика наочність. У попередніх підрахунках ми отримали коефіцієнт маржинальності 33%. Умовно кажучи, підприємство з таким показником на кожному витраченому доларі отримує 33 центи прибутку. Інші 77 центів йдуть на витрати.

Що таке валова маржа?

Якщо попередніх прикладах ми акцентували увагу на маржовий коефіцієнт конкретної одиниці товару, то валова маржа – це залишковий обсяг доходу підприємства після відрахування змінних витрат. До останніх належать:

• сировинна закупівля виробничих матеріалів;
• виплата зарплат робітникам;
• витрати;
• транспортні витрати та ін.

У європейській термінології можна зустріти термін grossprofit ( або ж grossmargin), що визначає цей показник. Європейці, на відміну багатьох країн СНД-простору, розраховують саме відсотковий показник, а чи не абсолютні величини. Дуже часто на цьому ґрунті виникає плутанина та різночитання облікової фінансової документації.

Валова маржа ніколи не буде реальним відображенням фінансового стану компанії, але дає змогу побачити реальну картину: як підприємству вдається впоратися з реалізацією товарів, скорочуючи чи збільшуючи змінні витрати. До того ж цей показник дає можливість вираховувати й інші, важливіші критерії роботи підприємства.

Що таке маржа у банківській сфері?

Термін margin також використовується в банківському секторі. Фінансисти аналізують діяльність того чи іншого банку, розраховуючи одночасно чотири види показників маржі:

• банківська:вираховується різниця між кредитними ставками та внесеними вкладами;
• кредитна:різниця двох сум – визначеної у договорі та реально виданої клієнту;
• гарантійна:обчислюється шляхом вирахування заставної суми з обсягу кредиту;
• чиста маржа:розраховується у відсотках за формулою – з доходів комісії віднімаються комісійні витрати і отриманий результат ділиться на банківські активи.

Остання формула є визначальною у демонстрації успішної чи неуспішної діяльності конкретного банку. У розрахунку можуть враховуватися не тільки всі сукупні банківські активи, але й ті, які реально діють на даний момент. приносять прибуток).

Усі компанії, що займаються торговельною діяльністю, живуть за рахунок націнки. Тобто додають до собівартості певну суму в рублях і отримують відпускну ціну товару. Тоді що ж таке маржа? Вона дорівнює націнці? Адже відомо, що маржа – різниця між відпускною ціною та собівартістю.

Маржа: підходи

Маржа – показник рентабельності продажів або різниця між відпускною ціною та собівартістю продукції. Це різниця виявляється або у відсотках від відпускної ціни, або як прибуток на одиницю продукції.

Маржа = відпускна вартість товару (крб.) - собівартість (крб.)

Маржа (коефіцієнт рентабельності) = прибуток на одиницю товару (крб.)/відпускну ціну цієї одиниці (крб.)

Розраховувати показник маржі необхідно на кінець кожного звітного періоду, наприклад кварталу. Якщо компанія стабільна, то показник маржі можна розрахувати лише на кінець року.

Цей показник відбиває прибутковість товару. Мета розрахунку - визначення величини приросту продажу та управління ціноутворенням. Величезна величина цього показника говорить про високу прибутковість підприємства.

Показник "маржа" показує, який прибуток приносить 1 рубль товарообігу.

А тепер про націнку

Націнка - добавка до ціни реалізованого товару, роботи чи послуги, це дохід продавця, різниця між оптовою ціною та роздрібною.

Величина націнки залежить від стану ринку, якості товару, його споживчих властивостей та попиту на даний товар. Націнка необхідна покриття витрат продавця на транспортування товару, його зберігання та отримання прибутку. Таким чином, величину націнки можна розрахувати за такою формулою:

Націнка = ціна продажу (руб.) - собівартість (руб.) / Собівартість (руб.) * 100%

При встановленні націнки необхідно виходити з конкурентоспроможності як товару, а й самої компанії над ринком. Важливо враховувати стратегічну позицію розвитку підприємства щодо конкурентів. Адже конкуренти - це ті, хто торгує таким самим товаром за меншою ціною, але більшими обсягами, і ті, хто торгує за високою ціною, але невеликими обсягами. В ідеалі, торгова націнка повинна дорівнювати такій величині, яка дозволяє тримати баланс між очікуваним обсягом продажів і оптимальною ціною.

Якщо правильно встановити торгову націнку на товари, роботи чи послуги, її величина повністю покриє витрати, які принесла одиниця товару, і навіть залишить компанії прибуток із цієї одиниці.

Націнка показує, скільки приніс прибутку кожен карбованець, вкладений у закупівлю товару. Вона, на відміну маржі відбивається у бухгалтерському обліку за кредитом рахунку 42, який і називається «Торгова націнка».

Маржа не відображається в бухгалтерському обліку, її розраховують спеціально, коли хочуть з'ясувати прибутковість підприємства. У числовому вираженні сума маржі завжди дорівнюватиме сумі націнки, а у відсотковому виразі - націнка завжди більша.

Взаємозв'язок М. та М.

Якщо відома маржа, то націнку можна обчислити за такою формулою:

Націнка = маржа / (100 - маржа),

Відповідно, якщо відома націнка, то обчислити маржу:

Маржа = націнка/(100 + націнка).